大咖簡介：

莫凡，畢業(yè)于武漢大學(xué)，擁有11年交易經(jīng)驗，在2016-2018年,自主單策略在MQL5數(shù)據(jù)全球前三。知名交易學(xué)院導(dǎo)師，某協(xié)會智庫專家，近年研究交易大數(shù)據(jù)提出《交易側(cè)寫》幫助交易員修正交易行為，機構(gòu)管理賬戶2000+。國內(nèi)首批SPV QDII衍生品FOF基金發(fā)起人，現(xiàn)從事大數(shù)據(jù)資金策略管理，復(fù)盤全球十幾萬條交易數(shù)據(jù)，分析挖掘出盈利共性和虧損共性。

一、匯友“爆倉光榮”提問：

老師：您好！我是一名業(yè)余交易者，交易有一年半了，我主要做澳美和英美，我喜歡短線操作，持倉時間都不長。我現(xiàn)在最大的問題是不敢持倉，虧了就硬扛，還有就是倉位控制不穩(wěn)。特別是總管不住手，總是頻繁開倉，像陷入了死循環(huán)一樣。希望老師給我指導(dǎo)一下，謝謝！

莫凡點撥：

交易的確并沒有絕對的參考標準，交易時間長短只是經(jīng)驗的另一種解讀，大數(shù)據(jù)面前人性是赤裸真實的，絕大部分都是虧抗小盈平倉這樣的反應(yīng)。因此，在此基礎(chǔ)下，指導(dǎo)建議是交易偏中線或者更高級別的行情效果會比較合適。

短線對于時間精力，波動機會的要求過分的高，在類似于4h這樣的圖表窗口中，一個月單品種的波動機會約是2-3次，科學(xué)有效地選擇自己的時間窗口，是能夠跳出大數(shù)定律以及隔離人性這樣的方法的。交易思維離開盤面，客觀看待行情，會讓交易持續(xù)性更加長久。

短線主要是思維對于熱錢、快錢、急錢相較更容易膨脹人性的欲望，以及放大恐懼。真正交易要合理地過濾干擾項，自我意識證明的過程。一年的交易經(jīng)驗，如果有強度的對行情進行統(tǒng)計，以及邏輯研判的情況下，是會找到一些盤感與方法的。

持倉時間其實在大周期這樣的交易框架下，是需要練習(xí)自己的忍耐力的。我們知道行情應(yīng)該是做隨機波動方法來進行處理，在交易過程中，應(yīng)該關(guān)注的是圖表的條件發(fā)生客觀的變化，而不是依賴于自己主觀的判斷來讓自己精力鎖定在日內(nèi)或者更小的時間框架之下。

交易者形成自己的交易系統(tǒng)之前，切勿以風(fēng)格來定義自己的交易行為，市場的變化永遠不會讓風(fēng)格這樣的主觀定義存活，所以應(yīng)該是動態(tài)來定義當(dāng)下的變化才是合理的。從風(fēng)控的角度來說，應(yīng)當(dāng)預(yù)防突然的行情波動，提前從資金的角度來審視風(fēng)險，應(yīng)當(dāng)考慮到所有的情況發(fā)生，在實際交易杠桿市場的情況下來反推可承受的風(fēng)險，以風(fēng)險計算交易的預(yù)期。因市場本身盈虧同源，再同一時間周期框架下，應(yīng)該視作同一時間段的疊加倉位合并次數(shù)來看待，邏輯上是你在4h這樣的框架下，集中在一個時間段內(nèi)的多次頭寸都應(yīng)該是做單方向的總手數(shù)累加。

要鎖定周期來看問題，而不是一段時間集中問題或盈利了就飄飄然。交易需要先審視大局，合理選擇自己的交易級別，然后再小級別確認自己的判斷依據(jù)進行決策。過于小的周期來進行盯盤會有一定的難度，原因是小周期的不確定性，隨機變化也更加容易發(fā)生。會導(dǎo)致決策與行為扭曲變形，容易造成失誤，也容易推翻前期大局看到大一些決策。

二、匯友“白加黑，完美”提問：

老師：您好！我從年初開始做交易，到現(xiàn)在才半年左右，主要做原油。我經(jīng)常在山頂做多，在地板做空，亂追行情，總是抓不住機會，所以也沒有任何盈利。老師您看像我這種情況，要做些什么才可以更好地抓準交易機會獲利呢？

莫凡點撥：

原油是一個受消息面刺激波動較大的交易品種，價格波動變化的轉(zhuǎn)換相對比較快速。今年的行情負價格加上交割后的持續(xù)單邊拉升幾乎較少在這個品種上看到盈利的效應(yīng)，在原油的圖表邏輯中需要更加提高關(guān)鍵位置的識別能力，介入原油可以先學(xué)會識別關(guān)鍵的支撐壓力，樞軸點這樣的價格統(tǒng)計方法，會對價格區(qū)間的定義提供幫助。

先定義價格區(qū)域以及關(guān)鍵位置是交易開始的第一步，沒有交易系統(tǒng)，頻繁地盯住盤面，或者集中精力在下單以后，看著數(shù)字波動變化，其實意義不大。在會用交易條件的情況下把自己的決策視為概率的體現(xiàn)，學(xué)會利用概率，同時不能過分依賴?？梢蕴岣咭幌伦约簩Ψ椒ㄕ摋l件的一些研判，比如疊加形態(tài)與均線等，反轉(zhuǎn)要素的圖表邏輯后價格會變得相對有概率高的可能。

盡量提高自己對價格圖形的識別能力，建議系統(tǒng)學(xué)習(xí)交易相關(guān)的技巧與交易相關(guān)的一些思維，用大數(shù)據(jù)看交易結(jié)果并不是那么樂觀，交易并不合適每個人，且交易本身是一個不斷犯錯自我修正的一個過程。所以，在此階段嘗試的成本不宜過高，市場都是高科技的各類陷阱，切勿大刀闊斧隨意參與。

三、匯友“郭達~斯坦森”提問：

老師：您好！我交易5年了，主要做日內(nèi)交易，黃金、原油、EURUSD、USDJPY等都在做。這么多年，主要的問題是管不住手，重倉、下單頻繁，另外一個問題是我是小資金在做交易，請問老師小資金交易要怎么操作才更容易盈利呢？期待老師的解答，謝謝！

莫凡點撥：

管不住手是行為問題，其他的一些建議從交易邏輯與交易思維中間來進行思考。首先，五年的時間交易大多數(shù)的一些技巧方法論應(yīng)該都比較熟練了，這種時候能否切換思維就成為了比較需要注重的問題，策略、執(zhí)行、風(fēng)控三者之間大多數(shù)都是一個人完成這樣類似的操作。

在交易這個領(lǐng)域其實換種說法是拿掉自身的人性，客觀對應(yīng)行情。同時小資金的定義一定是多個小資金而不是一個小資金，盡量在疊加方法論的同時來增加概率，比如形態(tài)加上均線的拐頭疊加的時候，非必要條件變成充要條件對概率的增加是相當(dāng)可靠的，在有較高概率的情況下，單次小資金的性價比利用率會變好，簡單來說就是提高策略的交易質(zhì)量，大資金小資金其實在策略這個緯度來說是沒有區(qū)別的。手數(shù)同樣是，風(fēng)險來自于獨立事件的隨機存在。在有相對高概率的前提下，間隔時間周期獨立來看次數(shù)，就可以相對評估策略的質(zhì)量了。因為切換成周期來看交易數(shù)據(jù)的情況下，往往活著的是運氣，看不到的才是風(fēng)險。

在品種波動這個角度來看，黃金、歐美波動性是完全不一樣的，較高的波動率也是比較合適進行交易的，應(yīng)該區(qū)分開看。波動較小的品種，手數(shù)占比權(quán)重可以稍大，可以以小波動品種的負相關(guān)聯(lián)動性來進行交易決策。比如USDCAD與WTI原油相反，USDJPY與黃金相反，以上相反的波動相對有效。在此前提下USDJPY波動率較XAUUSD較小，我們應(yīng)該選擇決策了USDJPY的方向，來找XAUUSD中間同時間窗口的交易機會，因為波動品種較大往往得到的預(yù)期收益與性價比都會較好。

品種的選擇也很重要，簡單邏輯可以從三角開始涉及多角聯(lián)動的驗證。在方法論解決后可再集中調(diào)節(jié)自己的交易心理，因為沒有前置條件的時間窗口鎖定的情況下，小周期往往會導(dǎo)致決策混亂，這種情況是經(jīng)常發(fā)生的。

（文章來源：《匯魂》）