加載中 ...

未平倉頭寸的風險管理（一）

2025-05-29 21:04:33 來源：外匯百科

未平倉頭寸的風險管理（一）在之前介紹資金管理的例子中，我們是假設(shè)能夠使用交易賬戶的賬面資金，來估算在每次交易中承受的風險金額。如果你目前還沒有任何未平倉的頭寸，這樣處理就是一個不錯的方法，你的賬戶余額就是目前提供給你的所有資金。但如果你已經(jīng)有一個或

未平倉頭寸的風險管理（一）在之前介紹資金管理的例子中，我們是假設(shè)能夠使用交易賬戶的賬面資金，來估算在每次交易中承受的風險金額。如果你目前還沒有任何未平倉的頭寸，這樣處理就是一個不錯的方法，你的賬戶余額就是目前提供給你的所有資金。但如果你已經(jīng)有一個或者多個未結(jié)頭寸呢?如果交易保證金外匯，那么這些未結(jié)頭寸會導致你的交易賬戶中的可用資本減少，可用資金中減少的金額等于未結(jié)頭寸所要求的保證金。

因此，如果你使用當前賬戶余額確定愿意在下一交易中的風險資金額，由于體現(xiàn)在你賬戶余額的可用資金已減少，所以以后每次交易規(guī)模都將縮小。

解決這個問題的方法之一是，按現(xiàn)行價格結(jié)算你的未結(jié)頭寸，然后將使用的保證金，以及相關(guān)的浮動盈虧，加入到當前賬戶余額中。

例如，你可能有一個可用的25 000澳元賬戶余額，加3手未結(jié)頭寸，即300 000美元，且澳元/美元交易中顯示55點盈利。如果簡單地用可用賬戶余額25 000澳元乘以你選擇的風險系數(shù)，比方說2%，得出數(shù)值500澳元，這意味著在下次交易中你只能拿出500澳元作為風險資金。

然而，如果你在這個等式中算入你未結(jié)頭寸的當前值，則會得出更高的數(shù)值，從而允許你開立更大的頭寸或者設(shè)置更寬的止損。在這個交易中，55點盈利等于1 650美元(或55點×10美元×3手)。如果澳元/美元當前匯率為1.043 3，這1 650美元就等于1 580澳元。你可以將這部分利潤和已被凍結(jié)的3 000澳元保證金，加入到可用賬戶余額中，來確認下次交易中可承擔的風險。

加入這些資金，你的可交易資金就是25 000+1 580+3 000=29 580澳元。這是你可能擁有的理論上的余額，如果按市值清算你的未結(jié)頭寸的話。用更高的數(shù)值算你的風險，你會得到591.60澳元這個數(shù)值，即29 580澳元的2%。

有了多出的91.60澳元風險資本，一個100 000澳元的頭寸，相比只擁有澳元500的風險資本，你在設(shè)置止損時就能多出9.5個點。

任何的交易方法都有其自身的缺陷，因此，投資者在運用的時候不僅要對外匯知識有一定的了解，更要結(jié)合實際情況，做出最佳的判斷。
大家在看了小編以上內(nèi)容中對"未平倉頭寸的風險管理（一）"的介紹后應(yīng)該都清楚了吧，希望對大家有所幫助。如果大家還想要了解更多有關(guān)"未平倉頭寸的風險管理（一）"的相關(guān)知識的，敬請關(guān)注大王財經(jīng)網(wǎng)。我們會根據(jù)給予您專業(yè)解答和幫助。

相關(guān)鏈接：https://www.1waihui.com/fx/

標簽：外匯百科外匯入門知識外匯投資基礎(chǔ)知識本文來源：外匯百科責任編輯：外匯入門知識

【溫馨提示】轉(zhuǎn)載請注明原文出處。此文觀點與大王財經(jīng)網(wǎng)無關(guān)，且不構(gòu)成任何投資建議僅供參考，請理性閱讀，版權(quán)歸屬于原作者，如無意侵犯媒體或個人知識產(chǎn)權(quán)，請聯(lián)系我們，本站將在第一時間處理。大王財經(jīng)對文中陳述、觀點判斷保持中立，不對所包含內(nèi)容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證，請讀者僅作參考，并請自行核實相關(guān)內(nèi)容。

客戶對我們的評價

股指期貨交易來自保定的客戶評價：

股指手續(xù)費0.23%%，但是如果平今倉就要3.45%%，平今高是交易所制定的15倍的規(guī)則，目的是減少投資者過度日內(nèi)高頻交易股指，導致市場混亂。但是我們可以通過鎖倉的方式大大減少平今手續(xù)費高的問題。

期貨開戶首選選擇：排名前列的期貨公司，且手續(xù)費還低的央企背景期貨公司，這類公司服務(wù)好、設(shè)備好、滿足低成本交易需要！

像中證500平倉手續(xù)費是不到三十塊錢，但是平今倉手續(xù)費是四百多，想想這個倍數(shù)差距大不大。
股票證券來自成都的客戶分享評論：

新股民常見些不良習慣
1、追漲殺跌：風險意識淡薄、期望收益率很高，這是新股的特點。行為金融學的研究表明，投資者在自身財富增加的時候，對于風險的偏好會增強，因此會傾向于進一步買進股票在自身財富減少的時候，對于風險的偏好會減少，因此會傾向于進一步賣出股票也就是通常所說的追漲跌
2、跟著噪音走：不根據(jù)基本面分析買賣股票的行為跟風消息、猜測莊家動向、聯(lián)想無價值信息。賺錢效應(yīng)讓個體心理在市場中過度自信和反應(yīng)產(chǎn)生偏差，大量買入垃圾股
3、羊群效應(yīng)：散戶們追隨的頭羊一般是研究和資金實力雄厚
外匯交易來自上海的客戶分享評論：

外匯交易的風險管理與控制是外匯交易中非常重要的一環(huán)。外匯投資者在炒外匯時，應(yīng)該根據(jù)自身的風險承受能力來決定交易策略與交易量，并嚴格遵守風險管理策略，以降低風險，獲取收益。在具體措施方面，外匯風險管理可分為5個部分：風險識別、風險衡量、風險管理方法、風險管理措施和監(jiān)督與調(diào)整。