基本消息面

   北京時(shí)間周二（7月11日），美元周一觸及三周最低，此前美聯(lián)儲(chǔ)決策者的發(fā)言強(qiáng)化了市場(chǎng)對(duì)緊縮周期接近尾聲的預(yù)期，金價(jià)變化不大，投資者等待可能影響美聯(lián)儲(chǔ)政策立場(chǎng)的美國(guó)通脹數(shù)據(jù)，同時(shí)鈀金自2018年12月以來(lái)首次跌破1200美元。

   商品收盤情況:美國(guó)期金結(jié)算價(jià)報(bào)每盎司1931美元，下跌0.1%。布倫特原油期貨結(jié)算價(jià)下跌1%，報(bào)每桶77.69美元，美國(guó)原油期貨下跌1.2%，報(bào)每桶72.99美元。

   美股收盤情況:道瓊斯指數(shù)收盤上漲0.62%，報(bào)33944.40點(diǎn)； 標(biāo)普500指數(shù)收盤上漲0.26%，報(bào)4410.41點(diǎn)； 納斯達(dá)克綜合指數(shù)收盤上漲0.18%，報(bào)13685.48點(diǎn)。

   貴金屬

   金價(jià)周一變化不大，投資者等待可能影響美聯(lián)儲(chǔ)政策立場(chǎng)的美國(guó)通脹數(shù)據(jù)，同時(shí)鈀金自2018年12月以來(lái)首次跌破1200美元。

   Kitco高級(jí)分析師Jim Wyckoff表示：“從技術(shù)圖表上看，金價(jià)在1900美元得到了一些強(qiáng)有力的支撐。如果通脹持續(xù)高熱不退，金價(jià)可能跌破該水平，或?qū)⒀杆俚?848美元的水平。”

   本周的焦點(diǎn)將是周三公布的美國(guó)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)，上周的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議記錄顯示，絕大多數(shù)決策者都預(yù)計(jì)將進(jìn)一步收緊政策。

   鈀金下跌0.2%，至每盎司1241.41美元，稍早低見(jiàn)1190.65美元。今年迄今，鈀金已經(jīng)下跌近31%，在更廣泛的經(jīng)濟(jì)疲軟之際，電動(dòng)汽車的迅速崛起有可能打擊對(duì)這一汽車催化劑金屬的需求。

   白銀上漲0.4%，報(bào)每盎司23.14美元，鉑金上漲2%，報(bào)每盎司926.55美元。

   原油

   油價(jià)周一下跌約1%，受累于美國(guó)加息的可能性越來(lái)越大，但最大石油出口國(guó)沙特阿拉伯和俄羅斯收緊原油供應(yīng)限制了跌幅。

   BOK Financial交易高級(jí)副總裁Dennis Kissler稱：“交易商對(duì)利率上升非常緊張，這可能會(huì)很快扼殺需求。”他補(bǔ)充表示，一些投資者在上周上漲后也在獲利了結(jié)。

   兩大指標(biāo)上周均上漲4.5%以上，此前沙特阿拉伯和俄羅斯宣布新的減產(chǎn)措施，使OPEC+的總減產(chǎn)量達(dá)到約500萬(wàn)桶/日，約占全球石油需求的5%。

   舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席戴利周一重申，她認(rèn)為今年可能需要再加息兩次，以降低仍然過(guò)高的通脹，克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)總裁梅斯特也發(fā)出了支持進(jìn)一步加息的信號(hào).

   周一公布的政府?dāng)?shù)據(jù)顯示，中國(guó)6月工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)(PPI)同比創(chuàng)七年半最大降幅，世界第二大經(jīng)濟(jì)體的復(fù)蘇勢(shì)頭已經(jīng)放緩。

   不過(guò)，國(guó)際能源署(IEA)負(fù)責(zé)人周一表示，盡管全球經(jīng)濟(jì)低迷，但中國(guó)和發(fā)展中國(guó)家的石油需求，加上OPEC+削減供應(yīng)，可能會(huì)使油市今年下半年保持吃緊。

   市場(chǎng)也在關(guān)注將于本周晚些時(shí)候公布的美國(guó)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)數(shù)據(jù)，這是一份關(guān)鍵的通脹報(bào)告，以及中國(guó)的一系列經(jīng)濟(jì)報(bào)告，以確定需求情況。

   外匯

   美元周一觸及三周最低，此前美聯(lián)儲(chǔ)決策者的發(fā)言強(qiáng)化了市場(chǎng)對(duì)緊縮周期接近尾聲的預(yù)期。

   不過(guò)，盡管上周五的數(shù)據(jù)顯示美國(guó)就業(yè)崗位增幅為兩年半以來(lái)最小，但人們普遍仍預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)本月將再加息25個(gè)基點(diǎn)。美聯(lián)儲(chǔ)6月曾暫停加息。

   舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席戴利等美聯(lián)儲(chǔ)決策者周一表示，美聯(lián)儲(chǔ)可能需要進(jìn)一步加息，以降低居高不下的通脹，但目前距離貨幣政策緊縮周期結(jié)束已經(jīng)越來(lái)越近。

   午后交易中，美元指數(shù)下跌0.3%，至101.98，為三周最低。歐元兌美元一度升至三個(gè)月來(lái)最高的1.0997美元，紐約盤尾報(bào)1.0995美元，上漲0.2%。

   美元兌日元一度觸及141.32的6月21日以來(lái)最低，盤尾下跌0.6%，報(bào)141.335日元。上周五，在數(shù)據(jù)顯示美國(guó)6月非農(nóng)就業(yè)崗位增加20.9萬(wàn)個(gè)，15個(gè)月來(lái)首次低于市場(chǎng)預(yù)期后，美元兌日元下跌近1.3%。

   富國(guó)銀行宏觀策略師Erik Nelson表示：“從相對(duì)利率和增長(zhǎng)的角度來(lái)看，美元走弱的壓力......很難說(shuō)得通。”

   Nelson補(bǔ)充道：“美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的表現(xiàn)超出預(yù)期，而歐洲則不及預(yù)期。我認(rèn)為美國(guó)經(jīng)濟(jì)比我們認(rèn)為的要更強(qiáng)勁。”

   上周五就業(yè)報(bào)告的細(xì)節(jié)反映出薪資增長(zhǎng)持續(xù)強(qiáng)勁，強(qiáng)化了市場(chǎng)對(duì)本月晚些時(shí)候進(jìn)一步加息的預(yù)期，但曾經(jīng)的2023年晚些時(shí)候?qū)⒔迪⒌念A(yù)期現(xiàn)在看來(lái)不太可能。

   隨著美國(guó)非農(nóng)就業(yè)報(bào)告出爐，人們的注意力轉(zhuǎn)向周三將公布的美國(guó)通脹數(shù)據(jù)。預(yù)期6月核心消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)將同比增長(zhǎng)5%。

   挪威克朗走強(qiáng)，此前數(shù)據(jù)顯示挪威6月核心通脹率繼續(xù)上升并創(chuàng)下紀(jì)錄新高。挪威克朗是今年表現(xiàn)第二差的10國(guó)集團(tuán)(G10)貨幣。

   挪威通脹數(shù)據(jù)公布后，挪威克朗兌美元和歐元均走強(qiáng)。美元兌挪威克朗盤尾下跌1%，報(bào)10.493克朗，歐元下跌近1%，報(bào)11.5363克朗。

   市場(chǎng)要聞

   英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利誓言必須“堅(jiān)持到底”完成降通脹的工作

   英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利周一表示，在抗擊通脹方面，英國(guó)央行必須“堅(jiān)持到底”，目前英國(guó)的通脹率比任何其他主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體都高。貝利表示：“至關(guān)重要的是，我們要堅(jiān)持到底，完成我們的任務(wù)，推動(dòng)通脹回到2%的目標(biāo)，并提供一個(gè)價(jià)格穩(wěn)定的環(huán)境，使英國(guó)經(jīng)濟(jì)能夠蓬勃發(fā)展。”貝利稱，在8月3日宣布下一次政策決定之前，英國(guó)央行官員正特別關(guān)注來(lái)自勞動(dòng)力市場(chǎng)和服務(wù)價(jià)格通脹的數(shù)據(jù)。“目前的價(jià)格和薪資增長(zhǎng)速度都不符合通脹目標(biāo)，”貝利表示，“最新的消費(fèi)者物價(jià)漲幅為8.7%，通脹高得令人無(wú)法接受，我們必須推動(dòng)通脹降至2%的目標(biāo)。”

   美國(guó)眾議院委員會(huì)敦促鮑威爾協(xié)助調(diào)查硅谷銀行倒閉案

   美國(guó)國(guó)會(huì)眾議院的最高政府監(jiān)督委員會(huì)要求美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾協(xié)助調(diào)查硅谷銀行倒閉案，因部分美聯(lián)儲(chǔ)官員不愿交出一些記錄。眾議院監(jiān)督和問(wèn)責(zé)委員會(huì)主席、共和黨議員James Comer致信鮑威爾，稱美聯(lián)儲(chǔ)工作人員掌握了一些非公開的機(jī)密監(jiān)管信息，但對(duì)從4月下旬起提出的要求，該委員會(huì)尚未“收到任何回應(yīng)”。“我們期待繼續(xù)與你和你的員工合作，以便委員會(huì)能夠收到完全符合要求的文件，”Comer和醫(yī)療保健與金融服務(wù)小組委員會(huì)主席Lisa McClain在給鮑威爾的信中寫道。

   炎熱天氣刺激降溫需求，美國(guó)天然氣期貨價(jià)格上漲

   美國(guó)天然氣期貨周一漲超3%，原因是預(yù)測(cè)認(rèn)為到7月底，天氣變熱對(duì)制冷的需求將超過(guò)此前的預(yù)期，尤其是在得州地區(qū)。盡管美國(guó)鉆井公司從地下開采的天然氣量接近創(chuàng)紀(jì)錄水平，但價(jià)格卻出現(xiàn)了上漲。電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商德州電力可靠性委員會(huì)（ERCOT）預(yù)計(jì)，周二和周四的用電量將達(dá)到歷史新高，因?yàn)榧彝ズ推髽I(yè)都依賴于空調(diào)來(lái)抵御最近的熱浪襲擊。根據(jù)美國(guó)聯(lián)邦能源數(shù)據(jù)，2022年該州約49%的電力來(lái)自天然氣發(fā)電廠，其余大部分來(lái)自風(fēng)能（22%）、煤炭（16%）、核能（8%）和太陽(yáng)能（4%）。

   俄羅斯總理：俄工業(yè)不會(huì)回到以前依賴于外國(guó)進(jìn)口的模式

   當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月10日，俄羅斯總理米舒斯京表示，俄羅斯工業(yè)不會(huì)回到以前依賴于外國(guó)進(jìn)口的模式。他表示，俄羅斯圖-214窄體客機(jī)的改進(jìn)工作將在2024年底前完成，定型后的客機(jī)將不會(huì)再使用任何來(lái)自外國(guó)的材料和零件，未來(lái)圖-214的產(chǎn)量目標(biāo)是每年20架。

   印度再迎酷暑“大考”：6月用電負(fù)荷高峰創(chuàng)歷史新高

   印度6月份高峰電力需求攀升至創(chuàng)紀(jì)錄水平，主要原因是在夏季極端高溫的襲擊下制冷設(shè)備使用量增加。根據(jù)印度電力部門的數(shù)據(jù)顯示，6月9日該國(guó)的電力需求達(dá)到223.3吉瓦，比2022年的最高水平高出3.4%。4月至6月是印度一年中最炎熱的幾個(gè)月，今年在此期間印度的高峰電力負(fù)荷多日超過(guò)去年的最高水平。盡管如此，該國(guó)6月高峰電力需求仍低于電力部此前預(yù)測(cè)的229吉瓦的峰值，原因是部分地區(qū)氣溫下降，緩解了煤炭供應(yīng)的負(fù)荷。印度煤礦創(chuàng)紀(jì)錄的產(chǎn)量使發(fā)電站的庫(kù)存較上年同期增加了30%，平均可維持13天，盡管遠(yuǎn)低于預(yù)期水平，但足以防范大范圍出現(xiàn)短缺的情況。

   俄羅斯7月煉油閑置產(chǎn)能上升，削減出口量的難度加大

   根據(jù)業(yè)內(nèi)人士和路透社的計(jì)算，俄羅斯7月份初級(jí)煉油產(chǎn)能閑置率將超過(guò)原來(lái)預(yù)期的38%，令俄羅斯承諾削減石油出口的任務(wù)變得更加復(fù)雜。數(shù)據(jù)顯示，7月俄羅斯初級(jí)煉油閑置產(chǎn)能已從之前的計(jì)劃上調(diào)至232.6萬(wàn)噸，但較6月大幅下降，6月閑置產(chǎn)能為396.6萬(wàn)噸。7月閑置產(chǎn)能預(yù)期上調(diào)是因?yàn)橐恍┐笮蜔捰蛷S延長(zhǎng)了維修或封存裝置的期限。俄羅斯副總理諾瓦克上周宣布，由于全球油價(jià)疲軟，俄羅斯將在8月份每天減少50萬(wàn)桶石油出口量。俄羅斯需要保持國(guó)內(nèi)市場(chǎng)充足的燃油供應(yīng)，以滿足夏季駕駛季節(jié)不斷增長(zhǎng)的需求，同時(shí)必須應(yīng)對(duì)由供應(yīng)短缺和煉油產(chǎn)能大量閑置引發(fā)的汽油批發(fā)價(jià)格飆升問(wèn)題。