外匯交易入門9-外匯市場的結(jié)構(gòu)
2023-12-12 23:35:46 來源：外匯媒體
為了進行比較，我們首先看一個您可能非常熟悉的市場：股票市場。下圖顯示了股票市場的結(jié)構(gòu)：
在中心化的交易市場中，買家和賣家需要聘請專業(yè)人士來執(zhí)行交易。
由于其性質(zhì)，股票市場具有很強的壟斷性。這里只有一個實體，就是控制價格的專家。所有交易者都必須通過該專家執(zhí)行交易。正因為如此，價格很容易朝著有利于專家而不是交易者的方向發(fā)展。
這是如何發(fā)生的呢？
在股票市場上，專家被迫履行客戶的訂單?，F(xiàn)在，如果一只股票的賣家數(shù)量突然超過買家數(shù)量，持有大量股票的賣家可能很難將股票出售給買家，因為專家被迫履行訂單。
為了避免這種現(xiàn)象，專家只是擴大交易點差或提高交易費用，以避免賣家進入市場。換句話說，專家能夠操縱他出售的股票的價格以滿足他的需要。
現(xiàn)貨是分散交易市場
與股票或期貨交易市場不同，您不需要進入紐約證券交易所等集中市場的單一報價。如今，任何時候貨幣都沒有單一價格，這意味著不同貨幣交易者的報價有所不同。
它是如此之大，交易者之間的競爭如此激烈，以至于您可以隨時獲得最佳報價。
同期另一個令人興奮的事情是您可以從任何地方執(zhí)行外匯交易。
等級
盡管市場是分散的，但它并不簡單或無序。參與者可以被組織成不同的層次結(jié)構(gòu)。為了更好地理解我們的意思，這里有一個簡短的說明：
最上面的是銀行間市場。該市場由世界上最大的銀行以及剩余的較小銀行組成，參與者直接相互執(zhí)行交易或通過EBS 或ReutersDealing3000-SpotMatching 以電子方式執(zhí)行交易。
EBS和路透交易3000這兩個主要競爭對手的關(guān)系就像可口可樂和百事可樂一樣。他們?yōu)榱藸帄Z彼此的市場份額而進行著持續(xù)不斷的“戰(zhàn)爭”。即使兩個主要競爭對手都提供大多數(shù)主要貨幣對的報價，其中一個提供的貨幣對可能比另一個更具流動性。
EBS 和Reuters 專門針對頂級銀行和專有的ECN 系統(tǒng)。它們占據(jù)了國際現(xiàn)貨交易近70%的市場份額。
對于EBS 而言，歐元/美元、美元/日元、歐元/日元、歐元/瑞郎和美元/瑞郎更具流動性。同期，對于路透社平臺來說，英鎊/歐元、美元/英鎊、美元/加元、澳元/美元和新西蘭元/美元的流動性更強。
所有參與銀行同業(yè)拆借的銀行都可以看到他們提供的利率，但這并不意味著任何一方都可以以這些價格進行交易。
就像現(xiàn)實生活中一樣，銀行間市場利率主要取決于貿(mào)易伙伴之間建立的信用關(guān)系。您的信用等級越高，在銀行間市場的聲譽越好，您可以獲得的利率就越優(yōu)惠，貸款范圍也越廣。
下一個層次是對沖基金、企業(yè)、零售做市商和零售ECN 交易網(wǎng)絡(luò)。由于這些機構(gòu)與銀行間市場沒有密切的信用關(guān)系，因此必須與商業(yè)銀行進行交易。這意味著它們的利率略高于銀行間市場參與者的利率。
隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，服務(wù)于小型銀行、大型投資機構(gòu)、對沖基金的ECN開始出現(xiàn)，包括Currenex、Fxall、FXConnect、Hotspot等，它們各自都有自己的業(yè)務(wù)重點。例如，F(xiàn)XConnect主要針對基金經(jīng)理，而Currenex則專注于開發(fā)企業(yè)客戶。
現(xiàn)在您已經(jīng)了解了結(jié)構(gòu)，讓我們來了解一下參與者吧！
本文來源：外匯媒體責任編輯：友財網(wǎng)
【溫馨提示】轉(zhuǎn)載請注明原文出處。 此文觀點與大王財經(jīng)網(wǎng)無關(guān)，且不構(gòu)成任何投資建議僅供參考，請理性閱讀，版權(quán)歸屬于原作者，如無意侵犯媒體或個人知識產(chǎn)權(quán)，請聯(lián)系我們，本站將在第一時間處理。大王財經(jīng)對文中陳述、觀點判斷保持中立，不對所包含內(nèi)容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證，請讀者僅作參考，并請自行核實相關(guān)內(nèi)容。
客戶對我們的評價
外匯交易來自西安的客戶分享經(jīng)驗：
外匯黃金交易中，控制風險的方法主要有以下幾種：
1、合理設(shè)定止損點：在進行外匯黃金交易前，可以根據(jù)市場行情、自身風險承受能力等因素來確定合理的止損點位置，一般建議將止損點設(shè)置在賬戶資金的2%~5%范圍內(nèi)。
2、分散投資：將資金分散到多個貨幣對上進行交易，以降低單一貨幣對波動對投資組合的影響，從而降低整體風險。
3、堅持風險管理原則：在外匯黃金交易中，始終堅持遵循風險管理原則，如適量交易、規(guī)避未知風險等，在交易過程中時刻保持冷靜，不貪心，及時調(diào)整策略。
4、及時
黃金T+D交易來自海南的客戶分享：
1、面對機會不能優(yōu)柔寡斷
投資者在這個交易市場中做單的機會還是比較多的，但并不是每一次做單的機會都被抓牢了，所以說交易者在掌握黃金T+D市場走勢時，要準確的分析判斷做單的走向，在獲得良好的入市點位的情形之下，對當下的獲利機遇要狠狠的抓住，并且將倉位加大，在行情快要掉頭時立刻離開市場，這樣才能夠達到理想的收益。
2、出手的速度要快
交易市場中的價位是每時每刻都在發(fā)生變動的，交易者只要看準行情走向之后，就不能猶豫，出手的速度要快準狠。
股指期貨交易 來自南京 的客戶評價：