外匯經(jīng)紀(jì)商靠什么盈利?在外匯市場，交易者根據(jù)貨幣升值或貶值的可能性來進行各類外匯買賣。在買賣的交易過程中，需要通過中介機構(gòu)比如外匯經(jīng)紀(jì)商等，來執(zhí)行外匯交易。為了更好幫助你選擇最合適的經(jīng)紀(jì)商，了解外匯經(jīng)紀(jì)商的盈利模式是有必要的。

在國際上銀行之間的外匯交易市場(行間匯市)早已存在數(shù)十年。這個市場交易金額巨大，幾乎除了銀行外其它人都沒法參與進去，但自1999年起，因互聯(lián) 網(wǎng)的發(fā)展，外匯零售業(yè)務(wù)(零售匯市)開始蓬勃發(fā)展，為這個市場服務(wù)的交易商也開始大量涌現(xiàn)。零售匯市主要針對個人交易者，交易金額相對較小，至目前全球約 有五、六百萬的個人交易者。

根據(jù)統(tǒng)計，全球有超過100家中、大型的外匯交易商，每家平均至少有1000位客戶，而其中最大的一家，至09年1月份為止已有超過125,000個賬戶，每月的交易額超過5000億美元，由此可見零售匯市的業(yè)務(wù)量是不容忽視的。

平臺經(jīng)紀(jì)商運作模式一共分為二種：做市商和ECN(電子通訊網(wǎng)絡(luò)) / STP(直通式處理)

做市商

做市商不會將交易者訂單推送至真實貨幣市場，它可以自行處理交易。這就是為什么他們稱之為做市商，因為它是制造市場的經(jīng)紀(jì)商。因此，如果您與做市商交易時出現(xiàn)虧損，那么您虧損的資金將歸屬于做市商。如果你賺了錢，那么經(jīng)紀(jì)商必須向你支付所得盈利。

因此，投資者的虧損是做市商的主要收入來源，因為超過95%的零售投資者會在放棄或最終盈利之前，出現(xiàn)不斷虧損或者注銷賬戶數(shù)次。因此，做市商通過客戶虧損賺了很多錢。做市商還收取點差和掉期，這是另一個收入來源。

另外一方面，外匯經(jīng)紀(jì)商會有運營和管理成本。經(jīng)紀(jì)公司需要組建會計、合規(guī)、技術(shù)、銷售和推廣團隊。對于每10,000個客戶，他們至少需要一些負(fù)責(zé)客戶存款和取款請求的客戶經(jīng)理。他們需要一個團隊來管理平臺并處理技術(shù)問題。此外，使用MT4平臺不是免費的，需要支付100,000美元的一次性費用和1,500美元的月費來獲得MT4許可證。他們可能需要添加許多其他應(yīng)用程序和插件。

如果他們想要取得監(jiān)管牌照，他們將花費大量資金，還需要在銀行存入更多資金作為擔(dān)保和抵押品?；诒O(jiān)管牌照的國家不同，花費數(shù)千到數(shù)百萬美元不等。此外，他們還必須不斷向合規(guī)團隊付費，以跟進監(jiān)管機構(gòu)的工作。

當(dāng)經(jīng)紀(jì)商設(shè)法運行如此復(fù)雜的系統(tǒng)時，仍然存在一個大問題——沒有客戶。經(jīng)紀(jì)商必須做廣告，吸引人們注冊帳戶。他們的成功取決于此，如果他們能夠提升自己的業(yè)務(wù)并每天吸引到客戶，那么他們就可以支付費用，并且擁有賺大筆錢的機會。經(jīng)紀(jì)商還需讓客戶開心并且滿意，他們必須提出一個子計劃，使其他網(wǎng)站管理員愿意推銷他們的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，并由經(jīng)紀(jì)商為推薦網(wǎng)站提供資金補償。

做市商經(jīng)紀(jì)商需要另一個稱為后臺處理的團隊。他們必須坐在電腦前，一直監(jiān)控投資者的位置。當(dāng)他們看到一個交易者做得好并且尋找到可能盈利頭寸時，他們會與ECN / STP經(jīng)紀(jì)商、銀行或流動性提供商持有相同頭寸，以便獲取利潤或挽回可能面臨的損失(因為交易者的利潤是他們的損失)。

因此，運營和管理一家經(jīng)紀(jì)商公司并非易事。如果經(jīng)紀(jì)商能持續(xù)提供良好的業(yè)務(wù)，他們將備受投資者歡迎并且可以賺很多錢。

ECN / STP(電子通訊網(wǎng)絡(luò)/直通式處理)

對于ECN / STP經(jīng)紀(jì)商來說，這項工作要困難得多，而且要復(fù)雜得多，因為他們不會通過投資者的虧損來盈利。他們將投資者的訂單發(fā)送給銀行(也稱為流動性提供商)，并收取一小筆費用(即傭金)。傭金是ECN / STP經(jīng)紀(jì)商唯一合法的收入來源，每個標(biāo)準(zhǔn)手?jǐn)?shù)約為10-20美元。

盡管ECN / STP經(jīng)紀(jì)商的收入遠(yuǎn)低于做市經(jīng)紀(jì)商，而且他們的工作在技術(shù)上可能要復(fù)雜得多，但他們的業(yè)務(wù)更安全，因為他們不會被盈利交易者所影響。

一些ECN / STP經(jīng)紀(jì)商使用其他方式賺更多錢。例如，他們給訂單加點，并且向交易者隱瞞加點的事實。例如，經(jīng)紀(jì)商為入場價格增加2點加價時，客戶將以高出2個點的價格進場(如果是多頭頭寸)，或者以低于2個點的價格進場((如果是空頭頭寸)。這2個點也將是經(jīng)紀(jì)商的利潤。

ECN / STP經(jīng)紀(jì)商沒有后臺處理平臺。他們只需要保持服務(wù)器和客戶端正常運行，因此他們無需支付后臺處理費用。

如今，大多數(shù)ECN / STP經(jīng)紀(jì)商也有后臺處理或做市商系統(tǒng)，因為他們想從投資者那里賺錢，就像做市經(jīng)紀(jì)商那樣。當(dāng)他們看到95%以上的投資者失敗時，他們認(rèn)為沒有必要將訂單交給流動性提供商。他們將盈利賬戶放在ECN / STP上，然后將虧損賬戶放在后臺處理系統(tǒng)中進行處理。他們知道，大多數(shù)開設(shè)小賬戶的人都是新手交易者，不知道如何交易和賺錢，最終會關(guān)閉賬戶。

只要經(jīng)紀(jì)商沒有采取任何措施使投資者更快，更容易，更多遭受資金損失，這種行為沒有任何問題。當(dāng)投資者基于自己的錯誤出現(xiàn)虧損時，并不是經(jīng)紀(jì)商的錯。當(dāng)經(jīng)紀(jì)商看到某人賺錢時，他們可以輕松地將其賬戶轉(zhuǎn)移到ECN / STP系統(tǒng)，讓他賺錢。但是平臺系統(tǒng)不應(yīng)該故意讓投資者遭受損失，像給訂單加點這樣的隱藏行為就是一種欺詐。

如果ECN / STP經(jīng)紀(jì)商可以擁有合理數(shù)量的客戶，他們可以賺到合理的金額。與做市經(jīng)紀(jì)商不同，他們不必?fù)碛刑鄦T工，因此他們的開支要低得多。此外，他們可以雇用第三方公司，并按月支付固定費用以照顧平臺服務(wù)器。這將為他們節(jié)省更多的錢，他們只需專注于營銷和處理客戶的存款和取款請求。

總之，一家擁有良好資本基礎(chǔ)、且保持和數(shù)家大型外匯交易商合作的經(jīng)紀(jì)商，通常也能提供具有競爭力的報價。