國際煤炭期貨市場發(fā)展概況

國際煤炭供需兩旺

煤炭產(chǎn)業(yè)是全球重要的能源產(chǎn)業(yè)之一，目前世界上有80多個國家和地區(qū)擁有煤炭資源，有70多個國家在使用煤炭，有50多個國家進行著煤炭商業(yè)開采活動。據(jù)英國石油BP發(fā)布的《世界能源統(tǒng)計報告2009》統(tǒng)計，煤炭占全球一次能源消費總量的比例達到29.3%，占全球電力燃料的43%。在許多國家燃煤發(fā)電的比例更高，波蘭的燃煤發(fā)電比例達94%，南非燃煤發(fā)電比例為92%，中國為81%，澳大利亞為79%，美國為51%。近年來，煤炭已成為世界上發(fā)展最快的能源資源，超過石油、天然氣、核能、水電和其他可再生能源。

21世紀以來，隨著世界經(jīng)濟增長以及石油價格的高位波動，世界煤炭業(yè)開始新一輪復蘇，并保持較快增長，國際煤炭供需兩旺，價格趨升。世界煤炭產(chǎn)量穩(wěn)步增長，且增長速度不斷加快，1998年至2008年10年間世界煤炭產(chǎn)量增長48%。2008年，世界煤炭總產(chǎn)量為67.81億噸，產(chǎn)量排名前五位的國家及其所占比例分別為中國，42.5%；美國，18%；澳大利亞，6.6%；印度，5.8%；俄羅斯，4.6%。

全球煤炭貿易量相對于消費量來講并不大，國際煤炭貿易一般發(fā)生在鄰近的國家之間。據(jù)國際能源署（IEA）最新統(tǒng)計，2008年的全球硬煤貿易量為9.38億噸，增長1.3%，增速較前五年下降，當年煤炭貿易量占世界煤炭消費量的14%。日本和韓國是世界上煤炭進口最多的國家，2008年的進口量分別超過2億噸和1億噸。

國際煤炭期貨發(fā)展概況

相對于其他能源品種而言，煤炭開展期貨交易的時間較晚，原因是多方面的。首先，一直到20世紀末，煤炭在世界主要工業(yè)化國家能源結構中的地位沒有原油和天然氣重要，國際貿易量有限，產(chǎn)煤國煤炭主要為了滿足本國需求，因此，煤炭期貨開發(fā)落后于原油、天然氣等能源品種。其次，煤炭自身存在一些開展期貨交易的困難，阻礙了煤炭期貨品種的開發(fā)。煤炭屬于大宗散裝貨物，種類與等級繁多，對于電煤這樣的大類而言，質量等級劃分存在一定的模糊性，而雖然一些更細分的子類明確劃分不存在問題，但由于產(chǎn)量小，國外開展的期貨交易的需求不是特別大。再次，煤炭是發(fā)電的主要原料，需求量大，運輸需要龐大的運力支持，這在很多國家都是個瓶頸。最后，煤炭若保存期限過長，則存在自燃風險。這些因素給期貨品種設計帶來一定困難，推遲了煤炭期貨的開發(fā)。

隨著全球原油使用量的不斷增加，原油價格上升，煤炭的成本和儲量優(yōu)勢開始凸現(xiàn)，在能源使用中逐漸得到重視，全球很多國家都開始研究開展煤炭期貨交易的可行性。除此之外，很多交易所原有的商品期貨品種和新開發(fā)的期貨品種，由實物交割形式轉向現(xiàn)金交割，提高了煤炭交易的活躍度，為煤炭期貨的開發(fā)提供了新的思路。

目前，全球開展煤炭期貨交易的交易所有三家，分別為美國CME推出的以中部阿巴拉契亞煤為標的的期貨、ICE推出的以南非里查茲貝港、鹿特丹港煤炭和澳大利亞紐卡斯港煤炭為標的的三個煤炭指數(shù)期貨以及澳大利亞ASX推出的以紐卡斯港煤炭為標的的煤炭期貨。

美國的煤炭期貨上市時間較早，但是自2001年上市后，交易一直不活躍，與美國的煤炭市場規(guī)模不相稱，可喜的是2008年下半年開始，交易量開始大幅增加。ICE于2006年上市煤炭指數(shù)期貨，由于采取現(xiàn)金交割方式，其交易活躍度大于CME的煤炭期貨。2009年，世界上最大的煤炭出口國澳大利亞上市煤炭期貨，但是不是很成功，至今仍沒有成交。

煤炭期貨實時行情走勢

煤炭期貨實時行情走勢：

1、周五動力煤主力合約換新月，主力zc2205低開高走。受此消息影響，全天上漲，收于708.8元/噸，上漲4.36%。

2、夜市高開低走，小幅回調?，F(xiàn)貨方面，曹妃甸港5500大卡動力煤現(xiàn)貨價格環(huán)比持平。

3、昨日，動力煤主力合約zc2201低開高走。全天反彈，收于840.4元/噸，上漲3.73%。夜盤震蕩整理?，F(xiàn)貨方面，曹妃甸港5500大卡動力煤現(xiàn)貨價格環(huán)比持平。

拓展資料：

1）秦皇島港庫存水平持續(xù)下降，停泊船舶數(shù)量明顯減少。產(chǎn)地方面，近期榆林煤炭市場整體出貨節(jié)奏放緩，下游終端客戶觀望情緒有所增強，煤礦車輛運量有所減少。為加快出貨，部分煤礦煤炭價格小幅下調；

2）煤炭價格小幅下降；受降雪天氣影響，鄂爾多斯煤礦整體出貨疲軟。昨日，煤路銷量下降至116萬噸，日均減少40萬噸。港口方面，終端日消費震蕩回升，但同比明顯減弱，整體表現(xiàn)不及預期。鄂爾多斯煤礦整體銷售略有好轉。昨日，煤路銷量回升至176萬噸，日增6萬噸。港口方面，今日港口報價繼續(xù)穩(wěn)中走弱，下游繼續(xù)觀望，貨源需求稀少，市場成交活躍。

3）進口煤方面，12月印尼（cv3800）巴拿馬船商報價約FOB79-80美元/噸，同等熱值超輕型船報價約FOB75-76美元/噸?，F(xiàn)階段12月船期稀缺，尤其是中高熱量煤，市場實際成交有限。

4）從盤面看，資金呈現(xiàn)小幅流出態(tài)勢，主力多頭小幅減倉。目前，港口坑口價格穩(wěn)中有漲，銷售形勢趨于升溫。隨著旺季來臨，保供取得成效，下游電廠庫存明顯增加。另一方面，礦端日均產(chǎn)量明顯高于前期，供給端的緊張局勢有所緩解。隨著氣溫的降低，電廠有進一步補給的需求。從盤面來看，資金呈現(xiàn)小幅流入態(tài)勢，主力空頭持倉小幅增加。目前，港口坑口價格穩(wěn)中有漲，銷售形勢趨于升溫。隨著旺季來臨，保供取得成效，下游電廠庫存明顯增加。另一方面，礦端日均產(chǎn)量明顯高于前期，供給端的緊張局勢有所緩解。隨著氣溫的降低，電廠有進一步補給的需求。目前消息因素較多，市場呈現(xiàn)觀望態(tài)勢，基本面為空。今日公布的明年長聯(lián)價格環(huán)比上漲，提振了市場情緒。建議暫時觀望。