美股的期貨期權(quán)哪個杠桿高

期貨和期權(quán)都是可以提供杠桿效應(yīng)的金融工具，但是它們的杠桿效應(yīng)并不相同。

期貨是一種標(biāo)準(zhǔn)化合約，通過買入或賣出期貨合約，投資者可以使用較少的資本參與更大數(shù)量的交易，從而獲得較高的杠桿效應(yīng)。舉個例子孫答，如果一個標(biāo)準(zhǔn)的原油期貨合約是1000桶，每桶價格為50美元，那么合約價值為50,000美元。如果你只需要繳納5,000美元的保證金，就可以掌控一份價值50,000美元的原油合約，這意味著你的杠桿比例是10倍。期貨的杠桿比例通常比期權(quán)低。

期權(quán)的杠桿效應(yīng)則取決于期權(quán)的類型和價格變動的。對于認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)，投資者只需要支付期權(quán)費(fèi)用就可以控制更大數(shù)量的裂凱隱股票。如果股票價格上漲，認(rèn)購期權(quán)將會帶來更高的收益。如果股票價格下跌，認(rèn)沽期權(quán)將會帶來更高的收益。所以，期權(quán)的杠桿效應(yīng)通常比期貨高，因為期權(quán)費(fèi)用通常較低，而且期權(quán)的收益是指有限的，而期貨則可以無限制地賺取利潤或承擔(dān)損失。

總之，期貨和期權(quán)都可以提供杠桿效應(yīng)，但是它們的杠桿效應(yīng)和風(fēng)險特征是不同的。

期權(quán)的杠桿會比期貨的杠桿更高。根據(jù)查詢相關(guān)公開信息：期權(quán)的高杠桿則是通過較低權(quán)利金來實現(xiàn)的，其價格本身波動很大，有時每天波動幅度會達(dá)到五六倍甚至更高，短線空間機(jī)會相對較多。期權(quán)杠桿是動態(tài)變化的，期權(quán)越實值杠桿越小，越虛值杠桿越大。隨著到期日的臨近杠桿會逐漸增大，臨近到期期權(quán)擁有超高杠桿。期貨目前杠桿高的為國債期貨，約30倍左右杠桿。但它的高杠桿是通過較低保證金來實現(xiàn)的，其價格本身波動很小，比較之下期權(quán)的杠桿會比期貨的杠桿更高。

美股交易常說的買 Call 和賣 Call 有什么區(qū)別

據(jù)我的了解：如果你的賬戶余額低于你的經(jīng)紀(jì)人的要求，那么他就會給你這個Margin call。因為，如果你的股票交易比較大，經(jīng)紀(jì)人會借錢給你，你只需交一定的保證金。經(jīng)紀(jì)人為保證他的利益，得要求你有一定的償還能力（當(dāng)股票賠了）！就要想投資人要求上市公司的速動比率要比較高一樣！

美股交易中有所謂的“股票選擇權(quán)”，美股交易里面常說的call美股研究社對于其買call和賣call有過講解區(qū)別；這個選擇權(quán)總共有四種組合，分別是買買權(quán)，買賣權(quán)，賣買權(quán)，賣賣權(quán)，牽涉比較細(xì)致的財務(wù)理論，你說的買call，就是賣賣權(quán)，意思就是買一個“未來可以按特定價格買進(jìn)的權(quán)利”

打個比方，你手上有一股目前市價在260港元的騰訊股票。而且判斷騰訊后繼乏力，在未來半年內(nèi)可能會小漲一點(diǎn)，但是漲不了多少。

我則相信騰訊有60%可能性在半年內(nèi)漲到300港元。同時擔(dān)心由于市場總體情況不樂觀，騰訊依然有40%可能會大跌。但是我是學(xué)生，現(xiàn)金流緊張到買不起一股（口袋只有10元），也承受不了大跌的風(fēng)險。

按理說，你該把你的股票賣給我，因為我們的需求是匹配的——一個總體看漲，一個總體看淡。但是，由于我的現(xiàn)金不夠，而且我不能接受大損失，導(dǎo)致交易無法進(jìn)行。

這時候你提議，向我出售一個以半年為期，行權(quán)價為280港元的買入期權(quán)（Call）。這個買入期權(quán)定價多少呢？考慮到我口袋里只剩10元，于是你就10元把Call賣給我了。（現(xiàn)實中，call的價格由市場參考布萊克斯科爾斯期權(quán)定價模型而決定）

于是我交付你10元。這10元立刻成為你的現(xiàn)金收入。我則收獲了在未來半年內(nèi)，以280元購買一股騰訊的權(quán)利（非義務(wù)）。

如果交易之后的六個月內(nèi)，騰訊一度波動至300港元，屆時我會立刻行權(quán)，從你手上以280元買走1股騰訊，再賣給市場上其他人。我收益是：-10元期權(quán)費(fèi)-280元買入價+300元賣出價=10元利潤。

其實，如果我一開始就花260元現(xiàn)金買騰訊，那利潤不是300-260=40元，比期權(quán)獲利多了四倍嗎？但買Call對我好處是，開始只需付出10元現(xiàn)金，而且就算以后騰訊狂跌，我的最大損失也只有10元。

你的好處是，一開始就賺了10元。而且只要半年內(nèi)騰訊價格波動在280元以下，這10元收益就是穩(wěn)穩(wěn)的。即使騰訊漲到了290元，由于你一開始就賺了10元，所以收支相抵，也沒虧。只有漲到了290元以上才產(chǎn)生損失。不過理論上，你的最高收益就是10元了，不會更高。但騰訊漲的越厲害，你就越虧，你的損失可以是非常高的…

在這個例子里，你就是Call seller（Call writer），我則是Call buyer.

買入股票看漲期權(quán)（ buy call）

股票的看漲期權(quán)賦予了期權(quán)買家在到期日之前按約定價格（俗稱行權(quán)價）購買特定數(shù)量（1手=100股）的該股票的權(quán)利。（期權(quán)買家可以執(zhí)行權(quán)利，也可放棄權(quán)利）。

例如, 買家購買了一手6月6日到期的行權(quán)價格為每股$60的xyz看漲期權(quán)，代表說買方有權(quán)在期權(quán)合同到期前，以每股60美元的價格購買100股xyz股票。

潛在的利潤:隨著股票價格上漲，收益無限。

潛在的損失:期權(quán)權(quán)利金

賣出看漲期權(quán)（sell call）

投資人賣出一個看漲期權(quán)的合約，則代表他不具有履約的權(quán)利，但有履約的義務(wù)，通常被稱為期權(quán)的“賣方”。期權(quán)買家行權(quán)時，期權(quán)賣方有義務(wù)以行權(quán)價賣出標(biāo)的。

例如, 期權(quán)賣方賣出了一手6月6日到期的行權(quán)價格為每股75美元的xyz看漲期權(quán)，代表期權(quán)賣方被買方行權(quán)時，有義務(wù)在期權(quán)合同到期日前，以每股75美元的價格賣出100股xyz股票。

潛在的利潤:期權(quán)的權(quán)利金

潛在的損失: 隨著股票價格上漲，損失無限。

買入股票看跌期權(quán)（buy put）

股票的看跌期權(quán)賦予了期權(quán)買家按約定價格（俗稱行權(quán)價）在到期日之前出售特定數(shù)量（1手=100股）的該股票的權(quán)利。（期權(quán)買家可以執(zhí)行權(quán)利，也可放棄權(quán)利）。

例如, 期權(quán)買家購買了一手6月6日到期的行權(quán)價格為70美元每股的xyz看跌期權(quán)，代表說買家有權(quán)在期權(quán)合同到期前，以每股70美元的價格賣出100股xyz股票。

潛在的利潤:正股價格大幅下跌而獲利

潛在的損失: 期權(quán)的權(quán)利金

賣出看跌期權(quán)（sell put）

投資者賣出一個看漲期權(quán)合約，則代表他不具有履約的權(quán)利，但是有履約的義務(wù)。期權(quán)買家行權(quán)時，期權(quán)賣方有義務(wù)以以行權(quán)價買入該股票正股。

例如, 投資者賣出了一手6月6日到期的行權(quán)價格為每股80美元的xyz看跌期權(quán)，代表期權(quán)賣家被行權(quán)時，有義務(wù)在期權(quán)到期日前，以每股80美元的價格買入100股xyz股票。

潛在的利潤:期權(quán)的權(quán)利金

潛在的損失: 隨著正股價格下降，出現(xiàn)損失。

期權(quán)的優(yōu)勢：

保護(hù)持有的正股頭寸

投機(jī)收益倍增

投機(jī)風(fēng)險可控

獲取定期額外收益

期權(quán)成本比直接購買股票低

買call是看多，風(fēng)險是賠掉所有權(quán)利金，利潤可以無限大。賣call是買call的對手盤，也就是看空，如果是裸賣也就是手里沒有股票，那么風(fēng)險是無限大，而收益是固定的權(quán)利金。但是有一點(diǎn)，買call是有時間損耗的，越接近行權(quán)日，時間價值越低。

溫馨提示：

1、以上信息僅供參考，不做任何建議；

2、入市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。

應(yīng)答時間：，最新業(yè)務(wù)變化請以平安銀行官網(wǎng)公布為準(zhǔn)。

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你說的應(yīng)該是option之類的交易

Call指買入權(quán)，可以買進(jìn)，也可以賣出。買入call意思就是買了到了交割日可以行使以約定價格買入的權(quán)限。這個call可以行權(quán)，也可以在交割前賣掉。如果對應(yīng)股價漲了call的價值也漲。上漲后賣掉你的call 就賺了。當(dāng)然也可以不賣掉，等行權(quán)，或者干脆放棄掉。

Put相當(dāng)于賣空，你要以約定價格賣出一定的股票。不同的是如果put的話，到期必須行權(quán)，也就是必須賣出對應(yīng)的股票。

打個比方，你手上有一股目前市價在260港元的騰訊股票。而且判斷騰訊后繼乏力，在未來半年內(nèi)可能會小漲一點(diǎn)，但是漲不了多少。 我則相信騰訊有60%可能性在半年內(nèi)漲到300港元。同時擔(dān)心由于市場總體情況不樂觀，騰訊依然有40%可能會大跌。但是我是學(xué)生，現(xiàn)金流緊張到買不起一股（口袋只有10元），也承受不了大跌的風(fēng)險。 按理說，你該把你的股票賣給我，因為我們的需求是匹配的——一個總體看漲，一個總體看淡。但是，由于我的現(xiàn)金不夠，而且我不能接受大損失，導(dǎo)致交易無法進(jìn)行。 這時候你提議，向我出售一個以半年為期，行權(quán)價為280港元的買入期權(quán)（Call）。這個買入期權(quán)定價多少呢？考慮到我口袋里只剩10元，于是你就10元把Call賣給我了。（現(xiàn)實中，call的價格由市場參考布萊克斯科爾斯期權(quán)定價模型而決定） 于是我交付你10元。這10元立刻成為你的現(xiàn)金收入。我則收獲了在未來半年內(nèi)，以280元購買一股騰訊的權(quán)利（非義務(wù)）。 如果交易之后的六個月內(nèi)，騰訊一度波動至300港元，屆時我會立刻行權(quán)，從你手上以280元買走1股騰訊，再賣給市場上其他人。我收益是：-10元期權(quán)費(fèi)-280元買入價+300元賣出價=10元利潤。 其實，如果我一開始就花260元現(xiàn)金買騰訊，那利潤不是300-260=40元，比期權(quán)獲利多了四倍嗎？但買Call對我好處是，開始只需付出10元現(xiàn)金，而且就算以后騰訊狂跌，我的最大損失也只有10元。 你的好處是，一開始就賺了10元。而且只要半年內(nèi)騰訊價格波動在280元以下，這10元收益就是穩(wěn)穩(wěn)的。即使騰訊漲到了290元，由于你一開始就賺了10元，所以收支相抵，也沒虧。只有漲到了290元以上才產(chǎn)生損失。不過理論上，你的最高收益就是10元了，不會更高。但騰訊漲的越厲害，你就越虧，你的損失可以是非常高的… 在這個例子里，你就是Call seller（Call writer），我則是Call buyer.