國(guó)內(nèi)PTA期貨基于什么價(jià)位？期貨交割方式與現(xiàn)貨不同?，F(xiàn)貨是現(xiàn)金，期貨是合約交易，還有就是合約互轉(zhuǎn)。期貨交割是有時(shí)間限制的。到期前是合約交易，但到期日是兌現(xiàn)合約現(xiàn)貨交割。下面是來(lái)自小編的解釋?zhuān)Ｍ軒偷侥悖?

(1)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，如GDP、工業(yè)指數(shù)、通貨膨脹率等。

(2)宏觀經(jīng)濟(jì)政策，如加息、匯率改革等；

(3)與成份股有關(guān)的各種信息，如上市、增發(fā)、股利分配等。權(quán)重較大的成份股；

(4)國(guó)際金融市場(chǎng)趨勢(shì)，如紐約證券交易所道瓊斯指數(shù)的價(jià)格變化和國(guó)際原油期貨市場(chǎng)的價(jià)格變化。

1.物價(jià)波動(dòng)

股票市場(chǎng)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的晴雨表。受政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等諸多因素的影響，股票價(jià)格指數(shù)一直在變化。然而，國(guó)內(nèi)PTA期貨市場(chǎng)獨(dú)特的運(yùn)行機(jī)制可能導(dǎo)致價(jià)格頻繁異常波動(dòng)，產(chǎn)生較大風(fēng)險(xiǎn)。

2.杠桿效應(yīng)

國(guó)內(nèi)PTA期貨實(shí)行保證金制度。交易者只需繳納期貨價(jià)值的一定比例(一般為5%~10%)的保證金合約即可交易。這種以小博大的高杠桿效應(yīng)，不僅吸引了眾多投機(jī)者的加入，也放大了已經(jīng)存在的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。微小的價(jià)格變動(dòng)也會(huì)導(dǎo)致更大的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)市場(chǎng)形勢(shì)惡化時(shí)，他們可能無(wú)力支付巨額損失并違約。國(guó)內(nèi)PTA

3.非理性投機(jī)

投機(jī)者是國(guó)內(nèi)PTA期貨不可或缺的一部分，既是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者，也是價(jià)格發(fā)現(xiàn)的參與者。既促進(jìn)了價(jià)格的合理形成，又提高了市場(chǎng)流動(dòng)性。但在風(fēng)險(xiǎn)管理制度不健全的情況下，投機(jī)者受利益驅(qū)動(dòng)，很容易利用自身的實(shí)力、地位等優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為。這種行為不僅擾亂了市場(chǎng)的正常秩序，扭曲了價(jià)格，影響了價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的實(shí)現(xiàn)，還會(huì)導(dǎo)致不合規(guī)。

4.市場(chǎng)機(jī)制不完善。

在國(guó)內(nèi)PTA期貨市場(chǎng)運(yùn)行中，由于管理法規(guī)和機(jī)制不完善等原因，可能會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)和交割風(fēng)險(xiǎn)。在國(guó)內(nèi)PTA期貨市場(chǎng)發(fā)展初期，這種不完善的機(jī)制會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致國(guó)內(nèi)PTA期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)的套利有效性下降，國(guó)內(nèi)PTA期貨難以正常發(fā)揮作用。

要知道：在想到盈利之前首先想到的是風(fēng)險(xiǎn)！期貨市場(chǎng)有賺有虧的人太多了。在期貨市場(chǎng)上比賺與虧更重要的是長(zhǎng)期穩(wěn)定的盈利。以上就是小編為您帶來(lái)本文的全部?jī)?nèi)容，希望能對(duì)您有所幫助。

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