加載中 ...

期貨套利交易方法有哪些?分別是什么

2022-11-22 16:59:26 來(lái)源：期貨交易規(guī)則

期貨套利交易方法，就是利用不同市場(chǎng)、不同時(shí)間、不同品種之間的價(jià)格和走勢(shì)差異，采取賣出高價(jià)、買入低價(jià)的方式從中賺取利差?？梢苑譃椋浩诂F(xiàn)貨套利、跨市場(chǎng)套利、跨品種套利、跨

期貨套利交易方法，就是利用不同市場(chǎng)、不同時(shí)間、不同品種之間的價(jià)格和走勢(shì)差異，采取賣出高價(jià)、買入低價(jià)的方式從中賺取利差。可以分為：期現(xiàn)貨套利、跨市場(chǎng)套利、跨品種套利、跨不同月份合約套利等等。

　　1、期現(xiàn)貨套利。一般情況下，期貨價(jià)格走勢(shì)通常和現(xiàn)貨保持一致，但是因?yàn)榻桓?、倉(cāng)儲(chǔ)等需要額外費(fèi)用，期貨價(jià)格應(yīng)該高于現(xiàn)貨價(jià)格。但是期貨又表現(xiàn)為未來(lái)預(yù)期價(jià)格，所以往往又存在價(jià)格背離的問(wèn)題，就比如說(shuō)某一商品現(xiàn)在供應(yīng)偏緊，預(yù)期未來(lái)一段時(shí)間后會(huì)大幅好轉(zhuǎn)，這樣期貨價(jià)格也可以小于現(xiàn)貨價(jià)格。如果投資者認(rèn)為當(dāng)前期貨和現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)背離比較嚴(yán)重，未來(lái)期貨價(jià)格并不會(huì)下跌，就可以通過(guò)賣出現(xiàn)貨，購(gòu)買期貨合約進(jìn)行套利；相反的情況就反向操作。這就是一般所稱的套期保值，也是期貨市場(chǎng)存在的最根本原因。

　　2、跨市場(chǎng)套利。就是在不同的交易市場(chǎng)中套利，全球有很多大宗商品交易市場(chǎng)，其中又有很多交易標(biāo)的相同或者相似的商品，不同市場(chǎng)商品在價(jià)格走勢(shì)上總體保持一致，但有時(shí)候也會(huì)產(chǎn)生價(jià)格背離，這就給套利者提供了機(jī)會(huì)。比如說(shuō)，上海期貨交易所的銅價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于倫敦市場(chǎng)，剝離相關(guān)成本之后仍然又利差可賺，而投資者預(yù)期兩者比較將逐漸恢復(fù)到正常狀態(tài)，那么就可以選擇買入倫銅而賣出滬銅的方法套利。

　　3、跨品種套利。就是不同品種期貨合約價(jià)格漲跌幅度出現(xiàn)背離，預(yù)期未來(lái)比價(jià)將回歸正常，而采取的套利方法。期貨市場(chǎng)中的關(guān)聯(lián)品種很多，通過(guò)關(guān)聯(lián)度不同又有很多選擇，最為明顯的就是在價(jià)格具有此消彼長(zhǎng)關(guān)系的商品中套利。比如豆粕和豆油，二者都是大豆壓榨后的成品，而且大豆壓榨的利潤(rùn)是大豆和豆油賣價(jià)扣除成本，在大豆價(jià)格一定的時(shí)候，如果豆油價(jià)格較高，大豆壓榨依然還有利潤(rùn)的情況下就會(huì)增加壓榨量，可能會(huì)造成市場(chǎng)上豆粕供大于求，這樣將會(huì)帶來(lái)豆粕價(jià)格下跌。大豆油和豆粕在價(jià)格此消彼長(zhǎng)中，也為套利提供了機(jī)會(huì)。

　　4、還有就是利用期貨近、遠(yuǎn)月合約的價(jià)差進(jìn)行套利。期貨各個(gè)合約的價(jià)格，往往都會(huì)不同，這樣根據(jù)對(duì)未來(lái)價(jià)格走勢(shì)的判斷，也可以在價(jià)格背離中選擇套利，方法和前面說(shuō)的差不多，就不再贅述。

　　需要指出的是，在利用期貨套利過(guò)程中，所參考的是動(dòng)態(tài)的預(yù)期價(jià)格走勢(shì)，而不是當(dāng)前價(jià)格，能夠獲取的利潤(rùn)也是在未來(lái)價(jià)差中產(chǎn)生。

39期貨網(wǎng)三大核心優(yōu)勢(shì)： 1，服務(wù)優(yōu)勢(shì)，網(wǎng)絡(luò)實(shí)時(shí)客服+專屬客戶經(jīng)理，遇到交易問(wèn)題三分鐘反饋解決。 2，費(fèi)率優(yōu)勢(shì)，交易費(fèi)率透明，交易手續(xù)費(fèi)量大可享優(yōu)惠。 3，品牌優(yōu)勢(shì)，國(guó)資期貨公司著名品牌，交易所優(yōu)秀會(huì)員，營(yíng)業(yè)部遍布各大城市。

標(biāo)簽：期貨方法有哪些本文來(lái)源：期貨交易規(guī)則責(zé)任編輯：期貨開戶

【溫馨提示】轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明原文出處。此文觀點(diǎn)與大王財(cái)經(jīng)網(wǎng)無(wú)關(guān)，且不構(gòu)成任何投資建議僅供參考，請(qǐng)理性閱讀，版權(quán)歸屬于原作者，如無(wú)意侵犯媒體或個(gè)人知識(shí)產(chǎn)權(quán)，請(qǐng)聯(lián)系我們，本站將在第一時(shí)間處理。大王財(cái)經(jīng)對(duì)文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立，不對(duì)所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證，請(qǐng)讀者僅作參考，并請(qǐng)自行核實(shí)相關(guān)內(nèi)容。

客戶對(duì)我們的評(píng)價(jià)

股指期貨交易來(lái)自唐山的客戶評(píng)價(jià)：

股指期貨交易的標(biāo)的是滬深300指數(shù)。合同乘數(shù)是每點(diǎn)300元。保證金在15%左右(期貨公司之間有些區(qū)別)。比如股指期貨價(jià)格為3300，用戶買賣一手股指期貨所需保證金如下:保證金=3300&300&15%=148500元。
股指期貨是以股指為標(biāo)的的期貨。雙方在一定時(shí)間后交易股市指數(shù)價(jià)格水平，以現(xiàn)金結(jié)算差價(jià)交割。股指期貨是指以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的的金融期貨合約。在具體的交易中，股指期貨合約的價(jià)值是通過(guò)指數(shù)的點(diǎn)數(shù)乘以預(yù)定的單位金額來(lái)計(jì)算的，如標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)規(guī)定每點(diǎn)代表250美元。
外匯交易來(lái)自天津的客戶分享評(píng)論：

風(fēng)險(xiǎn)衡量是衡量外匯交易所帶來(lái)潛在損失的可能性及其概率。風(fēng)險(xiǎn)衡量常常使用到數(shù)學(xué)建模的方法，利用模型定量地分析出所面臨外匯風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的損失，如VaR在險(xiǎn)價(jià)值模型、二元離散選擇模型等等。當(dāng)然，也可以利用模型預(yù)測(cè)匯率走勢(shì)，測(cè)算出外匯風(fēng)險(xiǎn)程度，如向量自回歸模型，可利用匯率以前及現(xiàn)在的變化規(guī)律，預(yù)測(cè)未來(lái)匯率的走勢(shì)。
股指期貨交易來(lái)自溫州的客戶評(píng)價(jià)：

股指期貨的交易對(duì)象是什么？是股票么？不是。是股票指數(shù)么？也不是。我們?cè)谇懊嫫鋵?shí)已經(jīng)反復(fù)提及，股指期貨交易的就是一張張股指期貨合約。

合約當(dāng)中規(guī)定了乘數(shù)的大小、交易時(shí)間、合約的月份、最后交易日、漲跌停板幅度、結(jié)算價(jià)和交割結(jié)算價(jià)的計(jì)算方法等內(nèi)容。交易者要報(bào)出合約的價(jià)格指數(shù)點(diǎn)，買入或者賣出股指期貨合約，承認(rèn)合約規(guī)定的內(nèi)容，承擔(dān)交易股指期貨的義務(wù)，履行合約的規(guī)定。

由于合約都是標(biāo)準(zhǔn)化的，我們可以很方便地在市場(chǎng)上進(jìn)行買賣，等時(shí)機(jī)合適的時(shí)候再賣出或者買入期貨合約進(jìn)