原油期貨常識基礎(chǔ)介紹
2023-01-31 14:11:12 來源：期貨知識
期貨交易中有一個很重要的概念，基差，炒期貨要理解基差的含義。中國首個國際期貨產(chǎn)品——原油期貨的上市備受關(guān)注。目前上期所國際能源交易中心的章程和交易規(guī)則需要證監(jiān)會審批，投資者要做好準(zhǔn)備。
目前可以辦理期貨的網(wǎng)上開戶和手機開戶，開戶后可以交易國內(nèi)幾十個期貨品種。我國原油期貨的一個重要品種——中間含硫原油期貨合約已經(jīng)起草完畢，可以初步了解原油期貨合約的內(nèi)容。做原油期貨，要做好充分的入市準(zhǔn)備，學(xué)好交易技巧。基差是一種商品的現(xiàn)貨價格與同一種商品的特定期貨價格的差額合約，即基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格。由于期貨價格和現(xiàn)貨價格都會波動，因此在期貨合約的有效期內(nèi)，基差也會波動。我們在投資原油期貨的時候，會經(jīng)常接觸到基差這個概念。
期貨賬戶對原油有門檻。如果有交易經(jīng)驗，有期貨賬戶，可以在原油期貨上市后直接投資。無交易經(jīng)驗的投資者，期貨賬戶資金門檻為10萬元。我們在炒原油期貨的時候，要知道什么是基差，學(xué)會規(guī)避期貨交易中的基差風(fēng)險。
基差風(fēng)險與套期保值時的基差直接相關(guān)平倉。當(dāng)投資者持有現(xiàn)貨和期貨做空頭寸套期保值，套期保值平倉基差擴大，投資者將獲利；相反，投資者在未來買入一項資產(chǎn)時，持有期貨長度頭寸進行對沖，基差在平倉上擴大，投資者虧損。
據(jù)悉，從理論上講，期貨價格是市場對未來現(xiàn)貨市場價格的估計值，兩者之間有著密切的關(guān)系。由于影響因素的相似性，期貨價格和現(xiàn)貨價格往往呈現(xiàn)漲跌關(guān)系；但影響因素并不完全相同，所以兩者的變化并不完全一致，現(xiàn)貨價格和期貨價格的關(guān)系可以用基差來描述。
基差的變化會影響原油期貨的套期保值效果。原油期貨套期保值時，現(xiàn)貨市場的價格波動風(fēng)險實際上被基差風(fēng)險所替代。因此，理論上，如果套期保值開始和結(jié)束時基差不變，就有可能實現(xiàn)完全套期保值。因此，套期保值者應(yīng)密切關(guān)注原油期貨交易過程中基差的變化，選擇有利時機完成交易。
同時，原油期貨基差的波動比期貨價格和現(xiàn)貨價格的波動相對穩(wěn)定，為套期保值交易提供了有利條件；而且基差的變化主要受持有成本控制，比直接觀察期貨價格或現(xiàn)貨價格的變化要方便得多。
當(dāng)套期保值者找不到與現(xiàn)貨頭寸在品種、期限、數(shù)量上完全匹配的期貨合約時，當(dāng)套期保值者選擇備選合約進行套期保值操作時，由于不能完全鎖定現(xiàn)金流，產(chǎn)生了基差風(fēng)險。要掌握原油期貨知識，了解影響原油價格的因素，熟悉原油現(xiàn)貨市場的格局，規(guī)避基差風(fēng)險。
很多投資者都在談?wù)撛推谪浐驮推谪浀纳鲜袝r間手續(xù)費。目前監(jiān)管部門還沒有發(fā)布新的消息，可以及時關(guān)注，有新的進展會第一時間發(fā)布。我們期貨賬戶的人注意到一個成功的交易需要為進入市場做好充分的準(zhǔn)備。
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1、假定股指期貨合約的保證金為10％，每點價值100元。若在3000點買入一手股指期貨合約，則合約價值為30萬元。保證金為30萬元乘以10％，等于30000元，這筆保證金是客戶作為持倉擔(dān)保的履約保證金，必須繳存。
2、如果第二天期指升至3060點，則客戶的履約保證金為30600元，同時獲利60點，價值6千元。盈虧當(dāng)日結(jié)清，這6千元在當(dāng)日結(jié)算后就劃至客戶的資金帳戶中，這就是每日無負(fù)債結(jié)算制度。同樣地，如果有虧損，也必須當(dāng)天結(jié)清。
外匯交易來自石家莊的客戶分享解答：
了解外匯市場。在開始炒匯之前，必須對外匯市場有一定的了解。外匯市場是全球最大的金融市場之一，每天交易量超過5萬億美元。外匯交易是指以一種貨幣買入另一種貨幣的交易，例如買入歐元時需要用美元進行交易。外匯市場的價格波動受到多種因素的影響，包括經(jīng)濟數(shù)據(jù)、政治事件、自然災(zāi)害等等。初學(xué)者需要了解這些因素對市場的影響，以便做出正確的交易決策。