2024新基金布局最新動向

2024年開年調(diào)整讓市場“大吃一驚”，整個新基金發(fā)行市場的遇冷也讓基金公司“亂了手腳”。目前連續(xù)震蕩也讓基金公司不斷調(diào)整發(fā)行預期，并調(diào)整發(fā)行策略，均衡風格產(chǎn)品明顯增多。今天小編在這給大家整理了一些基金相關知識，我們一起來看看吧!

新基金布局最新動向

數(shù)據(jù)顯示，目前在售的基金中，名稱中帶有“價值”字眼的基金陸續(xù)發(fā)行，較前期有所增加。從投資風格看，這些新基金多聚焦低估值資產(chǎn)、傾向于均衡配置。

如2月25日開售的易方達均衡優(yōu)選一年持有，該基金業(yè)績比較基準為中證800指數(shù)收益率_65%+中證港股通綜合指數(shù)收益率_20%+中債總指數(shù)收益率_15%。而該基金擬任基金經(jīng)理為楊嘉文，該基金非常重視控制回撤，曾表示“作為一名積極尋找個股超額收益的基金經(jīng)理，不僅應該在牛市創(chuàng)造收益，更應該在熊市有所作為。”

而正在發(fā)行的招商精選平衡招商基金，擬任基金經(jīng)理李_是一位攻守兼?zhèn)湫瓦x手，將延續(xù)平衡投資策略，一方面通過平衡配置行業(yè)以力爭使基金組合相對穩(wěn)健運作，同時嚴格執(zhí)行“上下左右”的投資框架，精選優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)盡力追求增厚組合收益，力爭創(chuàng)造合理的中長期絕對回報。

此外，華夏價值優(yōu)勢一年持有、長城價值甑選、平安價值回報、嘉實價值創(chuàng)造三年持有、匯添富多元價值等都重在“價值”。如正在發(fā)行的華夏優(yōu)勢價值一年持有期混合基金將由黃文倩管理，她的投資者理念是堅守長期現(xiàn)金流價值投資，做消費時代的穩(wěn)步健行者。

在已公布發(fā)行計劃的待發(fā)基金中，也有不少為“均衡風”、“價值型”基金，如博時均衡回報、國富鑫享價值一年封閉等。即使部分基金未在名稱中明確價值風格，也公開表示在選股策略上將堅守價值風格。如廣發(fā)睿合A的擬任基金經(jīng)理為林英睿，他是一個價值派，投資上重視風險，追求勝率，低頻擇時。

此外，目前不少新基金采取持有期模式。數(shù)據(jù)顯示，目前等待發(fā)行的新基金中，大概有52只新基金采取了持有期模式或者定期開放模式，在全部138只基金中占比37.68%，而此前基本是20%左右的水平，目前這類模式有所提升。其中權益類基金中，持有期1年品種占據(jù)主流。

據(jù)一家基金公司品牌人士表示，持有期產(chǎn)品，可在幫助投資者更好把握投資周期的同時，更有利于基金經(jīng)理執(zhí)行中長期布局策略，更好分享長期投資機遇?！盎鸸就瞥龀钟衅诨?，鎖定產(chǎn)品份額，可以避免投資者頻繁交易和不恰當擇時，長期可以讓持有人獲取更好收益?！?/p>

債券型基金比例上升

除產(chǎn)品設計層面的新特征外，基金新發(fā)市場的結構近期也悄然生變。

新基金發(fā)行數(shù)量呈現(xiàn)“斷崖式”下跌。數(shù)據(jù)顯示，截至2月27日，2月份以來成立新基金達到58只，合計成立規(guī)模僅294.15億元，平均單只基金募集規(guī)模僅5.07億元。而相比起來，2024年11月、12月、2024年1月成立新基金分別達到175只、245只、148只，平均單只基金發(fā)行份額也達到11.85億元、12.39億元、8.03億元，顯然新基金發(fā)行市場在市場震蕩之下迅速降至“冰點”。

整體來看，權益類基金(包括混合型基金和股票型基金)新品占比有所下降，“固收+”、債券型基金占比則增加不少。相應地，基金公司的營銷重點也正從主動偏股基金轉移至“固收+”類產(chǎn)品、純債基金。

數(shù)據(jù)顯示，截至2月27日，2月以來成立的新基金中，混合型基金35只，發(fā)行規(guī)模占比57.29%，相較于1月的69.34%的比例大幅下降。2月以來發(fā)行成立的債券型基金7只，發(fā)行規(guī)模占比達26.21%，較1月份的11.58%大幅上升。

此外，基金公司布局偏穩(wěn)健產(chǎn)品的節(jié)奏正在加快。數(shù)據(jù)顯示，2月28日至3月23日待發(fā)行的55只基金中，“固收+”基金、短中長期純債基金、二級債基、債券FOF合計占比接近四成，反映在股市震蕩行情下穩(wěn)健型產(chǎn)品受到青睞。此外，還有多只偏穩(wěn)健投資的FOF產(chǎn)品，顯示是基金布局風向轉變。相比之前，在去年底，權益類產(chǎn)品占據(jù)新基金發(fā)行量的六成以上。

據(jù)一位基金公司人士表示，近期明顯發(fā)現(xiàn)在各大渠道上“固收+”、債券基金等低風險產(chǎn)品銷售量增大，因此該公司調(diào)整發(fā)行計劃，積極布局低風險產(chǎn)品，近期該公司也上報了這類產(chǎn)品。這一觀點也得到其他公司認同，近期會重點布局穩(wěn)健類基金經(jīng)理的新產(chǎn)品，以及“固收+”產(chǎn)品。

新基金建倉節(jié)奏顯著放緩

今年以來，A股市場迎來持續(xù)調(diào)整，各主要指數(shù)回調(diào)顯著。其中，上證指數(shù)累計跌幅接近5%，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指均超10%。在這樣的行情中，主動權益新基金因為建倉節(jié)奏普遍放緩，凈值表現(xiàn)整體平穩(wěn)，也因此躲過本輪大調(diào)整。

基金凈值顯示，今年以來成立的新基金凈值累計漲跌幅普遍在2%以內(nèi)，有的基金成立一兩個月，凈值波動一直保持在0%-1%上下，其中包括不少知名績優(yōu)基金經(jīng)理管理的基金。比如，陶燦管理的建信沃信一年持有成立于今年1月19日，截至2月25日，累計凈值漲幅為0.09%;李進管理的景順長城遠見成長于1月25日成立，至今累計凈值漲幅為0.03%;韓廣哲管理的金鷹時代先鋒也成立于1月25日，至今累計凈值跌幅為0.71%。此外，杜猛管理的上投摩根沃享遠見一年持有、李曉星管理的銀華心興三年持有、吳昊管理的華商競爭力優(yōu)選等自成立以來凈值波動都不大。

甚至不少年前成立的基金也是如此，比如，去年12月15日成立的華融融興6個月定開凈值漲幅為0.08%;去年12月24日成立的紅塔紅土盛豐凈值漲幅為0.02%;去年12月28日成立的中融研發(fā)創(chuàng)新凈值跌幅為0.11%。

不過，也有部分新基金布局節(jié)奏并不慢。比如，李瑞管理的東方汽車產(chǎn)業(yè)趨勢自2月9日成立以來凈值漲幅已達到3.1%。從凈值表現(xiàn)來看，該基金在成立后一兩個交易日便開始有了建倉操作，截至2月25日時，凈值周漲幅達到2.28%，當周智能汽車指數(shù)、新能源汽車漲幅分別為3.24%和3.02%，說明該基金或已建立不小的倉位;1月26日成立的華安優(yōu)勢精選至今凈值跌幅為4.37%，其中，截至1月28日，該基金成立后僅兩個交易日凈值跌幅便達到2.08%，說明基金成立后選擇了迅速建倉操作。此外，2月8日成立的博時回報嚴選、1月25日成立的東吳新能源汽車等自成立以來累計凈值漲幅均超3%。值得一提的是，1月21日成立的貝萊德港股通遠景視野至今凈值跌幅為2.38%，其中截至2月25日當周凈值跌幅為2.15%，期間港股通指數(shù)跌幅為6%。

另有部分去年底成立的新基金或出于布局春播行情的考慮，建倉節(jié)奏較快，但也因倉位較高在市場調(diào)整中凈值遭到較大回撤。比如，去年12月28日成立的永贏優(yōu)質(zhì)精選、去年12月23日成立的嘉實產(chǎn)業(yè)領先、12月21日信達澳銀景氣優(yōu)選、12月17日工銀瑞信悅享等成立以來凈值跌幅均在10%上下。