編者按：他是金融大鱷索羅斯創(chuàng)辦量子基金的合伙人，巴菲特認(rèn)為他對市場大趨勢的把握能力無人能及；作為全球最特立獨(dú)行的金融界騎士，他37歲開始“退休”，先后開著摩托車、越野車，兩次環(huán)游世界，他把每一個(gè)國家當(dāng)作股票來研究，邊游歷，邊考察，邊投資。他就是國際著名的投資家和金融學(xué)教授——吉姆·羅杰斯。

與巴菲特的沉穩(wěn)老練相比，羅杰斯顯得機(jī)警靈敏；與索羅斯的雷厲風(fēng)行相比，羅杰斯顯得沉著冷靜；與索羅斯的深謀遠(yuǎn)慮相比，羅杰斯顯得干脆利落……但在國際金融界，吉姆·羅杰斯腳踩著股市和商品市場的“風(fēng)火輪”，所到之處滿盤皆贏。人們稱羨這位最富遠(yuǎn)見的國際投資教父的財(cái)富與能力，更追逐著他制勝的投資法寶。投資者想要學(xué)習(xí)更多外匯投資培訓(xùn)課程光盤及免費(fèi)試聽資料，請點(diǎn)擊（詳情閱讀）。

相關(guān)閱讀：

大師羅杰斯的七條投資法則     

投資大師索羅斯的虧損經(jīng)歷       

金融大師如何在危機(jī)中投資       

吉姆-羅杰斯與18年商品大牛市         

大王財(cái)經(jīng)金融投資培訓(xùn) 帶你認(rèn)識何謂外匯交易系統(tǒng) 與投資者們一起分享 貨幣分析攻略——美元 、外匯投資寶典：止損知識以及投資大師—本杰明·格雷厄姆

掌握更多外匯交易知識，點(diǎn)擊閱讀： \/html\/c326\/

更多外匯知識資料見大王財(cái)經(jīng)網(wǎng)站金融培訓(xùn)頻道         

一、初期的蟄伏

出生于1942年的吉姆·羅杰斯是1997年令東南亞國家聞風(fēng)喪膽的“量子基金”的創(chuàng)始合伙人。1968年吉姆·羅杰斯開始股票交易是僅有600美元，而到1971年他與喬治.索羅斯合伙組建“量子基金”，“量子基金”至今已成為最成功的套利基金。

年僅37歲的吉姆·羅杰斯在1980年由于與喬治.索羅斯在對“量子基金”的發(fā)展方向和人生哲學(xué)的分歧而“退休”，令“量子基金” 在1981年出現(xiàn)了首次22.9%的虧損，而基金規(guī)?？s小了50%。而手握1400萬美元的詹姆斯·羅杰斯則開始新的投機(jī)生涯。

吉姆·羅杰斯畢業(yè)于耶魯大學(xué)，透過一位在華爾街工作朋友的介紹，找到一份暑假工讀的工作。我當(dāng)時(shí)對華爾街根本毫無概念，我不知道股票與債券之間的區(qū)別，甚至不知道股票與債券之間是有區(qū)別的。對華爾街僅有的認(rèn)識是，該區(qū)位于紐約市某處，而在1929年曾發(fā)生過一些非常不愉快的事（股災(zāi)）。

羅杰斯在1964年到1966年間，就讀于牛津大學(xué)。當(dāng)時(shí)在牛津讀書的美國學(xué)生只對政治感興趣，只有羅杰斯有興趣研讀“倫敦金融時(shí)報(bào)”。羅杰斯總是把牛津大學(xué)贈與的獎(jiǎng)學(xué)金拿去投資，碰到股市是呈多頭走勢賺了一些錢。1970年牛津大學(xué)畢業(yè)后羅杰斯選擇投資管理行業(yè)開始了自己的職業(yè)投資生涯。最先在華爾街一家小公司當(dāng)分析師，債券、股票、外匯和商品期貨，什堋都做。在早期的交易生涯到1970年9月為止，并不成功。

羅杰斯從那段日子得到教訓(xùn)：學(xué)會除非知道自己在做什么，否則最好什么也別做。也學(xué)會除非等到一個(gè)完全對自己有利的時(shí)機(jī)，否則最好不要貿(mào)然進(jìn)場，這樣，即使你犯下錯(cuò)誤，也不會遭致重大傷害。從1970年9月以后，羅杰斯再沒有出現(xiàn)呈現(xiàn)重大虧損。    

二、與索羅斯共事的日子

在與索羅斯合作之前，羅杰斯曾給“共同基金之父”——羅伊·紐伯格當(dāng)了9個(gè)月的助手，頗受紐伯格青睞，掌管當(dāng)時(shí)的保護(hù)者基金的15%。在1996年的一次采訪中，羅杰斯也曾經(jīng)提到：“紐伯格是我的導(dǎo)師”。

這時(shí)候喬治·索羅斯與羅杰斯接觸過幾次，立即被他勤奮的工作態(tài)度和超人的工作能力所吸引，并且十分欣賞他的投資哲學(xué)和投資理論，1971年索羅斯與羅杰斯攜手合作，合伙成立索羅斯基金（后改為量子基金），成為華爾街的夢幻組合。當(dāng)時(shí)只有兩個(gè)合伙人，外帶一位秘書。量子基金就這樣上路了。

喬治·索羅斯專事買賣交易，吉姆·羅杰斯負(fù)責(zé)收集資訊和分析，他將他那對待工作的熱忱以及超人的分析能力帶到了“量子基金”。 有時(shí)候即使兩人意見相左，也一樣進(jìn)行交易，因?yàn)槠渲兄粋€(gè)的態(tài)度一定比較堅(jiān)決。不過，這種情形很少發(fā)生，通常我們兩人要進(jìn)行某筆交易時(shí)，都會先達(dá)成共識。

羅杰斯實(shí)在不喜歡用“共識”這個(gè)字眼，因?yàn)?ldquo;共識型”的投資策略往往會遭到失敗，不過我們似乎在交易前總會先達(dá)成共識。二人緊密配合，戰(zhàn)績顯赫——從1969年12月31日到1980年12月31日，索羅斯基金的贏利率是3365%，而同期的標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)上升了大約42%。兩人配合默契的成功合作，使得“量子基金”連續(xù)十年的年均收益率超過50%。   

三、羅杰斯的投資分析案例

許多人相當(dāng)佩服“量子基金”在如此小的規(guī)模下但是能同時(shí)投資從事全球所有的外匯、商品、期貨、債券與股票。這是得益于羅杰斯有驚人的記憶力，多年來，羅杰斯一直花許多時(shí)間把一大堆東西塞到腦　，記下各市場過去所發(fā)生的所有重大變化。

當(dāng)羅杰斯在哥倫比亞大學(xué)教學(xué)時(shí)，學(xué)生總是為羅杰斯能說出各個(gè)市場過去重大走勢變化而感到驚訝不已。之所以能記下這么多東西，完全是因?yàn)榱_杰斯多年來熟讀商品、債券、股票等市場過去的資料。

例如羅杰斯知道棉花期貨市場在1861年棉花進(jìn)入多頭市場，價(jià)格從0.5美分\/磅漲到1.05美元\/磅。對于市場過去的重大變化，羅杰斯會先觀察市場過去多年走勢圖中的異?，F(xiàn)象。例如發(fā)現(xiàn)類似于棉花市場1861年的走勢，就會問自己：“是什么因素使得走勢如此？當(dāng)時(shí)到底發(fā)生了什么事？”然后就開始尋找答案，從尋求答案的過程當(dāng)中，可以學(xué)到許多東西。

就像1999年“5.19”以來的高科技網(wǎng)絡(luò)股行情與美國的股市高科技網(wǎng)絡(luò)股行情有許多相同之處：高科技網(wǎng)絡(luò)股不是在乎最近一兩年的收益或能否賺錢，投資者關(guān)心的是網(wǎng)絡(luò)令人類生活方式的改變所給高科技網(wǎng)絡(luò)股帶來的長遠(yuǎn)和巨大的收益。由于網(wǎng)絡(luò)需求的不斷增加，連帶為網(wǎng)絡(luò)提供硬體的半導(dǎo)體、軟體科技股也會產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。  

四、羅杰斯也是一位優(yōu)秀教師

吉姆·羅杰斯既是一位杰出的投資家，也是一位優(yōu)秀的大學(xué)教師。從1983年開始，羅杰斯在美國哥倫比亞大學(xué)開設(shè)了最熱門的高級證券分析課程，連投資大行家股王巴菲特聽了他課后，也連聲叫好。

目前，羅杰斯還擔(dān)任美國全國廣播有線電視臺CNBC最受觀眾歡迎的金融節(jié)目“你的投資組合”的主持人。羅杰斯在哥倫比亞大學(xué)負(fù)責(zé)的投資課程，這門課是要學(xué)生去尋找市場過去的重大走勢變化。學(xué)生稱這門課為“牛市與熊市” 。

羅杰斯要求學(xué)生們研究數(shù)百個(gè)、數(shù)千個(gè)多頭與空頭市場的形成情況。在每一個(gè)多頭或空頭市場中，無論是股票或是期貨，其行情上揚(yáng)總是有原因的。羅杰斯要求學(xué)生如果身處在當(dāng)時(shí)，要根據(jù)什？才能預(yù)知這個(gè)大行情的重大變化。

例如橡膠價(jià)格在2美分\/磅的價(jià)格后來競上漲了20倍時(shí)，于是我會問學(xué)生：“如果是你，你怎堋知道橡膠價(jià)格會大幅上揚(yáng)？”學(xué)生也許會回答：“我知道橡膠價(jià)格會大漲，因?yàn)楫?dāng)時(shí)即將爆發(fā)戰(zhàn)爭。”然而追問：“你怎堋知道當(dāng)時(shí)即將爆發(fā)戰(zhàn)爭？” 羅杰斯就是以這種透過對歷史的理解，教導(dǎo)學(xué)生分析市場走勢。 

五、羅杰斯要冷靜，獨(dú)立思考

吉姆·羅杰斯博覽群書，學(xué)識廣泛，他始終認(rèn)為投資家最重要的素質(zhì)是獨(dú)立思考能力。他淵博的知識為他的獨(dú)立思考奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。吉姆·羅杰斯向來都不重視華爾街的證券分析家。

他認(rèn)為：這些人隨大流，沒有人能靠隨大流而發(fā)財(cái)，因?yàn)橥稒C(jī)市場上大部分人是虧錢的。以往量子基金成功的原因就在于有預(yù)知?jiǎng)e人尚未覺察的重大長期性變化和商業(yè)周期變化的本領(lǐng)。而現(xiàn)在吉姆·羅杰斯又秉持這種本領(lǐng)在證券界大獲收益。

1974年，美國生產(chǎn)飛機(jī)和軍用設(shè)務(wù)的洛克航空公司的利潤大幅度下降，市場紛份傳言其即將破產(chǎn)，期間股票價(jià)格落花流水至破產(chǎn)的價(jià)位：2元。冷靜的羅杰斯從國際競爭格局中看到期，美國、蘇兩面三刀大國的軍事技術(shù)的較量必將愈演愈烈，美國政府必定會將巨大的注意力放在生產(chǎn)國防用的最優(yōu)良設(shè)備上。

因此，洛克航空公司將會得到美國政府政策性的大力扶助?；谶@種預(yù)見，在大量購入洛克航空公司的股票，不久后，洛克航空公司股票突然從寂靜中暴發(fā)，股價(jià)從2元升到120美元。

吉姆·羅杰斯最為突出的特點(diǎn)是經(jīng)常在市場最瘋狂時(shí)，他的頭腦又出奇的冷靜，一直等待，直到市場開始以跳空缺口的方式運(yùn)行，他又變成了一個(gè)果斷的沽空者。幾天后，人們就能看到原來那些瘋狂的者成了恐慌一族。

正如他所說：“如果市場繼沿著不應(yīng)該的方向運(yùn)行，特別是如果到了瘋狂的高潮，于是你就知道市場又將給你提供一個(gè)賺大錢的機(jī)會。”1987年1月，當(dāng)記者采訪吉姆·羅杰斯時(shí)，他就預(yù)見到期美國股市即將發(fā)生暴跌 ，因而適時(shí)賣空股票。1987年10月19日，美國股市崩盤，他的賣空操作又獲成功。  

六、羅杰斯：要耐心等待

羅杰斯交易分析主要是根據(jù)基本面從事交易的，偶爾也會看分析圖表。有時(shí)候，分析圖表會告訴你市場上已經(jīng)出現(xiàn)極大的乖離，在這種情況下，羅杰斯通常會考慮是否要繼續(xù)做多或放空。在一次黃豆期貨價(jià)格上漲到9.60美元的歷史新高時(shí)？空黃豆期貨，至于原因，羅杰斯到現(xiàn)在都還記得非常清楚。

因?yàn)樵诹_杰斯拋空的前一天晚上，羅杰斯和一群期貨交易所交易員共進(jìn)晚餐，其中有一位仁兄一直在談他買進(jìn)黃豆的理由。然而羅杰斯卻頂了他一句：“講老實(shí)話，我實(shí)在不了解你這些有關(guān)黃豆的多頭看法是否犯了錯(cuò)誤，不過我卻是因?yàn)槭袌鲎邉葸^于瘋狂而做空。”

吉姆·羅杰斯對每筆交易都深具信心，否則他是根本不會這筆從事交易。投資的法則之一是袖手不管，除非真有重大事情發(fā)生。大部分的投資人總喜歡進(jìn)進(jìn)出出，找些事情做。他們可能會說：“看看我有多高明，又賺了3倍。”然后他們又會拿賺來的錢去做別的事情。他們就是沒辦法坐下來等待大勢的自然發(fā)展。

許多投資者見到行情非常好，想不妨進(jìn)去試試手氣，其實(shí)就是導(dǎo)致傾家蕩產(chǎn)的絕路。羅杰斯總是靠等待，最后你會發(fā)現(xiàn)錢就在腳邊。若干在股市遭到虧損的人會說：“賠了一筆，我一定要設(shè)法把它賺回來。”越是遭遇這種情況，就越應(yīng)該平心靜氣只有，等到市場有新狀況發(fā)生才采取行動(dòng)。“靜若處子，動(dòng)若脫兔”是成功投資者的最好寫照。   

七、奧地利股市之父

把投資眼光投向整個(gè)世界市場，是現(xiàn)代投資家一個(gè)特殊性點(diǎn)。吉姆·羅杰斯正是這方面的佼佼者。在挑選股票上，最關(guān)心的不是一個(gè)企業(yè)在下一季度將盈利多少，而是社會、經(jīng)濟(jì)、政治和軍事等到宏觀因素將對某一工業(yè)的命運(yùn)產(chǎn)生什么樣的影響，行業(yè)景氣狀況將如何變化。

只要投資者預(yù)測準(zhǔn)確，而某一股票的市場與這種預(yù)見的價(jià)格相差甚遠(yuǎn)，那么這就是最能贏利的股票。因此，羅杰斯一旦發(fā)覺某種長期性的政策變化和經(jīng)濟(jì)趨勢對某個(gè)行業(yè)有利時(shí)，立刻預(yù)見到該行業(yè)行將景氣，于是大手筆痛快淋漓的購買這個(gè)行業(yè)里的所有公司的股票。

在1984年，外界極少關(guān)注，極少了解的奧地利股市暴跌到1961年的一半時(shí)，羅杰斯親往事奧地利實(shí)地考查。經(jīng)過縝密的調(diào)查研究后，認(rèn)定機(jī)會來了。他大量購買了奧地利企業(yè)的股票、債券。第二年，奧地利股市起死回生，奧地利股市指數(shù)在暴漲中上升了145%，羅杰斯在有斬獲，因此被人稱之為“奧地利股市之父。”   

八、環(huán)球旅行的投資之路

為了在國際投資活動(dòng)中穩(wěn)妥操勝券，吉姆·羅杰斯很喜歡周游世界各國，探訪世界各地，體驗(yàn)新生事物和接觸新人物。他把這些視為了解證券市場動(dòng)態(tài)的一種最直接的方法。

在1990年，羅杰斯和她的女友騎著他心愛的寶馬摩托車環(huán)游世界（除了北極和南極），行程104700公里，打破了吉尼斯世界紀(jì)錄。這種把投資研究與旅游娛樂結(jié)合起來的方式使他的個(gè)人生活豐富多采，又為他的正確投資準(zhǔn)備了有價(jià)值的第一手資訊，并寫成了《羅杰斯環(huán)球投資旅行》一書。

第一次環(huán)球旅行的時(shí)候，憑借自己的洞察力，羅杰斯在許多國家都做了投資。博茨瓦納、阿根廷、厄瓜多爾、美洲、哥斯達(dá)黎加、南非等等。投資厄瓜多爾可以體現(xiàn)他與眾不同的投資思路。經(jīng)過厄瓜多爾的時(shí)候，羅杰斯?jié)M眼都是繁榮景象，基礎(chǔ)設(shè)施很好，出入境手續(xù)非常簡單，并且貨幣可自由兌換。

有意思的是，當(dāng)羅杰斯走進(jìn)當(dāng)?shù)刈畲蟮你y行時(shí)，發(fā)現(xiàn)其股票部的成員幾乎是清一色的金發(fā)女性。在崇尚大男子主義的拉美國家，這種工作讓女性承擔(dān)，說明當(dāng)?shù)厝藢善蓖顿Y不夠重視。意味著股市還處于發(fā)展初期，投資正是時(shí)候。幾經(jīng)周折，他買下當(dāng)時(shí)蕭條的股市上最不景氣的7種股票。

羅杰斯每到一個(gè)地方，都會跟當(dāng)?shù)氐纳倘?、銀行家、投資者以及普通人交流，獲取大量書本上難以獲得的信息。作為一個(gè)具有30年投資經(jīng)歷的投資者。羅杰斯在旅行途中如果看到某個(gè)國家發(fā)展不錯(cuò)，他就會說，“這個(gè)國家前景不錯(cuò)，我能投資”。而如果發(fā)現(xiàn)這個(gè)國家或這個(gè)國家的某個(gè)行業(yè)前景不好，他就不會進(jìn)行投資，而是考慮做做空頭。

1996年5月，吉姆·羅杰斯再度訪問中國，詹姆斯認(rèn)為，20年后他將再次環(huán)游世界時(shí)中國將成為頂天立地的世界經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國，21世紀(jì)將是中國人的世紀(jì)。正如他以往在他的環(huán)球國際投資經(jīng)歷上所作過的無數(shù)成功預(yù)見一樣，我們相信這也是一個(gè)非常英明的預(yù)測。
大家在看了小編以上內(nèi)容中對"投資旅行家:吉姆·羅杰斯"的介紹后應(yīng)該都清楚了吧，希望對大家有所幫助。如果大家還想要了解更多有關(guān)"投資旅行家:吉姆·羅杰斯"的相關(guān)知識的，敬請關(guān)注本財(cái)經(jīng)網(wǎng)站吧。我們會根據(jù)給予您專業(yè)解答和幫助。