目股指期貨套利策略(期貨套利策略的核心是沖擊成本和保證金管理)
2023-01-30 16:38:26 來源：期貨知識
股指期貨套利策略股指期貨套利是期貨套利交易的一種，其原理是在異常的市場價(jià)格關(guān)系中進(jìn)行雙邊交易，以獲取低風(fēng)險(xiǎn)的利差。
一般來說，股指期貨套利和商品套利都是期貨套利交易的一種類型，其原理是在異常的市場價(jià)格關(guān)系下進(jìn)行雙邊交易，以獲取低風(fēng)險(xiǎn)的利差。
股指期貨套利與商品期貨套利的主要區(qū)別在于期貨的不同屬性合約。商品期貨合約的對象是有形的商品，與商品的規(guī)格、性能、等級、耐用程度、儲存、運(yùn)輸、交割等有關(guān)。這將對套利產(chǎn)生重要影響。股指期貨的標(biāo)的是股指，只是一個(gè)無形的概念，對有形的商品沒有限制。同時(shí)股指期貨都是現(xiàn)金交割，交割和套利都非常方便。另外股指期貨的理論價(jià)格由于成份股的不規(guī)則分紅、不同的融資成本以及現(xiàn)貨指數(shù)的設(shè)計(jì)，比商品期貨更難準(zhǔn)確定價(jià)。這些差異是股指期貨套利與商品期貨套利在具體類別上存在差異的主要原因。
股指期貨套利策略
1期高估和正套利。
當(dāng)期貨價(jià)格被高估時(shí)，交易者可以通過賣空股指期貨，同時(shí)買入相應(yīng)的現(xiàn)貨股票來套利。這種操作被稱為“遠(yuǎn)期套利”。
第二期限抑價(jià)與反向套利
當(dāng)期貨價(jià)格被低估時(shí)，交易者可以通過買入股指期貨，同時(shí)賣出相應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利。這種操作被稱為“反向套利”。
因?yàn)樘桌瞧谪浭袌龊推诂F(xiàn)市場同時(shí)反向操作，利潤被鎖定，無論價(jià)格漲跌都不會有風(fēng)險(xiǎn)，所以期貨套利常被稱為“無風(fēng)險(xiǎn)套利”，相應(yīng)的利潤被稱為“無風(fēng)險(xiǎn)利潤”。從理論上講，這種套利交易不需要資金，因?yàn)樗栀Y金是借入的，套利過程中已經(jīng)考慮了要支付的利息，所以套利利潤實(shí)際上是扣除機(jī)會成本后的凈利潤。當(dāng)然，在上述分析中，忽略了一些因素，如交易成本、融券以及利率是否與實(shí)際情況相等，這些因素都會在一定程度上影響套利操作效果。
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客戶對我們的評價(jià)
外匯交易來自武漢的客戶分享評論：
從外匯模擬交易的概念上來看，就可以看出交易者在外匯交易之前，先開始模擬操作是很有必要的，具體說來有以下好處：
1、對于新手而言，模擬操作可以讓投資者在不損失資金、沒有風(fēng)險(xiǎn)的情況下，熟悉外匯市場的運(yùn)作、外匯交易的技巧、外匯交易的流程、外匯交易的規(guī)則、外匯交易的技術(shù)分析、外匯交易的風(fēng)險(xiǎn)控制；
2、對于已有交易經(jīng)驗(yàn)的交易者來說，模擬操作有助于了解貨幣的走勢，體驗(yàn)不同的行情變化，并在操作中找出貨幣的走勢特點(diǎn)，去摸索和驗(yàn)證自己的交易策略和技術(shù)分析。
A股證券來自新疆的客戶分享評論：
其實(shí)每一階段行倩總會有特別適合當(dāng)時(shí)行情的投資理念和操作方法出現(xiàn)，但是市場不會是一成不變，這些所謂的投資秘訣總會失效。
要想在市場中，做到剩者為王，我們應(yīng)該不斷的學(xué)習(xí)，始終尊重市場先生，去發(fā)現(xiàn)在絕大多數(shù)時(shí)間內(nèi)能夠盈利的方法，而不是一味的追求短期暴力。專家說，新入市的股民得學(xué)會琢磨。拿個(gè)股來說，選股時(shí)必須琢磨四個(gè)情況：一是公司的質(zhì)地；二是公司的未來發(fā)展趨勢；三是公司
外匯交易來自寧波的客戶分享經(jīng)驗(yàn)：
為什么有些國家的外匯交易時(shí)間還是有限制的呢？
外匯市場交易時(shí)間的24小時(shí)表示的是各地的外匯交易場是接連不斷地開始，按照其營業(yè)時(shí)間通常是一個(gè)市場結(jié)束之后而另外一個(gè)市場開始交易，而這些市場通過現(xiàn)在先進(jìn)的通訊以及計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系在一起，進(jìn)行外匯交易的投資者可以在各國的交易市場中進(jìn)行交易形成的這全球一體化全天運(yùn)行的國家外匯市場。如果是北京時(shí)間為標(biāo)準(zhǔn)，從凌晨開始的是新西蘭惠靈頓時(shí)間知道凌晨結(jié)束的美國西海岸，這中間澳洲、亞洲以及到北美洲的幾大洲市場接連，不管在什么時(shí)間交易者都可以找到合適的交易時(shí)間。