自然界有生物鏈，證券市場(chǎng)也有生物鏈。在這個(gè)生物鏈中，散戶扮演著最底層的部分，被莊家、機(jī)構(gòu)、企業(yè)、市場(chǎng)侵蝕。針對(duì)這種情況，每一個(gè)散戶都必須認(rèn)清自己所處的弱勢(shì)環(huán)境，制定適合自己的投資計(jì)劃，才能在這個(gè)弱肉強(qiáng)食的環(huán)境中生存下來(lái)。

應(yīng)該選擇什么樣的操作策略和方法適用于散戶？說(shuō)白了，正確的投資策略是因時(shí)、因地、因人而制定的。雖然沒有固定的投資策略，但也有以下基本共識(shí)：

1.光明操作：據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)股市中，80%的股票在指數(shù)下跌中翻綠，80%的股票在上漲中上漲。根據(jù)這一規(guī)律，得出其風(fēng)險(xiǎn)收益比在下降中可視為8比2；在上漲的市場(chǎng)中，風(fēng)險(xiǎn)與利潤(rùn)的比率是2比8。所以，投資者要想規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，首先要選擇潛力。

二、籌碼論：在證券市場(chǎng)，人們常說(shuō)“買股票，投資”。在實(shí)踐中，我們可以看到，中國(guó)所有的投資集團(tuán)都從差價(jià)中獲利。從去年印花稅和交易費(fèi)的總額與上市公司利潤(rùn)總額基本相當(dāng)也可以看出這一現(xiàn)實(shí)。也就是說(shuō)，無(wú)論是主力還是散戶在市場(chǎng)上獲利，都是以投資者的資本為代價(jià)的。因?yàn)檫@種現(xiàn)實(shí)，形成了莊家市場(chǎng)，出現(xiàn)了人為的價(jià)格操縱和虛假題材的發(fā)生，如藍(lán)田股份、銀廣夏等。因此，股票被視為籌碼。當(dāng)籌碼高度集中時(shí)，物極必反，投資者可以拋出。反之，籌碼高度集中后持續(xù)分散的過(guò)程，就是股價(jià)持續(xù)尋底的階段。根據(jù)這一理論，投資者可以避免走入投資理念的誤區(qū)。

三、波段操作：股市的軌跡是波動(dòng)的形式。上證指數(shù)第一次是從386.85點(diǎn)到1558.95點(diǎn)，第二次是從326.92點(diǎn)到1052.98點(diǎn)，更大的一次是從518.18點(diǎn)到1510點(diǎn)，最近一波是從1047.83點(diǎn)到去年的歷史高點(diǎn)2254.61點(diǎn)。在波動(dòng)中，最賺錢的投資者不是長(zhǎng)線投資者，也不是短線投資者，而是善于把握波段操作的投資者。既然是波段操作，投資者不可能天天買股票，天天有股票。

4.平常心：在證券市場(chǎng)上，投資者在買入一只股票之前就已經(jīng)決定了是盈利還是虧損，但要等到現(xiàn)實(shí)來(lái)臨時(shí)。當(dāng)現(xiàn)實(shí)來(lái)臨時(shí)，無(wú)論是盈利還是虧損，都會(huì)引起投資者的情緒變化。當(dāng)這種情緒變化不大時(shí)，投資者也可以理性分析；當(dāng)這種情緒變化太大時(shí)，投資者就會(huì)情緒化，無(wú)法按照任何策略獲利。這就是散戶最大的敵人不是莊家，也不是市場(chǎng)，而是他們自己。

5.善于總結(jié)：普通人都說(shuō)“失敗是成功之母”，但很多散戶在失敗中失去理智，怨天尤人，無(wú)法冷靜總結(jié)失敗原因，以實(shí)力再戰(zhàn)。

六、堅(jiān)決止損：止損對(duì)于散戶來(lái)說(shuō)是一個(gè)很難的話題。預(yù)期一漲就漲，下跌時(shí)一旦被套就更難割肉出逃。這也是散戶失敗的主要原因。因此，投資者在選擇規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資策略時(shí)，一定要做好遇到風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備，具備控制風(fēng)險(xiǎn)的能力。