外匯市場中，外匯經(jīng)紀商是一個非常重要又比較特殊的角色。外匯交易商與交易者有著千絲萬縷的關系，所以對于交易者來說充分的了解外匯交易商還是有一定好處的。今天小編就來為大家揭秘一下 外匯交易商的運作方式。

在國際上銀行之間的外匯交易市場(行間匯市)早已存在數(shù)十年。這個市場交易金額巨大，幾乎除了銀行外其它人都沒法參與進去，但自1999年起，因互聯(lián) 網(wǎng)的發(fā)展，外匯零售業(yè)務(零售匯市)開始蓬勃發(fā)展，為這個市場服務的交易商也開始大量涌現(xiàn)。零售匯市主要針對個人交易者，交易金額相對較小，至目前全球約 有五、六百萬的個人交易者。

根據(jù)統(tǒng)計，全球有超過100家中、大型的外匯交易商，每家平均至少有1000位客戶，而其中最大的一家，至09年1月份為止已有超過125,000個賬戶，每月的交易額超過5000億美元，由此可見零售匯市的業(yè)務量是不容忽視的。

外匯交易商開張營業(yè)需要什么?

外匯交易商在開張營業(yè)前至少要準備三樣東西：一個交易平臺，一個后臺管理系統(tǒng)和電子連接到行間匯市。

交易平臺是交易商提供給交易者進行外匯交易的工具。平臺上有報價、分析圖表、實時新聞等內(nèi)容，而所有這些資料都來自交易商后臺管理系統(tǒng)中的價格引擎 (Price engine)、交易服務器、賬戶服務器、網(wǎng)絡服務器、新聞服務器、圖表服務器等，每個交易商都希望把自己的平臺設計得內(nèi)容豐富，易懂易用，有的甚至同時 提供多個平臺以適應不同的客戶群體。

外匯報價從何而來?

在報價出現(xiàn)在交易平臺前，交易商先通過和行間匯市的電子聯(lián)接取得一些銀行的報價，這些銀行都是行間匯市的主要參與者，交易商把它們稱作流動量提供者 (Liquidity Provider);一些大銀行，如：Deutsche Bank、JP Morgan Chase、Citibank、Hong Kong & Shanghai Bank Corporation、UBS等都是流動量提供者。

一般交易商都會和多家銀行聯(lián)線，但有些小的交易商只有一個提供者，這種情形對交易商就比較不利，因為他只能接受該提供者的所有報價，沒有任何選擇余地。

交易商在接收到多家銀行的報價后，由自己的價格引擎通過計算，再把自己的綜合報價顯示在交易平臺上，交易者依此進行交易。

外匯交易者和外匯交易商是如何賺錢的?

假設某交易商同時收到3家銀行對歐元的報價：

銀行1：EUR/USD 1.2701/02

銀行2：EUR/USD 1.2700/01

銀行3：EUR/USD 1.2702/03

經(jīng)過價格引擎計算后，他在交易平臺上的報價為EUR/USD 1.2700/03，此時有交易者1.2703的價格買進歐元，交易商會立即選擇銀行2以1.2701的價格(三家銀行中賣價最低者)替交易者買進歐元。價格中2點的差別就是交易商一部分的利潤。

再假設當交易者想平倉時價格已變化為：

銀行1：EUR/USD 1.2801/02

銀行2：EUR/USD 1.2799/01

銀行3：EUR/USD 1.2802/03

交易商的報價為EUR/USD 1.2799/02，交易者就以1.2799平倉，而交易商就會和銀行3以1.2802平倉(買價最高者)，交易商又賺了3點。

現(xiàn)在讓我們來計算一下交易者和交易商各賺了多少：

交易者：1.2799—1.2703=0.0096=96點=960美元

交易商：1.2802—1.2701=0.0101=101點=1010美元

付給交易者960美元和銀行手續(xù)費2美元后他的利潤為48美元。

在此次交易中，交易商沒有承擔任何風險，他從銀行和交易者之間的價差中賺取利潤，而每天交易商都有大量的交易要進行，所以他的利潤非?？捎^。

在進行外匯交易時有可能會有一些對交易者不太有利的情況出現(xiàn)，但這不一定是經(jīng)紀商在搞鬼，這些情況的出現(xiàn)是有原因的。

下單時為何外匯交易商有時會重新報價?

有時在下時單價(Market order)時，會被告知價格已變，重新報價，而最后成交的價格可能和下單時的價格有一定的距離了。有些交易者會認為這是經(jīng)紀商故意讓他們用一個不利的價 格交易，當然這種可能性不是完全沒有，但是另外有些原因也可以讓這種可能性不是完全沒有，但是另外有些原因也可以讓這種情況發(fā)生。

網(wǎng)速可以是原因之一，如果經(jīng)紀商和銀行之間的網(wǎng)速不夠快，從下單開始，到經(jīng)紀商把單轉(zhuǎn)到銀行，銀行再回復確認都需要時間，如果網(wǎng)絡堵塞，價格就可能已 經(jīng)變了，所以只有重新報價，如果在網(wǎng)絡并不擁擠的情形下也發(fā)生這種狀況，那么也有可能是交易者到經(jīng)紀商之間的網(wǎng)速不夠快。

在有重要數(shù)據(jù)或新聞發(fā)布前后重新報價的情況經(jīng)常會出現(xiàn)，因為在這種時候匯市的波動會比較大，而無論是流動量提供者或是經(jīng)紀商都不愿意把一個價格保持太長時間以避免不必要的風險，所以價格變化會比平時更快，重新報價的機率也就增大了。

外匯經(jīng)紀商應具備的基本條件

一個職業(yè)高效的外匯經(jīng)紀商最少應該具備下列4個條件：

1.提供穩(wěn)定的，功能豐富的交易平臺。

2.充裕的資金，至少要高于監(jiān)管機構規(guī)定的最低資金額

3.資歷較深的專員工作人員

4.高速反應的管理團隊