統(tǒng)計套利有哪些策略(統(tǒng)計套利有什么影響)？
2023-01-30 17:02:26 來源：期貨知識
統(tǒng)計套利的策略是什么？期貨套利有多種模式，其中最重要的是統(tǒng)計套利策略。統(tǒng)計套利的概念是由摩根斯坦利的塔爾塔利亞團隊在20世紀80年代首先提出的。團隊以統(tǒng)計理論為基礎(chǔ)開發(fā)和制定量化交易策略，并進行統(tǒng)計套利的實際操作。統(tǒng)計套利策略主要是利用金融資產(chǎn)的時間序列數(shù)據(jù)和計量經(jīng)濟模型來尋找資產(chǎn)價格的錯誤定價，并基于協(xié)整模型的均值恢復(fù)判斷，在當前交易規(guī)則下研究設(shè)計可行的交易方案。
在國外，統(tǒng)計套利策略的研究及其在實踐中的應(yīng)用一直是學(xué)術(shù)界的熱點問題。1988年，MacKinlay對標準普爾指數(shù)的現(xiàn)貨和期貨價差之間的錯誤定價進行了套利研究。他發(fā)現(xiàn)期貨市場和現(xiàn)貨市場之間的錯誤定價隨著到期日的臨近而降低，兩者之間存在路徑依賴。1999年，Burgess用逐步回歸法去除了股價走勢中的隨機影響因素。在協(xié)整模型的基礎(chǔ)上，他應(yīng)用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)研究了富時指數(shù)股票之間的價格關(guān)系，并研究了套利機會。他指出，統(tǒng)計套利策略的核心在于協(xié)整模型和誤差修正理論?；艏?研究了2004年紐約證券交易所、美國證券交易所和納斯達克上市公司的月度股價數(shù)據(jù)，證明了動量交易策略和價值投資策略在市場上存在統(tǒng)計套利機會，并分析了交易成本、擔保和比例對套利利潤的影響。
Alexande和Dimitriu在2005年論證了協(xié)整方法在統(tǒng)計套利策略交易中的優(yōu)勢，并對傳統(tǒng)的協(xié)整盈利模型提出了兩種優(yōu)化方法，一種是ECM方法，另一種是協(xié)整優(yōu)化方法，并對兩種方法在實戰(zhàn)中的表現(xiàn)進行了實證分析。2006年，林在協(xié)整模型中統(tǒng)計套利交易的基礎(chǔ)上引入了不同的止損條件，分析了不同止損條件下統(tǒng)計套利交易策略的收益。他發(fā)現(xiàn)，有止損條件的交易策略的收益并不比沒有止損條件的交易策略差多少，但它們有更好的風險屬性。
Thomaidis在2006年選擇了印度上市公司Infosys和Wipr。對該公司股票的五分鐘數(shù)據(jù)進行回歸，利用GARCH模型尋找兩者之間的錯誤定價關(guān)系和套利機會，并進行實證研究，獲得了較好的收益率。Hunck在2009年配對S&P 100樣本股票，用Elman神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法研究套利機會。
2013年，Dunis等人基于協(xié)整模型對歐洲Stoxx 50指數(shù)進行了當期統(tǒng)計套利策略。他重點研究了高頻數(shù)據(jù)和低頻數(shù)據(jù)的套利機會和回報的差異。他發(fā)現(xiàn)基于高頻數(shù)據(jù)的統(tǒng)計套利機會更多，但套利止損率更高。2015年，Mardi和Lyudmyla研究了國債期貨市場和現(xiàn)貨市場之間的價格共振，結(jié)果表明市場很難對短期價格行為做出快速反應(yīng)，現(xiàn)貨市場存在統(tǒng)計套利的機會。
本網(wǎng)站三大核心優(yōu)勢1.服務(wù)優(yōu)勢：在線實時客服專屬客戶經(jīng)理，三分鐘反饋解決交易問題。2.費率優(yōu)勢：透明交易費率，優(yōu)惠交易手續(xù)費低。3.品牌優(yōu)勢：對接國有期貨公司知名品牌，交易所優(yōu)秀會員，營業(yè)部遍布各大城市。
【溫馨提示】轉(zhuǎn)載請注明原文出處。 此文觀點與大王財經(jīng)網(wǎng)無關(guān)，且不構(gòu)成任何投資建議僅供參考，請理性閱讀，版權(quán)歸屬于原作者，如無意侵犯媒體或個人知識產(chǎn)權(quán)，請聯(lián)系我們，本站將在第一時間處理。大王財經(jīng)對文中陳述、觀點判斷保持中立，不對所包含內(nèi)容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證，請讀者僅作參考，并請自行核實相關(guān)內(nèi)容。
- 期貨內(nèi)盤和外盤是什么意思(期貨內(nèi)盤和外盤是什么意思？有什么區(qū)別？)（2023/01/30）
- 期貨和期權(quán)有什么區(qū)別(期貨和期權(quán)有什么區(qū)別)（2023/01/30）
- 玩期貨有什么好處(做期貨的利弊)（2023/01/30）
- 中國原油期貨上市有什么好處(中國原油期貨上市有五大戰(zhàn)略意義)？（2023/01/30）
- 外匯和期貨有什么區(qū)別？（2023/01/30）
- 10年期國債期貨合約有什么規(guī)則？（2023/01/30）
- 期貨主力:010換月到31052有什么規(guī)律(期貨主力:010換月到31052)（2023/01/30）
- 新手炒期貨有什么技巧(新手適合做什么期貨)？（2023/01/30）
- 中國原油期貨有什么特點(中國原油期貨有什么用)？（2023/01/30）
- 期貨套期保值有哪些風險(期貨套期保值有什么用)（2023/01/30）
客戶對我們的評價
外匯交易來自內(nèi)蒙的客戶分享評論：
外部風險管理利用金融市場中的金融工具進行外匯交易風險管理。隨著金融市場的快速發(fā)展，金融工具不斷創(chuàng)新，為外匯風險管理提供了多樣化的管理手段。具體來說，經(jīng)濟主體可利用遠期交易、掉期交易、期貨交易、期權(quán)交易、互換交易、外幣票據(jù)貼現(xiàn)等金融工具進行外匯風險管理。
外匯交易來自南京的客戶分享經(jīng)驗：
需要制定交易計劃：在進行實際交易之前，必須制定一個詳細的交易計劃。一個好的交易計劃應(yīng)該包括以下內(nèi)容：
1. 交易目標：明確自己的交易目標，例如要賺取多少利潤或承受多大的虧損。
2. 交易策略：選擇合適的交易策略，例如趨勢跟蹤、反轉(zhuǎn)交易等等。
3. 風險管理：制定風險管理計劃，包括止損和止盈等措施。
4. 交易時間：選擇合適的交易時間，例如在市場最活躍時進行交易。
外匯交易來自深圳的客戶分享評論：
外匯交易系統(tǒng)是指在交易市場中能實現(xiàn)穩(wěn)定贏利的一套規(guī)則，一個交易系統(tǒng)是交易員交易思維的物化。
一個完善的交易系統(tǒng)必須具備的三大特征
1、穩(wěn)定性：表現(xiàn)為收益的穩(wěn)定性，有可能有大起，但決不能有大落，一切可能造成重大損失的交易都不應(yīng)該存在，哪怕這種可能性微乎其微。
2、去感性：一個完善的交易系統(tǒng)其交易過程一定是理性的甚至是枯燥的，交易系統(tǒng)經(jīng)過驗證可行以后，每天只是枯燥的去執(zhí)行，具體交易不需要摻雜任何的個人感情，是去感性化的，因此會很枯燥，但很有