如何確定套期保值比率(套期保值比率越大越好)
2023-01-30 17:02:48 來源：期貨知識
套期保值比例如何確定？中國黃金期貨和現貨黃金的套期保值比例差別不大。一方面說明我國目前的黃金市場處于一定的穩(wěn)定狀態(tài)，發(fā)展狀態(tài)相對穩(wěn)定，但仍存在一定差距，說明由于計算方法和實際因素的影響，不同方法計算的套期保值比率仍存在一定差距，而這種小差距也會因交易量巨大而產生巨大的盈虧差異。因此，在選擇使用方法時一定要謹慎。黃金現貨和期貨在不同套期保值比率模型下的套期保值比率和套期保值效率從表中結果可以看出如下。
(1)金融市場的變化非常迅速，金融資產的價格會上下波動，這將給投資者帶來風險。利用傳統(tǒng)靜態(tài)套期保值比率模型得到的靜態(tài)套期保值比率模型不能很好地反映金融資產的動態(tài)價格特征，黃金市場也是如此。
(2)與傳統(tǒng)OLS方法計算的套期保值比率相比，使用本文Copula模型修正的最小方差方法可以適當降低黃金的套期保值比率，并且就是，使用Copula模型得到的一個單位的黃金現貨需要相應單位的黃金期貨更少，可以顯著降低單位機構的套期保值成本。
(3)對于T Copula模型，EVT模型的Copula方法可以適當提高套期保值效果，其中所有模型中最高的HE就是意味著最好的結果是AR-fiapa ch-EVT-SKST-T-Copula模型。而有無EVT的Copula模型得出的套期保值比率，即就是H值的差異相對較小，套期保值效率的差異不是很明顯，這與一些學者用不同方法計算的結果不同。
(4)總體來說，本文計算的十一個套期保值模型的套期保值比率都不是很大，基本上每個套期保值比率模型的套期保值比率都在6_5%左右，與成熟期貨市場的套期保值效率還有很大差距。
自現代投資組合套期保值理論產生以來，計算套期保值比率的方法層出不窮，研究確定最優(yōu)套期保值比率的方法也是浪費時間。他們從不同的角度提出了不同的度量策略，基本策略有三種，即收益風險最小化的套期保值策略、效用最大化的套期保值策略和單位風險補償最大化的套期保值策略。后兩種策略有一些缺陷。一方面計算過于復雜，難以操作，另一方面無法保證效用函數的精度。因此，一般采用第三種策略來確定最優(yōu)套期保值比率。在該策略下，就是最小方差法用于計算套期保值比率，因此該策略也可稱為最小方差套期保值策略。
本網站三大核心優(yōu)勢1.服務優(yōu)勢：在線實時客服專屬客戶經理，三分鐘反饋解決交易問題。2.費率優(yōu)勢：透明交易費率，優(yōu)惠交易手續(xù)費低。3.品牌優(yōu)勢：對接國有期貨公司知名品牌，交易所優(yōu)秀會員，營業(yè)部遍布各大城市。
【溫馨提示】轉載請注明原文出處。 此文觀點與大王財經網無關，且不構成任何投資建議僅供參考，請理性閱讀，版權歸屬于原作者，如無意侵犯媒體或個人知識產權，請聯系我們，本站將在第一時間處理。大王財經對文中陳述、觀點判斷保持中立，不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證，請讀者僅作參考，并請自行核實相關內容。
客戶對我們的評價
外匯交易來自武漢的客戶分享評論：
從外匯模擬交易的概念上來看，就可以看出交易者在外匯交易之前，先開始模擬操作是很有必要的，具體說來有以下好處：
1、對于新手而言，模擬操作可以讓投資者在不損失資金、沒有風險的情況下，熟悉外匯市場的運作、外匯交易的技巧、外匯交易的流程、外匯交易的規(guī)則、外匯交易的技術分析、外匯交易的風險控制；
2、對于已有交易經驗的交易者來說，模擬操作有助于了解貨幣的走勢，體驗不同的行情變化，并在操作中找出貨幣的走勢特點，去摸索和驗證自己的交易策略和技術分析。
外匯交易來自深圳的客戶分享評論：
外匯交易系統(tǒng)是指在交易市場中能實現穩(wěn)定贏利的一套規(guī)則，一個交易系統(tǒng)是交易員交易思維的物化。
一個完善的交易系統(tǒng)必須具備的三大特征
1、穩(wěn)定性：表現為收益的穩(wěn)定性，有可能有大起，但決不能有大落，一切可能造成重大損失的交易都不應該存在，哪怕這種可能性微乎其微。
2、去感性：一個完善的交易系統(tǒng)其交易過程一定是理性的甚至是枯燥的，交易系統(tǒng)經過驗證可行以后，每天只是枯燥的去執(zhí)行，具體交易不需要摻雜任何的個人感情，是去感性化的，因此會很枯燥，但很有
A股市場交易來自廈門的客戶分享評論：
做好股票必須具備的幾大條件：時間、資金、技術、消息、心態(tài)，你占幾條我相信大家都缺資金和消息面，而這樣只有機構、游資最不缺，那作為散戶只有讓自己技術精通一些，技術不能100%完全的相信，都有一定的滯后性。