過去幾年里，中國刮起了全民創(chuàng)業(yè)的“最炫民族風(fēng)”。全民創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)浪潮的興起，讓與之緊密聯(lián)系的VC/PE市場整體氛圍回暖。政府也在政策層面對私募股權(quán)投資行業(yè)給予了前所未有的支持政策。 

事實上，股權(quán)投資是非常古老的一個行業(yè)，但是PE和VC是目前比較火的兩種新興股權(quán)投資，從理論上說，VC與PE雖然都是對上市前企業(yè)的投資，但是兩者在投資階段、投資規(guī)模、投資理念上有很大的不同。一般情況下，PE投資Pre-IPO、成熟期企業(yè)；VC投資創(chuàng)業(yè)期和成長期企業(yè)。

VC與PE的心態(tài)有很大不同：VC的心態(tài)是不能錯過（好項目），PE的心態(tài)是不能做錯（指投資失誤）。不過，在激烈的市場競爭下，VC與PE的業(yè)務(wù)滲透越來越大。很多傳統(tǒng)上的VC機(jī)構(gòu)現(xiàn)在也介入PE業(yè)務(wù)，而許多傳統(tǒng)上被認(rèn)為專做PE業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)也參與VC項目，在實際業(yè)務(wù)中兩者界限越來越模糊。

個人參與股權(quán)投資需要具備哪些條件？首先，需要擁有大量資金。根據(jù)中國目前的行業(yè)狀況，投資一個股權(quán)項目，一般至少要有百萬級別的資金才有可能拿到入場券。

其次，要能夠承擔(dān)較高的風(fēng)險。據(jù)不完全統(tǒng)計，私人股權(quán)投資每投資10個項目，只有2-3個是成功的，其余不是退出就是不掙錢。私人股權(quán)投資奉行在高風(fēng)險中尋找高收益，可以說，PE具有先天的“高風(fēng)險性”。 然后，資金投資期限需保證。一般可達(dá)3至5年或更長，屬于中長期投資。

1、購買專門投資于非上市企業(yè)股權(quán)的私募基金 私募股權(quán)基金的運(yùn)作方式是股權(quán)投資，即通過增資擴(kuò)股或股份轉(zhuǎn)讓的方式，獲得非上市公司股份，并通過股份增值轉(zhuǎn)讓獲利。 

2、直接通過資本中介方入股優(yōu)質(zhì)成長型企業(yè) 商業(yè)金融中介機(jī)構(gòu)和財務(wù)金融中介機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)就是幫助企業(yè)找到買主或投資者。這些人與投資銀行家類似，自己單干或為小型專業(yè)投行工作。這些金融中介機(jī)構(gòu)每年都會幫一兩個企業(yè)尋找合適的交易者，而私募股權(quán)投資基金有可能就是最佳人選。

私募股權(quán)投資基金管理人可以通過查找黃頁的“商業(yè)金融中介機(jī)構(gòu)和財務(wù)金融中介機(jī)構(gòu)”找到他們，也可以查閱紙“商機(jī)”欄下的分類廣告找到他們。私募股權(quán)投資基金管理人可以跟類小型金融中介機(jī)構(gòu)聯(lián)絡(luò)并告知他們這一消息，同時還可以詢問他們關(guān)心需要資金支持的企業(yè)主的信息。 但需要注意的是，有一些聲稱是金融中介機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)很可能是騙子。因此，私募股權(quán)投資基金管理人要確保投資人的金融中介機(jī)構(gòu)是可靠的。

 3、購買新三板基金 新三板市場對個人投資者的準(zhǔn)入門檻要求較高，包括“證券類資產(chǎn)市值500萬元以上”“2年以上證券投資經(jīng)驗或具有財經(jīng)等相關(guān)背景”，這使得不少投資者望而卻步。而新三板基金產(chǎn)品大多是100萬元起，較500萬元的硬性要求降低了不少；同時，產(chǎn)品管理人的投研能力和專業(yè)水平也較普通投資者更勝一籌，因而購買投資于新三板市場的基金產(chǎn)品是個不錯的投資渠道。 

4、通過私人關(guān)系渠道與私募基金一起進(jìn)行跟投 對投資人來說，投資最重要的是要找到一個好的企業(yè)，找到企業(yè)家精神。而你可以尋找一個有影響力的投資基金做朋友，與自己的投資邏輯相通，尤其是對那些手里有錢，但缺少專業(yè)投資技能的人來說，通過專業(yè)的跟投基金，可以將資金投給那些真正有市場潛力并能帶來投資回報的企業(yè)。

暴利的理由在哪里？整體而言，股權(quán)投資的獲利，主要依賴的還是投資企業(yè)的價值出現(xiàn)不斷增長。比如，隨著標(biāo)的企業(yè)營收規(guī)模、盈利能力等財務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)幾何級的增長，企業(yè)的價值也在飛速增加。 對于前期的投資人來說，一方面股權(quán)退出將獲得巨大回報，另一方面，企業(yè)上市之后，一般在二級市場上售出股票的收益往往更高。

PE/VC投資熱點有哪些？

VC/PE被譽(yù)為“聰明的資金”，善于先知先覺，往往能夠捕捉到最新的經(jīng)濟(jì)、科技、行業(yè)變遷跡象?；仡?024年，O2O、汽車后市場、企業(yè)級服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融、機(jī)器人、智能家居等成為VC/PE爭相追捧的對象，下半年體育、IP逐漸升溫，熱度大有趕超之勢。

未來大家有望看到更多的服務(wù)型機(jī)器人產(chǎn)品走進(jìn)工作、生活，成為我們的助理和朋友；同時人工智能通過吸收海量數(shù)據(jù)，將不斷縮短機(jī)器與人之間的智力界線，由淺層學(xué)習(xí)向深層學(xué)習(xí)過渡。而這無疑也會成為PE/VC投資熱點。