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期權(quán)交易中流動性風(fēng)險(xiǎn)的原因

2022-12-07 11:31:17 來源：個(gè)股期權(quán)學(xué)院

對于股票期權(quán)投資者來說，風(fēng)險(xiǎn)的存在是不可忽視的。不管是什么樣的風(fēng)險(xiǎn)，如果能及時(shí)了解并做好防范，都會讓我們的生意更加順利。這里簡單介紹一下期權(quán)交易中流動性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

對于股票期權(quán)投資者來說，風(fēng)險(xiǎn)的存在是不可忽視的。不管是什么樣的風(fēng)險(xiǎn)，如果能及時(shí)了解并做好防范，都會讓我們的生意更加順利。這里簡單介紹一下期權(quán)交易中流動性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因。

期權(quán)交易涉及的流動性風(fēng)險(xiǎn)主要有兩種：一種與特定產(chǎn)品或市場相關(guān)，可稱為市場流動性風(fēng)險(xiǎn)；另一個(gè)與交易者的資金是否充足有關(guān)，可以稱之為流動性風(fēng)險(xiǎn)。

市場流動性風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于缺乏合約交易對手而無法以合理的價(jià)格建立或平倉頭寸的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)有兩個(gè)原因：

第一，由于市場深度和廣度不夠，委托訂單無法成交。

不能隨便開倉沒關(guān)系，但是如果是平倉委托，一旦市場劇烈波動，很難找到交易對手，無法及時(shí)止損。只能看著虧損繼續(xù)擴(kuò)大，市場流動性風(fēng)險(xiǎn)極高。

例如，對于持有期權(quán)的投資者來說，當(dāng)市場可能下跌時(shí)，投資者不想持有期權(quán)到到期日，失去所有溢價(jià)，希望盡快平倉。然而，由于市場上缺乏交易對手，投資者只能以非常低的價(jià)格出售期權(quán)。在極端的情況下，如果他們不能在到期日之前賣出，他們只能在到期日之前將期權(quán)作廢，并失去所有的溢價(jià)。

第二，在“快速市場”中，由于市場價(jià)格變化劇烈，期權(quán)持有者無法在某一價(jià)格平倉或?qū)_特定頭寸，從而產(chǎn)生流動性風(fēng)險(xiǎn)。

相對而言，由于市場上標(biāo)準(zhǔn)化合約的市場規(guī)模較大，交易者可以根據(jù)市場環(huán)境的變化隨時(shí)決定補(bǔ)倉，流動性風(fēng)險(xiǎn)較小。

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客戶對我們的評價(jià)

黃金T+D交易來自海南的客戶分享：

黃金t+d交易實(shí)行什么機(jī)制？
1、保證金交易機(jī)制：t+d只需要15%的保證金就可以投資，這種交易手段減輕了市場參與者的資金壓力，如果，你要做15萬黃金t+d，只需要15萬的15%保證金就可以進(jìn)行交易，利用杠桿原理，投資的資金很少，回收的利潤確實(shí)極大的。
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做黃金t+d是如何獲利的呢？
外匯交易來自內(nèi)蒙的客戶分享評論：

選擇合適的風(fēng)險(xiǎn)管理方法。針對特定的外匯交易風(fēng)險(xiǎn)及其類型，選擇合適的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，可有效降低外匯風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失。具體來說，外匯交易風(fēng)險(xiǎn)管理可分為內(nèi)部管理和外部風(fēng)險(xiǎn)管理兩大類。
外部風(fēng)險(xiǎn)管理利用金融市場中的金融工具進(jìn)行外匯交易風(fēng)險(xiǎn)管理。隨著金融市場的快速發(fā)展，金融工具不斷創(chuàng)新，為外匯風(fēng)險(xiǎn)管理提供了多樣化的管理手段。具體來說，經(jīng)濟(jì)主體可利用遠(yuǎn)期交易、掉期交易、期貨交易、期權(quán)交易、互換交易、外幣票據(jù)貼現(xiàn)等金融工具進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理。
外匯交易來自香港的客戶分享經(jīng)驗(yàn)：

什么是套利訂單？
套利訂單 (英文稱為 take-profit order, 又稱TP) 是根據(jù)你的退場價(jià)格而設(shè)置的。更棒的是，套利訂單在 MT4和MT5軟件里面是自動化執(zhí)行的，根本不需要你親近動手。就如止損是為了控制損失而設(shè)；反之套利訂單是根據(jù)盈利水平來設(shè)置的。
套利訂單將在交易者所指定的價(jià)格自動平倉并把一些盈利套現(xiàn)。假如你已在1.1740做多EUR/USD并想在價(jià)格上漲到1.1770時(shí)平倉套利，就必須在開倉后設(shè)定套利訂單。如果把套利設(shè)定在1.1770，套利訂單會幫助你在價(jià)格達(dá)