為什么要給投資人推薦指數(shù)增強(qiáng)基金？

基金

1、先看看美國(guó)股市

1971年-2024年間美國(guó)股票市場(chǎng)主要指數(shù)的情況：最近46年來(lái)納斯達(dá)克指數(shù)大約漲了52倍，年化復(fù)合收益9.1%；道瓊斯指數(shù)漲了22倍，年化復(fù)合收益7.1%；標(biāo)普指數(shù)漲了23倍，年化復(fù)合收益7.2%。

期間美國(guó)GDP 的漲幅是14倍，三大指數(shù)的漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于GDP的漲幅！

2、再回首咱們大A股過(guò)去12年的情況

2005年1月-2024年9月期間，中國(guó)的GDP大約漲幅是4.5倍，年化復(fù)合漲幅是13.97%。

而同期的滬深300指數(shù)漲幅是3.5倍（根據(jù)發(fā)文最新的收盤(pán)數(shù)據(jù)漲幅大幅大約是4倍），年化復(fù)合收益是12.31%。竟然略低于GDP的期間漲幅

同期的中證500指數(shù)漲幅大約是6.8倍，年化復(fù)合收益17.11%。

不看美國(guó)，就拿中國(guó)股市來(lái)看，過(guò)去12年中證500指數(shù)平均年化復(fù)合增長(zhǎng)率有17%，但為什么大部分股民都不賺錢(qián)呢！

因?yàn)椴▌?dòng)率，就拿中證500指數(shù)而言，超過(guò)30%的波動(dòng)率。

說(shuō)直白的點(diǎn)就是大部分股民在市場(chǎng)的上下大幅波動(dòng)中被來(lái)回割韭菜，選到好股票不難，難在拿不住，想低買(mǎi)高賣(mài)，但往往高買(mǎi)低賣(mài)。

對(duì)于99%人來(lái)說(shuō)都是不具備擇時(shí)交易能力的，但人們往往會(huì)高估自己的能力，覺(jué)得自己是那1%。

隨著整個(gè)A股的股票數(shù)量越來(lái)越多，會(huì)發(fā)現(xiàn)在漲一直是那么一小撮股票，反正就不是你手里的票，推動(dòng)指數(shù)往上走的也一直是這小部分票，這也意味著對(duì)于散戶而言，炒股票將變的更加困難！

巴菲特在歷年股東大會(huì)及致股東的信中，推薦普通投資者購(gòu)買(mǎi)指數(shù)基金已經(jīng)不下十次了。

而中國(guó)的指數(shù)增強(qiáng)基金正是巴菲特理論與中國(guó)現(xiàn)實(shí)完美結(jié)合的產(chǎn)物。

1、在介紹指數(shù)增強(qiáng)基金之前，我們先來(lái)了解下股票市場(chǎng)投資的收益來(lái)源

科普——股票持倉(cāng)的收益包含兩部分：市場(chǎng)趨勢(shì)性收益（Beta）+跑贏市場(chǎng)趨勢(shì)的超額收益（Alpha）；

簡(jiǎn)單舉例我們經(jīng)常聽(tīng)到說(shuō)最近炒股沒(méi)有跑贏大盤(pán)，意思就是市場(chǎng)趨勢(shì)收益Beta沒(méi)有全部獲得，就更不談跑贏市場(chǎng)的超額收益（Alpha）了；

如果某人說(shuō)最近指數(shù)漲了10%，他的股票持倉(cāng)賺了25%，那么就是說(shuō)他不僅獲得了全部得到市場(chǎng)趨勢(shì)收益，還獲取了25%-10%=15%的超額Alpha收益。

上面有提到中證500指數(shù)過(guò)去12年化復(fù)合增長(zhǎng)率是17%，意思就是投資中證500指數(shù)過(guò)去12年的Beta趨勢(shì)收益部分年化復(fù)合收益17%。

指數(shù)增強(qiáng)基金不僅能幫助投資人在獲取指數(shù)的趨勢(shì)收益（Beta）的同時(shí)還可以獲得超額（Alpha)收益，目前國(guó)內(nèi)最頂尖的指數(shù)增強(qiáng)基金一年可以在指數(shù)的趨勢(shì)性收益基礎(chǔ)上增強(qiáng)20%以上收益！

我們保守預(yù)測(cè)未來(lái)五年300指數(shù)或者500指數(shù)年化漲幅是10%，指數(shù)增強(qiáng)效應(yīng)每年增強(qiáng)20%收益，平均基金整體每年獲得30%增長(zhǎng)，五年可以獲得3.7倍回報(bào)

為什么中國(guó)可以有如此高的Alpha收益

量化基金的Alpha優(yōu)勢(shì)

    數(shù)據(jù):基于計(jì)算機(jī)對(duì)海量數(shù)據(jù)的獲取速度、挖掘優(yōu)勢(shì)

    技術(shù):分散化研究，定量化風(fēng)險(xiǎn)下的統(tǒng)計(jì)模型構(gòu)建能力

    執(zhí)行:自動(dòng)化交易，規(guī)避情緒干擾，獲得更快的交易速度

   個(gè)人投資者的Alpha優(yōu)勢(shì)

    無(wú)Alpha或者負(fù)Alpha，是前者超額收益的主要來(lái)源

持有時(shí)間越久：

1.累積選股收益越多，可以抵御更大的市場(chǎng)下行風(fēng)險(xiǎn)

2.更大概率可以賺到市場(chǎng)長(zhǎng)期向上的收益，不錯(cuò)過(guò)未來(lái)牛市紅利

比如500指數(shù)增強(qiáng)，就是以中證500指數(shù)的成份股為選股池，一直滿倉(cāng)，持倉(cāng)股票一般在100支左右，交易頻率較高的投顧一般在三到五個(gè)交易日左右時(shí)間持倉(cāng)股票全部輪換一遍，是一個(gè)動(dòng)態(tài)輪換過(guò)程。

怎么產(chǎn)生超額收益？量化選股+量化擇時(shí)交易——比如通過(guò)大數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)規(guī)律，從歷史上去尋找有哪些共同的股票特征可以帶來(lái)超額收益，比如說(shuō)像價(jià)值因子或者是我們?cè)贏股經(jīng)常用到的一些技術(shù)指標(biāo)因子等等，它是很多這樣的選股標(biāo)準(zhǔn)綜合的一個(gè)評(píng)判，然后進(jìn)行一個(gè)選股。同時(shí)模型模型擇時(shí)自動(dòng)交易，中間會(huì)有T+0交易，捕捉市場(chǎng)上短線出現(xiàn)的交易獲利機(jī)會(huì)。

下面這張圖呈現(xiàn)的是每次買(mǎi)在階段性指數(shù)最高點(diǎn)的情況，并且市場(chǎng)大環(huán)境經(jīng)歷幾輪股災(zāi)下跌的熊市最壞情況下，

持有某支指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品獲得的收益情況（由于合規(guī)要求隱去該基金名稱(chēng)，該基金增強(qiáng)年化超額在20%左右）！

在目前指數(shù)在歷史平均水平的情況下，以及整個(gè)A股生態(tài)在悄然發(fā)生變化時(shí)，布局指數(shù)增強(qiáng)基金越早越好，這如同風(fēng)口一樣，越早上車(chē)越早積累超額Alpha收益，上車(chē)后可以結(jié)合部分擇時(shí)交易，逢低定投加倉(cāng)，等待大牛市大豐收！

 @wym801   @老鐵   @加倉(cāng)嘉措   @可以年化20%么   @化學(xué)達(dá)人  

大家在看了小編以上內(nèi)容中對(duì)"為什么要給投資人推薦指數(shù)增強(qiáng)基金？"的介紹后應(yīng)該都清楚了吧，希望對(duì)大家有所幫助。如果大家還想要了解更多有關(guān)"為什么要給投資人推薦指數(shù)增強(qiáng)基金？"的相關(guān)知識(shí)的，敬請(qǐng)關(guān)注大王財(cái)經(jīng)網(wǎng)站。我們會(huì)根據(jù)給予您專(zhuān)業(yè)解答和幫助。