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外匯基礎知識之CFD交易是怎樣發(fā)展而來的？
2025-05-29 21:11:00 來源：外匯交易知識
外匯基礎知識之CFD交易是怎樣發(fā)展而來的？ CFD最初以股票掉期的一種于20世紀90年代初出現在倫敦，并用保證金進行交易，CFD的出現普遍歸因于瑞銀華寶(UBSWarburg)的BrianKeelan和JonWood。在90年代初，BrianKeelan產生了一個念
外匯基礎知識之CFD交易是怎樣發(fā)展而來的？ CFD最初以股票掉期的一種于20世紀90年代初出現在倫敦，并用保證金進行交易，CFD的出現普遍歸因于瑞銀華寶(UBSWarburg)的BrianKeelan和JonWood。在90年代初，BrianKeelan產生了一個念頭，那就是通過押注公共事業(yè)行業(yè)股價上漲，來為其客戶英國特法佳公司提供資金，以收購英國北方電力公司。
雖然最終這項舉動并沒有成功，但這是CFD第一次被用于如此大型的收購中，并創(chuàng)造了一個新的行業(yè)，使得CFD在近年來成為受零售投資者歡迎的投資工具。
在早年間，CFD被對沖基金以及機構交易者用于更有效益地對沖風險，主要原因是為了規(guī)避股票交易的印花稅以及從保證金中獲利。在90年代后期，CFD開始正式面向零售客戶，很多英國公司開始普及這一交易工具，特別是一些當時的在線交易平臺，使得交易者更容易看到實時價格并實現實時交易。
在2000年左右，零售交易者開始意識到CFD可以利用一些金融基礎工具，CFD的第二個成長階段自此開始。CFD供應商開始將CFD范圍從倫敦股市擴展至全球股市的股票、股票指數、大宗商品、債券以及外匯等，目前指數差價合約交易是全球最受歡迎的CFD類型。
2001年，很多CFD供應商開始意識到差價合約與點差交易有著同樣的經濟效益。一些供應商開始同時經營點差交易與差價合約，這兩者的產品在很多方面是一樣的。但是在當時，不像CFD已經在很多其他國家開始流行，點差交易因為英國和愛爾蘭在稅收方面的優(yōu)勢，仍只局限于這兩個國家。
2007年之前，CFD交易都只存在于場外交易市場。但在2007之后，澳大利亞證交所開始允許差價合約交易，范圍涵蓋澳大利亞的前50支股票、8個貨幣對、主要的國際指數以及一些大宗商品。最初有12家經紀商提供澳大利亞證交所的CFD差價合約交易，但是在金融危機之后，由于ASX場內差價合約的成交量持續(xù)低迷，12家經紀商只剩5家，交易所也于2014年6月中止了差價合約交易。
2009年6月，英國監(jiān)管機構FSA金融服務管理局實施一個新的制度，來避免CFD差價合約被用于內幕交易事件。為了控制差價合約的風險，抑制過度投機，各國的金融管理機構都規(guī)定差價合約交易的經紀商或者銀行必須有100%的保證金，也就是說，無論客戶如何支付保證金，對于客戶的交易，經紀商或者銀行必須有100%的金額的貨幣作為保障。
2016年6月，歐洲證券和市場管理局(ESMA)曾針對CFD投資者發(fā)出警示，其認為2015年的瑞郎事件造成了眾多投資者的重大損失。之后，多個歐盟國家開始針對CFDs做出相應的決定，比如荷蘭禁止了CFDs交易、比利時禁止場外CFDs交易等。德國聯邦金融監(jiān)管局(BaFin)也在12月8日官方公布文件稱，為了加大對投資者利益的保護力度，更有效地減少投資者虧損的風險，差價合約(CFD)類金融產品在德國的市場推廣、分銷及銷售將受到限制，并提出在CFDs交易中經紀商平臺不許在像零售客戶提出額外的支付要求。
目前，差價合約在英國、德國、意大利、新加坡、南非、加拿大、新西蘭、法國、愛爾蘭、日本、西班牙、瑞士等多個國家的金融市場都可以進行交易。越來越多的零售客戶使用差價合約CFD作為交易組合的一部分獲股票實物交易的一種替代。使用差價合約CFD進行交易的投資者包括頻繁交易的短線交易者和那些尋找能替代融資股票交易的更靈活交易工具的長線投資者。
大家在看了小編以上內容中對"外匯基礎知識之CFD交易是怎樣發(fā)展而來的？"的介紹后應該都清楚了吧，希望對大家有所幫助。如果大家還想要了解更多有關"外匯基礎知識之CFD交易是怎樣發(fā)展而來的？"的相關知識的，敬請關注大王財經網。我們會根據給予您專業(yè)解答和幫助。
雖然最終這項舉動并沒有成功，但這是CFD第一次被用于如此大型的收購中，并創(chuàng)造了一個新的行業(yè)，使得CFD在近年來成為受零售投資者歡迎的投資工具。
在早年間，CFD被對沖基金以及機構交易者用于更有效益地對沖風險，主要原因是為了規(guī)避股票交易的印花稅以及從保證金中獲利。在90年代后期，CFD開始正式面向零售客戶，很多英國公司開始普及這一交易工具，特別是一些當時的在線交易平臺，使得交易者更容易看到實時價格并實現實時交易。
在2000年左右，零售交易者開始意識到CFD可以利用一些金融基礎工具，CFD的第二個成長階段自此開始。CFD供應商開始將CFD范圍從倫敦股市擴展至全球股市的股票、股票指數、大宗商品、債券以及外匯等，目前指數差價合約交易是全球最受歡迎的CFD類型。
2001年，很多CFD供應商開始意識到差價合約與點差交易有著同樣的經濟效益。一些供應商開始同時經營點差交易與差價合約，這兩者的產品在很多方面是一樣的。但是在當時，不像CFD已經在很多其他國家開始流行，點差交易因為英國和愛爾蘭在稅收方面的優(yōu)勢，仍只局限于這兩個國家。
2007年之前，CFD交易都只存在于場外交易市場。但在2007之后，澳大利亞證交所開始允許差價合約交易，范圍涵蓋澳大利亞的前50支股票、8個貨幣對、主要的國際指數以及一些大宗商品。最初有12家經紀商提供澳大利亞證交所的CFD差價合約交易，但是在金融危機之后，由于ASX場內差價合約的成交量持續(xù)低迷，12家經紀商只剩5家，交易所也于2014年6月中止了差價合約交易。
2009年6月，英國監(jiān)管機構FSA金融服務管理局實施一個新的制度，來避免CFD差價合約被用于內幕交易事件。為了控制差價合約的風險，抑制過度投機，各國的金融管理機構都規(guī)定差價合約交易的經紀商或者銀行必須有100%的保證金，也就是說，無論客戶如何支付保證金，對于客戶的交易，經紀商或者銀行必須有100%的金額的貨幣作為保障。
2016年6月，歐洲證券和市場管理局(ESMA)曾針對CFD投資者發(fā)出警示，其認為2015年的瑞郎事件造成了眾多投資者的重大損失。之后，多個歐盟國家開始針對CFDs做出相應的決定，比如荷蘭禁止了CFDs交易、比利時禁止場外CFDs交易等。德國聯邦金融監(jiān)管局(BaFin)也在12月8日官方公布文件稱，為了加大對投資者利益的保護力度，更有效地減少投資者虧損的風險，差價合約(CFD)類金融產品在德國的市場推廣、分銷及銷售將受到限制，并提出在CFDs交易中經紀商平臺不許在像零售客戶提出額外的支付要求。
目前，差價合約在英國、德國、意大利、新加坡、南非、加拿大、新西蘭、法國、愛爾蘭、日本、西班牙、瑞士等多個國家的金融市場都可以進行交易。越來越多的零售客戶使用差價合約CFD作為交易組合的一部分獲股票實物交易的一種替代。使用差價合約CFD進行交易的投資者包括頻繁交易的短線交易者和那些尋找能替代融資股票交易的更靈活交易工具的長線投資者。
大家在看了小編以上內容中對"外匯基礎知識之CFD交易是怎樣發(fā)展而來的？"的介紹后應該都清楚了吧，希望對大家有所幫助。如果大家還想要了解更多有關"外匯基礎知識之CFD交易是怎樣發(fā)展而來的？"的相關知識的，敬請關注大王財經網。我們會根據給予您專業(yè)解答和幫助。
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炒外匯入門需要的注意事項：
1. 學習基本知識：在炒外匯之前，需要先學習外匯市場的基本知識，包括貨幣對、交易時間、交易量等。只有了解這些基本知識，才能更好地進行交易。
2. 制定交易計劃：在進行外匯交易之前，需要制定一個詳細的交易計劃，包括交易策略、止損點、盈利點等。這樣可以幫助投資者更好地控制風險。
3. 選擇合適的交易平臺：選擇一個可信賴的外匯交易平臺非常重要，因為這涉及到你的資金安全。需要選擇一個有良好口碑、受監(jiān)管的平臺進行交易。
4. 控制風險：外匯市
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什么是套利訂單？
套利訂單 (英文稱為 take-profit order, 又稱TP) 是根據你的退場價格而設置的。更棒的是，套利訂單在 MT4和MT5軟件里面是自動化執(zhí)行的，根本不需要你親近動手。就如止損是為了控制損失而設；反之套利訂單是根據盈利水平來設置的。
套利訂單將在交易者所指定的價格自動平倉并把一些盈利套現。假如你已在1.1740做多EUR/USD并想在價格上漲到1.1770時平倉套利，就必須在開倉后設定套利訂單。如果把套利設定在1.1770，套利訂單會幫助你在價格達