中汽協(xié)10月產(chǎn)銷數(shù)據(jù)日前出爐，11.0%和12.5%的雙位數(shù)高增長(zhǎng)成績(jī)單令業(yè)界為之一振。

?至此，今年前十個(gè)月汽車產(chǎn)銷1951.9萬(wàn)輛和1969.9萬(wàn)輛，同比下降4.6%和4.7%，降幅與1-9月相比，分別收窄2.1個(gè)百分點(diǎn)和2.2個(gè)百分點(diǎn)。

?年底是傳統(tǒng)的銷售旺季，在去年切換國(guó)六車引發(fā)的低基數(shù)基礎(chǔ)上，今年剩下的兩個(gè)月銷量大概率將繼續(xù)取得不錯(cuò)的增長(zhǎng)。也就是說(shuō)，今年車市降幅鐵定將限制在個(gè)位數(shù)以內(nèi)，負(fù)增長(zhǎng)率有望低于去年的8.2%。

在這種情況下，A股已經(jīng)作出方向選擇，近期大資金加快速度流向整車板塊。

同花順財(cái)經(jīng)網(wǎng)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，11月13日，汽車整車行業(yè)指數(shù)以1.91%的增幅領(lǐng)跑A股66個(gè)行業(yè)，只略遜國(guó)防軍工（2.26%）一籌。

在政策指導(dǎo)下，新能源汽車爆發(fā)出強(qiáng)大的后續(xù)發(fā)展?jié)摿?，新能源相關(guān)汽車板塊成為更多投資機(jī)構(gòu)的目標(biāo)。

車市列車調(diào)轉(zhuǎn)方向不再向南

今年10月盡管受國(guó)慶和中秋雙節(jié)假期影響，企業(yè)有效工作日比去年減少，但車市需求依然旺盛，汽車產(chǎn)銷無(wú)論是環(huán)比上個(gè)月，還是同比去年十月，均出現(xiàn)增長(zhǎng)。

數(shù)據(jù)顯示，10月國(guó)內(nèi)汽車產(chǎn)銷分別完成255.2萬(wàn)輛和257.3萬(wàn)輛，環(huán)比分別增長(zhǎng)0.9%和0.1%，同比分別增長(zhǎng)11.0%和12.5%。至此，車市已經(jīng)連續(xù)六個(gè)月增長(zhǎng)超過(guò)10%，連續(xù)七個(gè)月實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。

這是喜大普奔的節(jié)奏。

自今年4月汽車銷量同比增長(zhǎng)4.4%，出現(xiàn)21個(gè)月來(lái)的首次正增長(zhǎng)之后，車市開(kāi)始走向全面復(fù)蘇：5月同比增長(zhǎng)14.5%，6月增長(zhǎng)11.6%，7月16.4%，8月11.6%，9月12.8%，10月12.5%，這些有力的數(shù)據(jù)，擊碎了部分悲觀人士所持的這種復(fù)蘇可能只是曇花一現(xiàn)的觀點(diǎn)。

仔細(xì)分析10月份產(chǎn)銷數(shù)據(jù)的組成可以發(fā)現(xiàn)，最大的功臣依然是新能源車。

中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，10月新能源汽車產(chǎn)銷雙雙超過(guò)16萬(wàn)輛，創(chuàng)10月單月歷史新高，環(huán)比和同比繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)，其中環(huán)比增長(zhǎng)19.6%和13.9%，同比增長(zhǎng)69.7%和104.5%。

1-10月，新能源汽車產(chǎn)銷91.4萬(wàn)輛和90.1萬(wàn)輛，同比分別下降9.2%和7.1%，降幅比1-9月收窄9.5個(gè)百分點(diǎn)和10.6個(gè)百分點(diǎn)?？梢?jiàn)，去年補(bǔ)貼大幅滑坡帶來(lái)的新能源汽車產(chǎn)銷階段性調(diào)整已經(jīng)結(jié)束，行業(yè)已經(jīng)重回上升通道。

難得的是，新能源汽車市場(chǎng)呈現(xiàn)高、中、低多元化發(fā)力的發(fā)展趨勢(shì)。

根據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，10月銷量突破萬(wàn)輛的企業(yè)有4家，分別是上汽通用五菱29711輛、比亞迪22395輛、上汽乘用車12785輛、特斯拉中國(guó)12143輛，這里面，既有價(jià)格低至2.88-3.88萬(wàn)的宏光MINI?EV，也包括頂配價(jià)格高達(dá)117.49萬(wàn)的特斯拉Model?S，中間還有售價(jià)二三十萬(wàn)的比亞迪、榮威新能源汽車，加上國(guó)內(nèi)造車新勢(shì)力中的蔚來(lái)、理想、小鵬、威馬等高中低各個(gè)級(jí)別車型的發(fā)力，可謂百花齊放。

下半年車市出乎意料的增長(zhǎng)速度，也讓中汽協(xié)、乘聯(lián)會(huì)一再調(diào)高全年預(yù)期。10月數(shù)據(jù)出來(lái)后，乘聯(lián)會(huì)立馬上調(diào)全年預(yù)測(cè)至負(fù)增長(zhǎng)7%。而此前，乘聯(lián)會(huì)曾預(yù)計(jì)2024年全年車市跌幅會(huì)在10%以上。

從目前的數(shù)據(jù)來(lái)看，車市持續(xù)向好，即使受到疫情影響車市停擺了兩個(gè)月（2月、3月），全年銷售跌幅也很有可能低于去年（-8.2%）。

車市列車已經(jīng)調(diào)轉(zhuǎn)方向不再向南（難）行駛，若能繼續(xù)保持當(dāng)下這種狀態(tài)，明年車市有望滿血復(fù)活。

資本加速流向新能源車板塊

11月13日下午，上證指數(shù)以0.86%的微小跌幅收盤(pán)，根據(jù)同花順的排名，A股66個(gè)行業(yè)呈現(xiàn)29升37跌，其中汽車整車行業(yè)指數(shù)以1.91%的增幅在所有行業(yè)中排名第二，汽車零部件也有1.07%的增幅，排在第五位。

把時(shí)間軸拉長(zhǎng)到20日，我們可以看到，汽車整車行業(yè)指數(shù)以9.81%的增幅高居排行榜第二位（僅次于飲料制造行業(yè)），呈現(xiàn)出積極的交易活躍度。

7月是個(gè)分水嶺。在7月之前，A股汽車整車股一直相對(duì)平穩(wěn)，指數(shù)連續(xù)半年時(shí)間在大約1000-1200之間徘徊。從7月開(kāi)始，整車板塊開(kāi)始暴走，最高上漲至1725.61，截至13日收盤(pán)，最新的行業(yè)指數(shù)為1614.45。

為什么汽車行業(yè)突然成了香餑餑？

汽車是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱產(chǎn)業(yè)，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的占比一直比較高，地位不可動(dòng)搖。2024年，突發(fā)疫情對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生強(qiáng)大的沖擊力，作為國(guó)民支柱產(chǎn)業(yè)的汽車行業(yè)，首當(dāng)其沖成為政府扶持的對(duì)象。這是汽車行業(yè)能夠迅速回暖的重要基礎(chǔ)。

當(dāng)下，風(fēng)口行業(yè)很少，資本市場(chǎng)的動(dòng)作越來(lái)越謹(jǐn)慎，在曾經(jīng)的“藍(lán)?！被ヂ?lián)網(wǎng)科技股進(jìn)入去泡沫化階段后，向電動(dòng)化和智能化轉(zhuǎn)型的汽車行業(yè)出現(xiàn)全新的投資風(fēng)口——新能源汽車。

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經(jīng)歷過(guò)去年補(bǔ)貼退坡引起的階段性調(diào)整之后，在中央和地方政府大量扶持政策的托舉下，加上電動(dòng)車領(lǐng)頭羊特斯拉國(guó)產(chǎn)Model?3的帶動(dòng)，一股全新的新能源汽車風(fēng)潮開(kāi)始涌現(xiàn)。

尤其是工信部把智能網(wǎng)聯(lián)汽車作為汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要戰(zhàn)略方向之后，以智能網(wǎng)聯(lián)為賣(mài)點(diǎn)的新能源汽車無(wú)疑是最受關(guān)注的板塊之一，成為資本爭(zhēng)相追捧的香餑餑。

比亞迪、蔚來(lái)、理想、小鵬等新能源車企，成為最大受益者。比亞迪股價(jià)一度達(dá)到5000億，成為繼特斯拉、豐田、大眾之后的全球市值第四高的車企。今年8月在美股上市的理想汽車和小鵬汽車，僅僅過(guò)了兩個(gè)多月，股價(jià)漲幅一個(gè)超過(guò)七成，一個(gè)接近六成。

汽車工程學(xué)會(huì)發(fā)布的《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖(2.0版)》，明確了2035年的市場(chǎng)銷量4000萬(wàn)的預(yù)期，并在2035年實(shí)現(xiàn)節(jié)能汽車與新能源汽車各占一半的目標(biāo)。乘聯(lián)會(huì)以此推算，2024-2025年新能源汽車的年均增速是39%，隨后逐步降低，但增量仍然很大。

也就是說(shuō)，新能源汽車無(wú)論是短期內(nèi)還是長(zhǎng)期來(lái)看，仍將爆發(fā)巨大的潛力，這也推動(dòng)國(guó)內(nèi)車企加速向電動(dòng)化和智能網(wǎng)聯(lián)化轉(zhuǎn)型。

?在眾多利好因素的共同作用下，A股已經(jīng)作出方向選擇，大資本未來(lái)有望加快速度繼續(xù)流向汽車整車板塊。

本文來(lái)源于汽車之家車家號(hào)作者，不代表汽車之家的觀點(diǎn)立場(chǎng)。