趨勢線123/2B

⒈盤整形態(tài)：它是處于窄幅區(qū)間整理之中。

①在窄幅區(qū)間整理時(shí)，以區(qū)間的最高點(diǎn)和最低點(diǎn)分別繪制一條水平直線，其上邊線是區(qū)間的阻力位，下邊線是區(qū)間的支持位。

②以大成交量突破阻力位要買入，跌破支持位則要賣出，而過后又回到區(qū)間之內(nèi)時(shí)是假突破，要立即止蝕平倉。

⒉上漲趨勢和上漲趨勢線：

①上漲趨勢：是由一系列的上漲波段構(gòu)成，每一上漲波段都持續(xù)創(chuàng)出新高點(diǎn)，而中間夾雜的下降波段的低點(diǎn)都不會向下跌破先前下降波段的低點(diǎn)。

②上漲趨勢線：在考慮的時(shí)間周期內(nèi)，以最低點(diǎn)為起點(diǎn)向右上方繪一條直線，連接其最高點(diǎn)前的某一個(gè)低點(diǎn)，使這條直線在兩個(gè)低點(diǎn)之間未穿越任何價(jià)位，延伸這條直線經(jīng)過最高點(diǎn)。

⒊下降趨勢和下降趨勢線：

①下降趨勢：是由一系列的下降波段構(gòu)成，每一下降波段都持續(xù)創(chuàng)出新低點(diǎn)，而中間夾雜的反彈波段的高點(diǎn)都不會向上穿越先前反彈波段的高點(diǎn)。

②下降趨勢線：在考慮的時(shí)間周期內(nèi)，以最高點(diǎn)為起點(diǎn)向右下方繪一條直線，連接其最低點(diǎn)前的某一個(gè)高點(diǎn)，使這條直線在兩個(gè)高點(diǎn)之間未穿越任何價(jià)位，延伸這條直線經(jīng)過最低點(diǎn)。

⒋趨勢逆轉(zhuǎn)變化的123規(guī)則：

①走勢必須突破繪制的趨勢線。

②上漲趨勢不再創(chuàng)新高，或下降趨勢不再創(chuàng)新低。

③在上漲趨勢中走勢向下穿越先前的短期回調(diào)低點(diǎn)，在下降趨勢中走勢向上穿越先前的短期反彈高點(diǎn)，則趨勢已經(jīng)逆轉(zhuǎn)。

⒌根據(jù)趨勢逆轉(zhuǎn)變化的123規(guī)則建倉：

①繪制趨勢線。

②在上漲趨勢中，繪一條水平直線穿越最高點(diǎn)，再繪另一條水平直線穿越前一波回調(diào)的低點(diǎn)。在下降趨勢中，繪制一條水平直線穿越最低點(diǎn)，再繪另一條水平直線穿越前一波反彈的高點(diǎn)。

③如果123規(guī)則三個(gè)條件中出現(xiàn)兩個(gè)，趨勢很可能會逆轉(zhuǎn)變化，如果全部滿足三個(gè)條件，則趨勢己發(fā)生逆轉(zhuǎn)。最佳的建倉時(shí)機(jī)是在第三個(gè)條件滿足以前進(jìn)場，將止蝕盤設(shè)定在123規(guī)則的最高點(diǎn)或最低點(diǎn)。

⒍趨勢逆轉(zhuǎn)變化的2B規(guī)則：

上漲趨勢中若創(chuàng)新高后未能持續(xù)挺升，稍后又跌破先前的高點(diǎn)，則趨勢很可能會反轉(zhuǎn)下跌。下降趨勢中若創(chuàng)新低后未能持續(xù)下跌，稍后又上漲高過先前的低點(diǎn)，則趨勢很可能會反轉(zhuǎn)上漲。

合約操作

期貨交易的全過程可以概括為開倉、持倉、平倉或?qū)嵨锝桓睢?/p>

開倉，是指交易者新買入或新賣出一定數(shù)量的期貨合約，例如，你可賣出10手大豆期貨合約，當(dāng)這一筆交易是你的第一次買賣時(shí)，就被稱為開倉交易。在期貨市場上，買入或賣出一份期貨合約相當(dāng)于簽署了一份遠(yuǎn)期交割合同。開倉之后尚沒有平倉的合約，叫未平倉合約或者未平倉頭寸，也叫持倉。開倉時(shí)，買入期貨合約后所持有的頭寸叫多頭頭寸，簡稱多頭；賣出期貨合約后所持有的頭寸叫空頭頭寸，簡稱空頭。

如果交易者將這份期貨合約保留到最后交易日結(jié)束，他就必須通過實(shí)物交割來了結(jié)這筆期貨交易，然而，進(jìn)行實(shí)物交割的是少數(shù)。大約99%的市場參與者都在最后交易日結(jié)束之前擇機(jī)將買入的期貨合約賣出，或?qū)①u出的期貨合約買回，即通過筆數(shù)相等、方向相反的期貨交易來對沖原有的期貨合約，以此了結(jié)期貨交易，解除到期進(jìn)行實(shí)物交割的義務(wù)。舉例而言，如果你賣出大豆2000年5月合約10手，那么，你就應(yīng)在2000年5月到期前，買進(jìn)10手同一個(gè)合約來對沖平倉，這樣，一開一平，一個(gè)交易過程就結(jié)束了。這就象財(cái)務(wù)做帳一樣，同一筆資金進(jìn)出一次，帳就做平了。這種買回已賣出合約，或賣出已買入合約的行為就叫平倉。交易者開倉之后可以選擇兩種方式了結(jié)期貨合約：要么擇機(jī)平倉，要么保留至最后交易日并進(jìn)行實(shí)物交割。

期貨交易者在買賣期貨合約時(shí)，可能盈利，也可能發(fā)生虧損。那么，從交易者自己的角度看，什么樣交易是盈利的？什么樣的交易是虧損的？請看一個(gè)例子，比如，你選擇了1手大豆合約的買賣。你以2188元/噸的價(jià)格賣出次年5月份交割的1手大豆合約。這時(shí)，你所處的交易部位就被稱為“空頭”部位，你現(xiàn)在可以說你是一位“賣空者”或者說你賣空1手大豆合約。

當(dāng)你成為空頭時(shí)，你有兩種選擇。一種是一直到合約的期滿都保持空頭部位，交割時(shí)，你在現(xiàn)貨市場買入10噸大豆并提交給合約的買方。如果你能以低于2188元/噸的價(jià)格買入大豆，那么交割后你就能盈利；反之，你以高于2188元/噸的價(jià)格買入，你就會虧本。比如你付出2238元/噸購買用于交割的大豆，那么，你將損失500元（不計(jì)交易、交割手續(xù)費(fèi)）。

你作為空頭的另一種選擇是，當(dāng)大豆期貨的價(jià)格對你有利時(shí)，進(jìn)行對沖平倉。也就是說，如果你是賣方（空頭），你就能買入同樣一種合約成為買方而平倉。如果這讓你迷惑不解，你可想想上面合約期滿時(shí)你是怎么做的：你從現(xiàn)貨市場買入大豆抵補(bǔ)空頭地位并將它提交給合約的買方，其實(shí)質(zhì)是一樣的。如果你既是空頭又是多頭，兩者相互抵銷，你便可撤離期貨市場了。如果你以2188元/噸做空頭，然后，又以2058元/噸做多頭，把原來持有的賣出合約買回來，那么你可賺1300元（不計(jì)交易手續(xù)費(fèi)）。

黃金是一種同時(shí)具有貨幣屬性、商品屬性和金融屬性的特殊商品，具有資產(chǎn)貯備和投資增值的價(jià)值。目前黃金投資工具有實(shí)物黃金、紙黃金、黃金衍生品。實(shí)物黃金是金幣、金條；紙黃金是一種買賣交易中雙方不涉及黃金實(shí)物交割的代理黃金買賣服務(wù)，只是在銀行的賬戶上作債權(quán)債務(wù)記載，不能提取現(xiàn)貨。黃金衍生品包括黃金ETF、黃金T+D、黃金期貨、黃金期權(quán)。預(yù)計(jì)黃金期貨合約上市后交易將非?；钴S。投資者可以運(yùn)用保證金制度進(jìn)行杠桿交易，資金成本小，以小博大。

投資者需關(guān)注以下幾方面關(guān)于黃金期貨合約的信息：掛盤合約月份為2008年6月份至2008年12月份。掛盤基準(zhǔn)價(jià)由交易所在合約掛盤上市前一工作日公布。為了嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，首先，設(shè)定了較高的保證金收取標(biāo)準(zhǔn)，最低交易保證金比例為合約價(jià)值的7%（上市交易初期暫定為9%），通常期貨經(jīng)紀(jì)公司收取的保證金要高于交易所保證金比例的3%---5%，按照目前上海黃金交易所實(shí)金市價(jià)約200元/克、期貨經(jīng)紀(jì)公司保證金比例12％計(jì)算，投資一手黃金期貨合約（交易單位為1,000克/手）理論最小資金需要24000元。其次，黃金期貨設(shè)定了每日價(jià)格最大波動限制不超過上一交易日結(jié)算價(jià)±5%。掛盤當(dāng)日漲跌停板幅度為正常漲跌停板的兩倍(即不超過掛盤基準(zhǔn)價(jià)的±10%)。此外，黃金期貨在不同時(shí)期規(guī)定了較嚴(yán)格的限倉比例和持倉限額規(guī)定。尤其需要注意的是，自然人客戶不得進(jìn)行黃金實(shí)物交割。某一期貨合約交割月前第一月的最后一個(gè)交易日收盤后，自然人客戶該黃金期貨合約的持倉應(yīng)當(dāng)為0手。自交割月第一個(gè)交易日起，對自然人客戶的交割月份持倉直接由交易所執(zhí)行強(qiáng)行平倉。進(jìn)行黃金期貨投資，在正式交易之前,首先要了解黃金的基礎(chǔ)知識和走勢、期貨交易制度、價(jià)格影響因素；交易時(shí)要基本面和技術(shù)面相結(jié)合，做好資金管理，運(yùn)用交易技巧（如金字塔買入(賣出)、止損等）；秉承價(jià)值投資理念，順勢而為；注意外盤黃金價(jià)格的變化（黃金定價(jià)的話語權(quán)在國外市場）?？傊?，投資者注重對交易風(fēng)險(xiǎn)的控制，慎重選擇期貨經(jīng)紀(jì)公司加之自身良好的交易素質(zhì)、合適的投資技巧、有效的資金管理，一定能夠在黃金期貨交易方面有所收益。

首先，要了解黃金期貨的基礎(chǔ)知識。新手炒黃金期貨前最應(yīng)該了解的知識點(diǎn)就是知道黃金期貨的基礎(chǔ)知識。

其次，就是選擇一個(gè)合適的交易平臺。

黃金期貨和其他品種的期貨一樣，都得按照上海期貨交易所規(guī)定的期貨交易方式完成。投資者要想在期貨市場投資成功，首先得進(jìn)入這個(gè)市場，為自己尋找一家合適的期貨經(jīng)紀(jì)公司。因?yàn)槠谪浗?jīng)紀(jì)公司是客戶和交易所之間的紐帶，除了交易所的自營會員外，所有投資者要從事期貨交易都必須通過期貨公司進(jìn)行。投資者選擇的這個(gè)期貨公司，首先它必須是合法的。

最后，投資者可以從模擬交易開始入手。

期貨交易與股票交易不同，由于它利用保證金的杠桿交易，風(fēng)險(xiǎn)性遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于一般投資品種。同時(shí)，期貨交易需要一定的專業(yè)知識，這些條件都要求投資者加強(qiáng)前期知識貯備。初次涉及期貨交易的投資者可以從模擬交易開始，現(xiàn)在，許多期貨公司都設(shè)有網(wǎng)上模擬交易。通過模擬交易，投資者可以查閱資料，一邊學(xué)一邊交易，這樣的做法將使投資者獲益匪淺。

期貨依靠極低手續(xù)費(fèi)優(yōu)勢，很好做的！我們平時(shí)喜歡做黃金白銀，菜粕，螺紋鋼，雞蛋等波動大的品種，而且保證金很低，想做好期貨：要學(xué)會等待機(jī)會，即便是低手續(xù)費(fèi)，也不能頻繁操作，手勤的人在期貨里肯定虧錢！我喜歡用3分鐘和15分鐘的布林帶，macd進(jìn)行短線操作，等待機(jī)會再出手，一天穩(wěn)定抓住10個(gè)點(diǎn)就夠了，這樣就可以收益將近5%了；止損點(diǎn)一定一定要在系統(tǒng)里設(shè)好：他可以克服人性的弱點(diǎn)，你舍不得止損，讓系統(tǒng)來幫你！我們是個(gè)團(tuán)隊(duì)，提供行情資訊，同時(shí)也代客操盤，利潤分成！ 望采納

以前看過這樣的提問現(xiàn)在翻出來給樓主做個(gè)見解：

相信看完后能對黃金期貨有個(gè)更完善的認(rèn)識：

提問：

我是個(gè)新手有幾個(gè)問題想請教一下.

1.我看了網(wǎng)上說了浮動不可能超過前一交易日5%.為什么?是規(guī)定嗎?

2.保證金有多少你也最多只能贏一倍的保證金不可能多是嗎?

3.交10%的保證金是不是就是擴(kuò)大10倍在抄?交1%的是不是就是擴(kuò)大100倍?

4.黃金期貨一般正常的浮動是多少.就是說以多少為單位在跳動?

5.有沒有模擬抄紙黃金的軟件呢?介紹一個(gè)給小弟學(xué)學(xué)!

問題補(bǔ)充：不是說一手800嗎?一手10元什么意思？擴(kuò)大的倍數(shù)是不是擴(kuò)大的多賺也多賠也多?那這中間的倍數(shù)誰給錢?還是黃金期貨市場有1-20的讓你選?

回答：

（1）浮動不可能超過前一交易日5%。

這是期貨的漲跌停版。和證券市場一樣；是為了防止價(jià)格極端變化；給投資者帶來巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）保證金有多少你也最多只能贏一倍的保證金不可能多是嗎?

翻一倍所需要的時(shí)間是多少？如果說是一個(gè)月翻一倍；那么復(fù)利累計(jì)下來；一年將達(dá)到4096倍。不要幻想了；大部分投資者還沒等到本金翻一倍的時(shí)候；已經(jīng)爆倉離場了。

（3）期貨合約的保證金比例一般在5%--15%之間；放大倍數(shù)是既定的。

最多是20倍。

（4）最小變動價(jià)位 0.01元/克 。一手10元。

（5）沒有模擬抄紙黃金的軟件。黃金期貨上市后；原上海黃金交易所的投資者被大量分流?，F(xiàn)在交易量很清淡；流動性很差。

補(bǔ)充問題的回答：

不是說一手800嗎?

800的單位是什么？表達(dá)的清晰一些。

一手10元是黃金期貨合約的最小變動價(jià)位。

黃金期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的7% 。

假設(shè)黃金每克200元；一手為1000克；那么一手合約的價(jià)值即為：200 000元。

其保證金為7%；則需要的保證金為14000元。

對！保證金在放大利潤的同時(shí)；也放大了風(fēng)險(xiǎn)。

期貨交易所制定的保證金比例一般為最低標(biāo)準(zhǔn)；期貨公司一般會根據(jù)實(shí)際情況予以上調(diào)。

具體放大倍數(shù)；一般投資者可以和期貨公司協(xié)商。