交易的過程其實就是要解決五個問題：第一是怎么進(jìn)？第二是怎么出？第三是進(jìn)多少？第四是進(jìn)對了怎么辦？第五是進(jìn)錯如何處理？

如果我們把它上升到一個體系的層次去說，這五個問題就代表了交易系統(tǒng)，一個完整的交易系統(tǒng)就是解決這五個問題。

第一個和第二個問題屬于交易系統(tǒng)里的一個大類，就是技術(shù)分析，怎么進(jìn)怎么出，這屬于技術(shù)分析范疇。

曾經(jīng)有人跟我面對面交流時說：我根本就不相信技術(shù)分析能賺到錢？技術(shù)分析跟神經(jīng)病一樣，一會兒準(zhǔn)一會兒不準(zhǔn)。然后我就告訴他：技術(shù)分析就是一會兒準(zhǔn)一會兒不準(zhǔn)，如果都準(zhǔn)的話它就不叫技術(shù)分析了，那叫金礦，全世界都是你的了，技術(shù)分析只要有準(zhǔn)的時候就可以了。不準(zhǔn)的時候我控制它，準(zhǔn)的時候我把它發(fā)揚光大，這樣我就賺錢了。

這里舉兩個交易員的例子，A交易員10筆交易盈7筆虧3筆，但贏的少虧的多，最終是虧錢的；B交易員10筆交易贏3筆虧7筆，但贏的多虧的少，最終是賺錢的，如果你們是投資者會選A還是B？

A交易員的勝率達(dá)到70%，已經(jīng)占了先機(jī)，最終虧錢收場的原因是他賺的少，虧的多。賺的少是因為他不敢拿長線，或者說拿不住長線，短線就跑了，虧的多是因為他被套了之后不肯止損被迫做成了長線。

我們想一想，如果賺錢虧錢都是短線，那這是一套多么優(yōu)秀的系統(tǒng)啊。他有70%的勝率，他已經(jīng)非常牛了，你只要把他的一個BUG給他控制住，就是虧的時候也和賺的時候一樣，他賺10%就嚇的跑了，虧的時候也到10%就跑，這不就行了嗎？3次10%盈虧對沖掉，他就是賺了4次呀！這就是一套很牛的系統(tǒng)了。

交易中的進(jìn)場出場是屬于技術(shù)分析的范疇，我們當(dāng)然希望盡量做到勝率高，但是勝率不高也沒有關(guān)系，這就是例子中的B交易員，他也用了一套系統(tǒng)，這套系統(tǒng)就是我進(jìn)場水平很差，每次一進(jìn)去就是錯的，被止損出來的，10次里面7次全錯，但是沒有關(guān)系，在我做對的那3次里面，我就狠狠的賺，把7次的止損扳回來還要多賺。你們看，這同樣是一套賺錢的系統(tǒng)。

這狠狠的賺也有很多種方法的，比如持倉時間長，從趨勢頭拿到趨勢底，或者我做不了長線，但我的倉位夠重，不是說只有長線交易才能賺大錢，短線也一樣可以，關(guān)鍵看你怎么做。

交易系統(tǒng)里的第一個部分是很重要的，這個部分是什么呢，就是你要有一個勝算概率非常高的技術(shù)信號。勝敗的關(guān)鍵不是由一次結(jié)果來決定的，而是無數(shù)次的概率顯現(xiàn)。

第二個因素呢，當(dāng)然就是資金管理了，就是我前面提出的五個問題里的第三個，進(jìn)多少？100萬資金做這次交易，我進(jìn)多少呢？全進(jìn)去嗎？進(jìn)多少的問題就是資金管理的問題。

很多人過分地強(qiáng)調(diào)資金管理的重要性，我們想想看，如果你根本賺不到錢，你再好的資金管理根本就沒有用，你每次就是做一手，如果虧多贏少，也可以讓你虧的精光。所以你先要有賺錢的能力，然后再談資金管理。如果你就是10萬塊錢的資金賬戶，還做什么資金管理，你還準(zhǔn)備做10個品種嗎？這沒有意義。單品種固定手?jǐn)?shù)的操作方案比搞什么資金管理策略效果要好得多。

當(dāng)你的資金到了一定的程度或者對于一些機(jī)構(gòu)來說，資金管理才會顯的重要起來。像我們做私募的，客戶交到我們手里的錢是有一個最大虧損額度的，這種情況下，你必須要做資金管理策略。

很多人認(rèn)為資金管理就是輕倉？這是錯誤的理解，資金管理不是一味的輕倉，關(guān)鍵是什么時候輕什么時候重，這才叫策略。

比如，你判斷這個市場是一個振蕩市場，你對你的判斷非常自信的情況下，你可以重倉，甚至資金管理的好，不需要設(shè)置止損，為什么呢？只要你進(jìn)的位置是好的，你就可以重倉。我們想想看，資金管理也好風(fēng)險控制也罷，都是屬于防守方案，防什么？是防止做錯。從理論上來說，如果你每次都對，你還需要資金管理嗎？你做多，一進(jìn)場就開漲，做空，一進(jìn)場就開跌，你還需要什么資金管理呢？重倉干進(jìn)去，沒有問題。對吧？

但是，就是因為我們做不到每次都是對的，所以我們才需要資金管理，才需要風(fēng)險控制，才需要止損。但技術(shù)分析不是一點勝算都沒有的，有勝算很高的交易機(jī)會，勝算很高不代表一定不會錯，而是安全邊際很高，這個時候就可以使用重倉的資金管理策略。

資金管理策略是結(jié)合你交易分析的能力，你對市場的判斷，市場處在一個什么樣的狀態(tài)，你就要用什么樣的資金管理策略來應(yīng)對。

交易系統(tǒng)中第三個因素，是風(fēng)險控制。風(fēng)險控制和資金管理是相輔相成的，就是你能虧多少錢？就是五個問題里的最后一個，錯了你怎么辦？

做交易要做到截斷虧損，讓利潤奔跑。這話說起來容易做起來難，大師們說：如果你錯了，要第一時間止損?？墒谴髱煕]有告訴你，第一時間是什么時間呢？是下一分鐘，還是10分鐘以后？是上午，還是下午？是明天，還是下個禮拜？他都不講的。

那我們想想看，這是屬于什么呢，止損就屬于風(fēng)險控制，大師雖然沒有告訴你，什么時候要止損，你自己得告訴你，因為你得想好你準(zhǔn)備虧多少錢，100萬準(zhǔn)備做一個交易，一次你準(zhǔn)備虧多少，你心里要有想法。

100萬做這筆交易，你準(zhǔn)備虧5萬，甚至有的人說，我自己的錢，我可以虧10萬，沒有問題呀，沒有人規(guī)定你不可以虧10萬。如果是自己的錢，你就可以根據(jù)你自己的承受力去設(shè)置虧多少。

也就是說，你的止損和風(fēng)險控制完全是由你自己決定的，不要人云亦云，好象覺得我第一時間就要止損，第一分鐘進(jìn)去，第二分鐘就要跑嗎？那第二天對了怎么辦？

風(fēng)險控制這個東西，它首先是由你的資金承受能力決定的，但它也是不可能單獨存在的。你要把整個交易，我說的那五個問題想清楚以后，而且這五個問題你有標(biāo)準(zhǔn)答案的話，你就等于是建立了一套自己的系統(tǒng)。

如果你構(gòu)建了一套系統(tǒng)，得要測試它靈不靈光。到底這個系統(tǒng)能不能賺錢呢？如果說我不曉得，它有時能賺，有時會虧，那是正常的，但虧的多還是賺的多？也不知道，那這就是不科學(xué)的態(tài)度。你只有明確的相信這套系統(tǒng)能給你帶來正的收益，你才能夠認(rèn)真的執(zhí)行它。

很多人就沒有做過這個工作，這套系統(tǒng)到底能不能賺錢，不曉得，一會兒賺，一會兒虧，搞不清，然后一會兒相信一會兒不相信。相信的時候好開心，我的系統(tǒng)很牛啊，虧了幾次以后，哎呀，完蛋了，這個系統(tǒng)好像又不太行，我得要重新弄弄。這種左右搖擺的人，永遠(yuǎn)都做不好交易。

那么如果說，你的確有了一套很好的系統(tǒng)，進(jìn)出場的信號很牛，勝算概率很高，資金管理、風(fēng)險控制都很好的情況下，那是不是就能很好地做好交易呢？

系統(tǒng)再好，遵守不了依然白搭。你有再優(yōu)良的系統(tǒng)，有再好的資金管理策略，在強(qiáng)大的風(fēng)險控制意識，甚至于再好的理論，如果你這個人不適合做交易，依然是賺不到錢的。

你叫一只猴子來做交易，給他一個超級棒的系統(tǒng)，它能做好嗎？猴子怎么可能做好交易？很多虧錢的人，就是擁有了猴子的思維，所以才虧錢的。也就是說你適不適合做交易這個非常重要。

那么交易的核心是什么呢？當(dāng)然是人！雖然技術(shù)分析基本面分都很重要，但是最重要的那個就是你，是交易的這個人。你不能是一只猴子。同樣的交易，同樣的系統(tǒng)，兩個人坐在一起做，結(jié)果會完全不一樣。

利弗莫爾說過，在一個牛市行情里，有人比他更早進(jìn)場做多了，結(jié)果呢，人家虧的稀里嘩啦。所以決定這個交易的，能不能做下去的還是人，人的性格決定了你應(yīng)該做什么樣的交易，你的性格，包括你個人的欲望，這些東西都會融入到你的交易里面去。

許許多多的虧錢的交易者都是靠沖動去做交易的，稀里糊涂就把交易給做進(jìn)去了。每天打開電腦盯著這個盤子，他都想做，他腦子里面一直想的是要做，但是我可以告訴你們，成功的交易員，他們做的很少，他們想的很多。在做之前，他們會去想，想清楚了再做。

做交易也要做沙盤推演，不預(yù)測是做不了交易的。我們分析的都是歷史，我們做的卻是未來，當(dāng)然是要預(yù)測了，可是如果你只預(yù)測一種可能性，那就真的是預(yù)測，如果你提前做好五種可能性的預(yù)測，那就不叫預(yù)測啦，那叫預(yù)案，是不是？

預(yù)案，就是你要有解決方案啊，你五種可能性都想到了，都有解決方案了，就好比在打仗之前，把所有可能失敗的因素，所有可能成功的因素，有可能發(fā)生的各種問題提前想好的話，最后上戰(zhàn)場就像是例行公事一樣的走流程。交易就是這么回事。

我提前做好準(zhǔn)備了，市場走到那里我會怎么辦，走不到那里就跟我沒有關(guān)系。做交易不但要預(yù)測，而且要多預(yù)測幾種可能性，預(yù)測歸預(yù)測，不能一根筋。明天我準(zhǔn)備要做多，明天是高開低走還是低開高走??？明天是收陽線還是收陰線？各種的可能性，在預(yù)案里面我都要寫清楚，這樣的話不管哪種情況發(fā)生都能處理。

你怎么想的就決定了你有了一套什么樣的系統(tǒng)。所以在開始這項事業(yè)之前，先認(rèn)真的、仔細(xì)的剖析自己，你是誰？你要什么？你只有搞清楚了自己是什么樣的性格，你才能使用什么樣的系統(tǒng)。交易系統(tǒng)，可以自己構(gòu)建，也可以用別人的，只要你弄明白這個系統(tǒng)的邏輯就可以。

其實系統(tǒng)的構(gòu)建并不難，就說你需要一個進(jìn)出場信號唄，很簡單，你需要N個信號，可能還有點難，因為那個是需要你長期的積累、經(jīng)驗的總結(jié)，但是你要找到一個勝算概率比較高的信號是很容易的，我都可以告訴你，這一點都不難。

但是，所以呢？你能堅持做嗎？這個系統(tǒng)信號適合你做嗎？你的性格能夠承受拿長線啊，還是拿短線啊，這個你得想清楚。有的人他的性格不適合做長線，但是他老想扭曲自己，我一定要做長線，就是剛剛講的交易員A的例子，他勝算的概率達(dá)到70%，但是他賺了錢就跑，意味著，從他的心理來說，這是不適合做長線的。如果我來給他突破瓶頸，我就告訴他，你不要做長線，你就做這個短線沒有問題，但是把你短線里的bug堵上，那個bug是什么呢，就是當(dāng)你虧錢的時候，你也短線。你不要賺錢的時候是短線，虧錢的時候變長線，這下就虧大發(fā)了。

你的交易系統(tǒng)的設(shè)計一定要符合你的內(nèi)心，符合你的性格。比如你有了一定的年齡，心臟又不是特別好，那你當(dāng)然要去做長線了。短線不要做的心臟病犯了，不合算，對吧。做長線呢，你就要有一個長線的交易系統(tǒng)，如果你說我想做長線，然后跟我說，在五分鐘的圖表上，出現(xiàn)了一個什么什么信號，我和你還有什么好談的呀，雞對鴨講是不是，也就是說你是不是要匹配。

所以說一個人，你只有把自己了解的特別清楚，那么，你在到這個市場上你就會做跟自己相匹配的那個動作。你先要確定在這個市場里我是什么角色？我是誰？我的水平是在什么樣的一個層面？我應(yīng)該用什么樣的方式在這個市場里面先生存下來？

在交易的過程里面，真正影響交易的那個核心的因素，就是你自己。