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國債期貨個人參與交割如何操作?

2024-07-23 12:02:54 來源:期貨交易平臺

國債期貨個人參與交割如何操作? 你好,(1)、參與國債期貨交割的開戶應當事先通過期貨公司向交易所申報國債托管賬戶。同一客戶在不同期貨公司處開戶的,應當分別申報國債托管賬戶。(2)、進入國債期貨交割月份后,至最后交易日之前,由賣方通過期貨公司在當日14:00前向交易所主動提出交割申報,并由交易所按照“申報意向優(yōu)先,持倉日最久優(yōu)先,相同持倉日按比例分配”的原則確定進入交割的買方持倉,組織匹配雙方在規(guī)定的時間內(nèi)完成交割。 您好,這個是需要買入一定數(shù)量的現(xiàn)券或者賣出的 您好,開通國債期貨需要50萬資
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您好,這個是需要買入一定數(shù)量的現(xiàn)券或者賣出的

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參與國債期貨交割的開戶應當事先通過期貨公司向交易所申報國債托管賬戶。同一客戶在不同期貨公司處開戶的,應當分別申報國債托管賬戶。

您好,中國金融期貨交易所國債期貨交割業(yè)務指南》(2015年7月1日實施2017年4月1日第一次修訂)中相關條款對國債期貨交割進行了規(guī)定:自交割月份之前的二個交易日起至最后交易日之前一個交易日,每日收市后,同一交易編碼的交割月份合約雙向持倉對沖平倉,平倉價格為該合約前一交易日的結算價。對沖平倉結果不計入當日結算價的計算。交易所對對沖平倉按成交收取手續(xù)費。國債期貨整個交割流程分為兩個階段:第一階段,合約進入交割月份后至最后交易日之前,由賣方主動提出交割申報,并由交易所組織匹配雙方在規(guī)定時間內(nèi)完成交割;第二階段,最后交易日收市后,同一客戶號的雙向持倉對沖平倉,未平倉部分按照交易所的規(guī)定進入交割。國債期貨交割模式分為一般模式和券款對付模式(以下簡稱“DVP”),進行DVP模式交割的,應當滿足以下條件:(1)配對雙方均以中央結算開立的國債托管賬戶參與交割;(2)配對雙方參與交割的國債托管賬戶不為同一賬戶;(3)交易所規(guī)定的其他條件??蛻舫謧}進入交割后,其交割在隨后的連續(xù)三個交易日內(nèi)完成,依次為第一、第二、第三交割日。(一)最后交易日之前交割的具體流程1、意向申報日(1)最后交易日之前申請交割的,客戶通過會員進行交割申報,會員應當在當日9:15-15:15向交易所申報交割意向。結算會員可以授權交易會員為客戶向交易所申報交割意向,結算會員應提前辦理書面授權,并報交易所備案。授權書應包含授權交易會員為客戶向交易所申報交割意向內(nèi)容。(2)賣方客戶通過會員主動進行交割申報:會員可在9:15-15:15通過會員服務系統(tǒng)向交易所申報客戶的可交割國債名稱、數(shù)量以及交券的國債托管賬戶等信息。(3)買方客戶通過會員進行交割申報:會員可在9:15-15:15通過會員服務系統(tǒng)向交易所申報客戶的交割數(shù)量和收券的國債托管賬戶等信息,但不能申報待接收國債的券種。買方在同一會員處每個交易日僅能申報一條交割意向。買方以在中國結算開立的國債托管賬戶接收交割國債的,應當同時申報在中國結算上海分公司和中國結算深圳分公司開立的賬戶。(4)每日收市后,同一交易編碼的交割月份合約雙向持倉對沖平倉,平倉價格為該合約前一交易日的結算價。對沖平倉結果不計入當日結算價的計算。(5)交易所確定進入交割的買賣方:當日結算時,交易所先按照客戶在同一會員的申報交割數(shù)量的總量和持倉量的較小值確定有效申報交割數(shù)量,所有賣方有效申報交割數(shù)量進入交割。交易所按照“申報意向優(yōu)先,持倉日最久優(yōu)先,相同持倉日按比例分配”的原則確定進入交割的買方持倉。買方有效申報交割數(shù)量大于賣方有效申報交割數(shù)量的,按照買方意向申報時間優(yōu)先的原則確定進入交割的買方持倉,未進入交割的意向申報失效。當日未進行交割申報但被交易所確定進入交割的買方持倉,交易所根據(jù)賣方交券的國債托管賬戶,按照同國債托管機構優(yōu)先原則在該買方客戶事先申報的國債托管賬戶中指定收券賬戶。(6)交割配對:交易所根據(jù)同國債托管機構優(yōu)先原則,采用最小配對數(shù)方法進行交割配對,并于當日收市后通過會員服務系統(tǒng)將配對結果和買方客戶應當繳納的交割貨款通知會員。(7)手續(xù)費:交易所在結算時對進入交割的買賣方客戶扣劃交割手續(xù)費。(8)發(fā)送待劃券信息:賣方以中國結算的國債托管賬戶交券的,交易所在當日結算后,將賣方客戶的待劃券信息通過中國結算轉(zhuǎn)發(fā)給相應的證券公司或托管銀行。2、第一交割日(1)以一般模式進行交割的,當日為賣方交券日:交易所將過戶指令發(fā)送給托管機構。賣方以中央結算的國債托管賬戶交券的,應當按照中央結算的相關規(guī)定,在中央結算當日日終前通過中央結算的業(yè)務系統(tǒng)對過戶指令進行確認;賣方以中國結算賬戶交券的,中國結算于日終結算時處理過戶指令。劃券不成功的,交易所于第二交割日進行差額補償處置。(2)以DVP模式進行交割的,當日無操作。3、第二交割日(1)以一般模式進行交割的,當日為繳款日:當日結算時,交易所從買方結算會員結算準備金中扣劃交割貨款至賣方結算會員結算準備金,同時釋放買方和賣方交割持倉占用的保證金至結算準備金。若發(fā)生國債跨市場轉(zhuǎn)托管業(yè)務,交易所向國債托管機構發(fā)送轉(zhuǎn)托管指令,進行國債轉(zhuǎn)托管,由買方按照有關規(guī)定繳納轉(zhuǎn)托管費。轉(zhuǎn)托管費由交易所在當日日終結算時扣劃,統(tǒng)一收取后劃付給國債托管機構。參與國債期貨交割的雙方需要繳納過戶費,由交易所在當日日終結算時扣劃,統(tǒng)一收取后劃付給國債托管機構。(2)以DVP模式進行交割的,當日為券款對付日:交易所向中央結算傳輸指令,賣方和買方客戶根據(jù)交割配對結果,按照中央結算的有關規(guī)定進行券款對付。DVP交割失敗的,交易所于第三交割日進行差額補償處置。4、第三交割日(1)以一般模式進行交割的,當日為買方收券日:交易所將過戶指令發(fā)送給托管機構。中央結算于當日日終前處理過戶指令;中國結算于當日日終結算時處理過戶指令。由于買方客戶國債托管賬戶原因?qū)е聞澣怀晒Φ?,相應國債暫存在交易所的國債托管賬戶中,買方客戶可以重新申報接券的國債托管賬戶。(2)以DVP模式進行交割的,當日結算時,交易所釋放進入交割的持倉占用的保證金。參與國債期貨交割的雙方需要繳納過戶費,由交易所在當日日終結算時扣劃,統(tǒng)一收取后劃付給國債托管機構。(二)最后交易日進入交割的具體流程1、最后交易日(1)對沖平倉:最后交易日收市后,同一客戶號的雙向持倉按前一交易日結算價進行對沖平倉,同一客戶的不同交易屬性賬戶(投機、套利、套保)多空持倉不進行對沖。(2)申報交割信息:最后交易日進入交割的,會員應當在最后交易日15:15前向交易所申報其買方客戶收券的國債托管賬戶和賣方客戶的可交割國債名稱、數(shù)量以及交券的國債托管賬戶等信息。買方客戶以在中國結算開立的賬戶收券的,應當同時提供在中國結算上海分公司和中國結算深圳分公司開立的賬戶。結算會員為自身代理的客戶向交易所申報交割信息,交易會員代理的客戶由交易會員直接向交易所申報交割信息。最后交易日進入交割的,會員未在規(guī)定時間內(nèi)為其買方客戶申報交割信息的,交易所根據(jù)賣方交券的國債托管賬戶,按照同國債托管機構優(yōu)先原則在該買方客戶事先申報的國債托管賬戶中指定收券賬戶;會員未在規(guī)定時間內(nèi)為其賣方客戶申報交割信息的,視為賣方客戶未能在規(guī)定期限內(nèi)如數(shù)交付可交割國債。(3)交割配對:交易所根據(jù)同國債托管機構優(yōu)先原則,采用最小配對數(shù)方法進行交割配對,并于當日收市后通過會員服務系統(tǒng)將配對結果和買方客戶應當繳納的交割貨款通知會員。(4)手續(xù)費:當日結算時,交易所對對沖平倉按成交收取手續(xù)費,對進入交割的買賣方收取交割手續(xù)費。(5)發(fā)送待劃券信息:交易所在當日結算后,將賣方客戶的待劃券信息通過中國結算轉(zhuǎn)發(fā)給相應的證券公司或托管銀行。2、第一交割日、第二交割日和第三交割日本階段第一交割日、第二交割日和第三交割日的操作與第一階段的流程相同。

參與國債期貨交割的開戶應當事先通過期貨公司向交易所申報國債托管賬戶。

你好,根據(jù)中金所國債期貨合約的交割細則,5年期合約采用實物交割方式進行交割。

您好,這個是需要您買入或者賣出一定量的現(xiàn)券的,而且國債都有一個較長的到期日,如果是買入的話要考慮清楚,我司專注期貨20年,開戶請預約,手續(xù)費優(yōu)惠,祝您投資愉快!
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