一、什么是期權(quán)期貨？

期貨期權(quán)是對期貨合約買賣權(quán)的交易，包括商品期貨期權(quán)和金融期貨期權(quán)。一般所說的期權(quán)通常是指現(xiàn)貨期權(quán)，而期貨期權(quán)則是指“期貨合約的期權(quán)”，期貨期權(quán)合約表示在期權(quán)到期日或之前，以協(xié)議價格購買或賣出一定數(shù)量的特定商品或資產(chǎn)的期貨合同。

期貨期權(quán)的基礎(chǔ)是商品期貨合同，期貨期權(quán)合同實施時要求交易的不是期貨合同所代表的商品，而是期貨合同本身。如果執(zhí)行的是一份期貨看漲期權(quán)，持有者將獲得該期貨合約的多頭頭寸外加一筆數(shù)額等于當(dāng)前期貨結(jié)算價格減去執(zhí)行價格的現(xiàn)金。

期貨期權(quán)可簡單分為看漲期貨期權(quán)和看跌期貨期權(quán)，看漲期貨期權(quán)即買入期貨期權(quán)，而看跌期貨期權(quán)則是賣出期貨期權(quán)。

二、期貨和期權(quán)在交易機(jī)制上最大的區(qū)別以及原因

最大區(qū)：期貨就是買賣雙方權(quán)力平等，風(fēng)險與機(jī)遇相當(dāng)。

期權(quán)最大的特點(diǎn)：就是期權(quán)買賣雙方權(quán)力不平等------買方付出期權(quán)費(fèi)，最大的風(fēng)險是丟失一點(diǎn)期權(quán)費(fèi)而已，當(dāng)期權(quán)有利于自己時，就會主動執(zhí)行，盈利是無限大的。而期權(quán)的的賣方，就拿了一點(diǎn)期權(quán)費(fèi)，但要承擔(dān)期權(quán)對自己不利的全部風(fēng)險，是非常大的。

三、做期權(quán)有什么好處？

在線交易期權(quán)可能是現(xiàn)在最簡單但回報最高的交易方式。在線交易期權(quán)有以下這些好處：

1、無需計算杠桿率或利潤

2、與外匯交易不同，期權(quán)交易對于每一次的交易都提供了一種更簡單的并且提前確定了的損益計算。

3、多元市場中的盈利機(jī)會。期權(quán)可以在多元市場中進(jìn)行交易，包括外匯市場和股票市場，像石油期貨這樣的商品期貨市場以及指數(shù)市場。外匯交易者經(jīng)常需要忍受長期的相對休止?fàn)顟B(tài)以及短期的交易爆發(fā)。期權(quán)交易更加通才，因此更加令人激動。

4、頭寸自動期滿。期權(quán)在交易到期日時自動期滿，因此無需等待最佳的交易或是不斷地重復(fù)計算利潤，風(fēng)險以及損益。

5、更低的風(fēng)險：與外匯交易相比，期權(quán)交易具有更低的風(fēng)險狀況，因為任何期權(quán)的支出都是提前確定了的，價外期權(quán)最多付出最初交易額的10%。在任何情況下，交易者都不可能損失得比最初資本多。

在線期權(quán)交易是期權(quán)交易的最新形勢，這方面以Trader711為代表。

四、期權(quán)相關(guān)事宜

期權(quán)的定義

期權(quán)又稱為選擇權(quán)，它是在期貨的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種金融工具。從其本質(zhì)上講，期權(quán)實質(zhì)上是在金融領(lǐng)域中將權(quán)利和義務(wù)分開進(jìn)行定價，使得權(quán)利的受讓人在規(guī)定時間內(nèi)對于是否進(jìn)行交易，行使其權(quán)利，而義務(wù)方必須履行。在期權(quán)的交易時，購買期權(quán)的和約方稱作買方，而出售和約的一方則叫做賣方；買方即是權(quán)利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權(quán)利的義務(wù)人。期權(quán)交易起始于十八世紀(jì)后期的美國和歐洲市場。由于制度不健全等因素影響，期權(quán)交易的發(fā)展一直受到抑制。

期權(quán)的主要種類

1、按期權(quán)的權(quán)利劃分，有看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種類型。

2、按期權(quán)的交割時間劃分，有美式期權(quán)和歐式期權(quán)兩種類型。

3、按期權(quán)合約上的標(biāo)的劃分，有股票期權(quán)、股指期權(quán)、利率期權(quán)、商品期權(quán)以及外匯期權(quán)等種類。

期權(quán)的主要特點(diǎn)

具有“零和游戲”[1]特性，而個股期權(quán)及指數(shù)期權(quán)皆可組合，進(jìn)行套利交易或避險交易。

期權(quán)主要可分為買方期權(quán)（Call Option）和賣方期權(quán)（Put Op期權(quán)tion），前者也稱為看漲期權(quán)或認(rèn)購期權(quán)，后者也稱為看空期權(quán)或認(rèn)沽期權(quán)。具體分為四種：1.買入買權(quán)；2.賣出買權(quán)；3. 買入賣權(quán)；4.賣出賣權(quán)。

風(fēng)險指標(biāo)

道富投資為您解答：

期權(quán)的風(fēng)險

在對期權(quán)價格的影響因素進(jìn)行定性分析的基礎(chǔ)上，通過期權(quán)風(fēng)險指標(biāo)，在假定其他影響因素不變的情況下，可以量化單一因素對期權(quán)價格的動態(tài)影響。期權(quán)的風(fēng)險指標(biāo)通常用希臘字母來表示，包括：delta值、gamma、theta、vega、rho等。對于期權(quán)交易者來說，了解這些指標(biāo)，更容易掌握期權(quán)價格的變動，有助于衡量和管理部位風(fēng)險。

五、現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)的區(qū)別？

期權(quán)（Option），又稱為選擇權(quán)，它是在期貨的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種金融工具。從其本質(zhì)上講，期權(quán)實質(zhì)上是在金融領(lǐng)域中將權(quán)利和義務(wù)分開進(jìn)行定價，使得權(quán)利的受讓人在規(guī)定時間內(nèi)對于是否進(jìn)行交易，行使其權(quán)利，而義務(wù)方必須履行。在期權(quán)的交易時，購買期權(quán)的合約方稱作買方，而出售合約的一方則叫做賣方；買方即是權(quán)利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權(quán)利的義務(wù)人。期權(quán)交易起始于十八世紀(jì)后期的美國和歐洲市場。由于制度不健全等因素影響，期權(quán)交易的發(fā)展一直受到抑制。

期貨(Futures)與現(xiàn)貨完全不同，現(xiàn)貨是實實在在可以交易的貨(商品)，期貨主要不是貨，而是以某種大宗產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化可交易合約。因此，這個標(biāo)的物可以是某種商品(例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品)，也可以是金融工具。

六、期權(quán)產(chǎn)品哪些

期貨產(chǎn)品

1、商品期貨：農(nóng)產(chǎn)品-大豆、棉花、------

金屬：銅-----

能源：石油---

2、金融期貨：外匯期貨，指數(shù)期貨---

2、期權(quán)期貨