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目股指期貨如何套期保值？什么是對沖？

2023-01-31 13:20:29 來源：期貨知識

股指期貨如何套期保值？期貨合約是指在未來特定時間，以預(yù)定價格交易特定商品或金融工具的協(xié)議。投資者有很多選擇期權(quán)，這將使他們在股票組合出現(xiàn)不利變化時降低風(fēng)險敞口。對沖股

股指期貨如何套期保值？期貨合約是指在未來特定時間，以預(yù)定價格交易特定商品或金融工具的協(xié)議。

投資者有很多選擇期權(quán)，這將使他們在股票組合出現(xiàn)不利變化時降低風(fēng)險敞口。對沖股票投資組合的最佳方式之一是使用指數(shù)期貨。當(dāng)股市出現(xiàn)重大不利變化時，很多大盤股會隨著指數(shù)的變化而變化。

對沖的基本原理

對沖風(fēng)險背后的想法是減少投資者對股價波動的敞口。如果一個投資者擁有一個股票投資組合，他的風(fēng)險敞口就是股價下跌。對沖可以通過許多不同類型的金融工具來完成，包括代表股票投資組合的股票指數(shù)。

降低風(fēng)險

投資者可能會在投資生涯的某個階段決定降低風(fēng)險。當(dāng)他們變得更加保守，或者他們改變對股市趨勢的看法時，這種情況可能會發(fā)生。對沖風(fēng)險有很多好處，可以用股指期貨來實現(xiàn)。

未來

期貨合約是在未來特定日期買賣特定目標(biāo)產(chǎn)品的義務(wù)。標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約是美國廣泛交易的期貨合約。合約在芝加哥商品交易所交易。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)合約和納斯達克100指數(shù)合約也在芝加哥商業(yè)交易所交易。期貨合約是一個杠桿產(chǎn)品，這意味著投資者可以控制更高水平的資金，并將其中的一小部分放入存款接收賬戶。要開立期貨賬戶，投資者必須與期貨經(jīng)紀(jì)公司取得聯(lián)系。期貨經(jīng)紀(jì)公司是受監(jiān)管交易所的結(jié)算會員。

如何使用股指期貨進行套期保值。

想要對沖投資組合的投資者，需要計算出想要對沖的資本量，找到一個有代表性的指數(shù)。假設(shè)一個投資者想要對沖一個350，000美元的股票投資組合，她將賣出一個價值350，000美元的特定期貨指數(shù)。標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)涵蓋了廣泛的所有指數(shù)，是大盤股的良好代表。標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)合約的期貨價值250美元，乘以期貨價格合約。如果指數(shù)價格接近1400美元，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)合約的價值將是350000美元。與標(biāo)準(zhǔn)合約同步交易的E-mini標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)合約，僅為標(biāo)準(zhǔn)合約價值的20%。每只mini合約的價格是標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約的50倍。為了對沖350，000美元的股票風(fēng)險，投資者可以做空一個標(biāo)準(zhǔn)普爾500期貨合約或五個E-mini期貨合約。期貨合約到期前，投資者要么回購合約，要么結(jié)轉(zhuǎn)下一季合約。CME標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約將于3月、6月、9月和12月到期。

以上就是小編《期貨如何套期保值》，希望對你有幫助！

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標(biāo)簽：期貨知識大全期貨交易入門知識本文來源：期貨知識責(zé)任編輯：期貨開戶

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客戶對我們的評價

股指期貨交易來自南京的客戶評價：

股指期貨交易的標(biāo)的物就是股票指數(shù)。股票指數(shù)是不可以直接交易的，只能通過股指期貨或者指數(shù)基金來進行交易，股指期貨一般用點數(shù)來規(guī)定合約的價值，每一點代表300元，每一手合約的價值是點數(shù)乘以300元，在交割時則采用現(xiàn)金交割的方式。三種股指的標(biāo)的指數(shù)不一樣，合約乘數(shù)也不一樣，詳細(xì)的股指期貨合約表參考中金所產(chǎn)品規(guī)則表。只有了解了產(chǎn)品交易規(guī)則在做交易的時候費用的計算還有風(fēng)險以及其他內(nèi)容才能把握的來。
股指期貨交易來自溫州的客戶評價：

股指期貨的交易對象是什么？是股票么？不是。是股票指數(shù)么？也不是。我們在前面其實已經(jīng)反復(fù)提及，股指期貨交易的就是一張張股指期貨合約。

合約當(dāng)中規(guī)定了乘數(shù)的大小、交易時間、合約的月份、最后交易日、漲跌停板幅度、結(jié)算價和交割結(jié)算價的計算方法等內(nèi)容。交易者要報出合約的價格指數(shù)點，買入或者賣出股指期貨合約，承認(rèn)合約規(guī)定的內(nèi)容，承擔(dān)交易股指期貨的義務(wù)，履行合約的規(guī)定。

由于合約都是標(biāo)準(zhǔn)化的，我們可以很方便地在市場上進行買賣，等時機合適的時候再賣出或者買入期貨合約進
股票證券交易來自福州的客戶分享評論：

要想成為散戶高手，必須要有自己的理論體系，并堅持下去。光會了上面的技術(shù)指標(biāo)和基面分析，還是無用的。作為一個散戶，想要在股市中穩(wěn)定盈利，必須得有自己的套理論體系。具體的可以分為：持倉策略、選股策略、持股策略、止損策略、賣出策略。構(gòu)建了這一套理論體系之后，嚴(yán)格按照策略執(zhí)行。在制定這些策略之前，可以先在模擬盤上驗證，證實成功率比較高（70%以上就可以了），便在實戰(zhàn)中堅持執(zhí)行。
這里需要注意的是：任何一套理論體系，都不可能實現(xiàn)100%的盈利。但這有什么關(guān)系呢？股市有風(fēng)險，你在風(fēng)險中，追尋的是長期穩(wěn)定盈利