一、尿素期貨有外盤嗎

當(dāng)前國內(nèi)有鄭商所尿素期貨，國外有芝商所旗下CBOT尿素期貨，通過詳細(xì)對比內(nèi)外盤尿素期貨合約細(xì)節(jié)，我們發(fā)現(xiàn)兩者在標(biāo)的物、漲跌幅、交割方式、活躍度及價格相關(guān)性上有差異，內(nèi)外盤尿素期貨市場值得相互關(guān)注但聯(lián)動性可能不高，同時CBOT尿素期貨合約設(shè)計上可能偏向產(chǎn)業(yè)客戶對沖價格風(fēng)險，對個人投資者或者機構(gòu)投資者參與市場的吸引力可能不夠。

境內(nèi)外尿素期貨比較分析 廣發(fā)期貨 當(dāng)前國內(nèi)有鄭商所尿素期貨，國外有芝商所旗下CBOT尿素期貨，通過詳細(xì)對比內(nèi)外盤尿素期貨合約細(xì)節(jié)，我們發(fā)現(xiàn)兩者在標(biāo)的物、漲跌幅、交割方式、活躍度及價格相關(guān)性上有差異，內(nèi)外盤尿素期貨市場值得相互關(guān)注但聯(lián)動性可能不高，同時CBOT尿素期貨合約設(shè)計上可能偏向產(chǎn)業(yè)客戶對沖價格風(fēng)險，對個人投資者或者機構(gòu)投資者參與市場的吸引力可能不夠。 國內(nèi)尿素期貨于2024年8月在鄭商所上市，而國外尿素期貨則上市較早，當(dāng)前外盤尿素期貨主要是美國芝商所集團(tuán)(CME Group Inc。)旗下芝加哥期貨交易所(Chicago Board of Trade，簡稱CBOT)于2011年推出的尿素期貨。國內(nèi)投資者可能對外盤尿素期貨了解不多，本文將著重介紹外盤CBOT尿素期貨，并對內(nèi)外盤尿素期貨做比較分析。 CBOT尿素期貨介紹 CBOT針對全球尿素的產(chǎn)地和消費地設(shè)置了四個尿素期貨合約，期貨標(biāo)的物均是大顆粒尿素，分別是大顆粒尿素FOB埃及期貨(Urea (Granular) FOB Egypt Futures，簡稱UFE)、大顆粒尿素FOB中東期貨(Urea (Granular) FOB Middle East Futures，簡稱UME)、大顆粒尿素FOB美灣期貨(Urea (Granular) FOB US Gulf Futures，簡稱UFV)和大顆粒尿素CFR巴西期貨(Urea (Granular) CFR Brazil Futures，簡稱UFB)，主要考慮到非洲的埃及和中東是主要的大顆粒尿素出口地區(qū)，而美灣和巴西則是主要的大顆粒尿素進(jìn)口地區(qū)，具體合約細(xì)節(jié)見表1。

不過有以下幾點需要注意的是：

(1) CBOT期貨標(biāo)的物是大顆粒尿素，外國市場特別是歐美農(nóng)業(yè)市場種植大戶偏愛使用大顆粒尿素，故CBOT設(shè)計的合約交易單位均為100噸/手(美灣地區(qū)為100短噸/手，折合90.72噸/手)；

(2) 合約每日波動幅度是沒有限制的，合約價格緊密反映市場供需基本面情況；

(3) 合約交割方式為現(xiàn)金交割，交割結(jié)算價由業(yè)內(nèi)知名化肥資訊機構(gòu)ICIS和Profercy在交割月期間每周發(fā)布的現(xiàn)貨價格經(jīng)剔除最高價數(shù)據(jù)和最低價數(shù)據(jù)后的剩余價格數(shù)據(jù)的算術(shù)平均值而得。眾所周知，CBOT擁有全球影響力的玉米、大豆、小麥等農(nóng)產(chǎn)品期貨品種，尿素期貨在CBOT的推出可能意在為農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)客戶對沖價格波動風(fēng)險提供更加完善的風(fēng)險管理工具。

國內(nèi)尿素期貨于2024年8月在鄭商所上市，而國外尿素期貨則上市較早，當(dāng)前外盤尿素期貨主要是美國芝商所集團(tuán)(CME Group Inc。)旗下芝加哥期貨交易所(Chicago Board of Trade，簡稱CBOT)于2011年推出的尿素期貨。

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二、海通期貨青島營業(yè)部營業(yè)部服務(wù)

海通期貨青島營業(yè)部提供全方位的服務(wù)，旨在幫助投資者更好地理解和參與期貨市場。

首先，營業(yè)部是期貨日報期貨學(xué)院的授課點，每周六定期舉辦實戰(zhàn)培訓(xùn)課程，注重培養(yǎng)交易技巧和心理素質(zhì)，確保學(xué)員能夠應(yīng)對期貨市場的實際挑戰(zhàn)。

對于新開戶的投資者，我們提供詳盡的期貨基礎(chǔ)知識培訓(xùn)，確保他們具備必要的知識基礎(chǔ)，為進(jìn)入期貨市場做好充分準(zhǔn)備。

營業(yè)部還提供貼心的交易支持，每天早上8點左右，已開戶客戶會收到研發(fā)部門的投資機會短信提示，幫助他們不錯過任何交易良機。同時，對可能出現(xiàn)的市場風(fēng)險，我們也會及時發(fā)送預(yù)警信息，保障投資者安全。

對于關(guān)注期貨品種的投資者，我們會通過短信告知現(xiàn)貨報價和隔夜外盤行情走勢，幫助他們把握市場動態(tài)，獲取最新資訊。

對于資金量達(dá)到5萬元以上的活躍客戶，我們設(shè)有專屬的QQ群，提供實時交流平臺，大家可以在群里分享心得，共同學(xué)習(xí)，共同進(jìn)步。

最后，海通期貨青島營業(yè)部的環(huán)境舒適，為交易者營造了一個專業(yè)且友好的交易環(huán)境，無論是硬件設(shè)施還是服務(wù)，都致力于打造一個理想的交易空間。

三、怎么做期貨基本面分析

在資本市場上，股票、期貨等相關(guān)知識都是需要大家去關(guān)注一下的，尤其是整個期貨市場相關(guān)的各種新聞資訊，但需要的注意的是，大家千萬不要以技術(shù)圖和市場心理來制定交易策略，要不然會影響到市場的走勢。那么，投資者怎么做期貨基本面分析呢？以下這些信息是絕對不容許忽視！

熟悉交易品種的細(xì)節(jié)：合約的大小，品種的單位。如果要以交割，是現(xiàn)金結(jié)算還是兩者都可以，第一個交易日及最后一個交易日，交割周期。這些可以在交易所網(wǎng)站或者交易軟件自帶的新聞中心可以查到。以及各個品種的產(chǎn)量等詳情都可以看到，詳細(xì)閱讀這些，可以了解到好多基本面的情況。

網(wǎng)絡(luò)是幫助我們掌握期貨市場基本面的最佳助手，運用搜索引擎，上網(wǎng)可以看到許多最新的消息，相關(guān)的品種、衍生品的消息都可以去關(guān)注下。

關(guān)于一些季節(jié)性的因素最后淡化一下，比如，焦炭、焦煤等這些在秋末、冬季較夏季會上市，可能按照一般想法期貨價格也會照理跟著攀升。初入期市的新手可能會貓不猶豫的去選擇在9月到12月買進(jìn)相關(guān)的期貨合約?？墒牵灰?，不管是消費投資者還是專業(yè)的交易者都知道這一點，他們也許都已經(jīng)把季節(jié)性的因素在合約中忽略了。與時效的基本面消息相比，季節(jié)性的因素占比會小很多。

國家公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)會對市場影響極大。外盤期貨有關(guān)的、美聯(lián)儲報告、原油EIA數(shù)據(jù)、每月一次的大非農(nóng)和每周的小非農(nóng)。這些可能對交易品種價格走勢造成影響的報告、預(yù)測都要去盡力研究，而且對這些基本面的情況做到先知先覺。比如說你想在原油期貨上建立開倉，第二天公布EIA數(shù)據(jù)；你在報告之前心里沒底，不管貿(mào)然入市?？墒堑仁I(yè)報告一經(jīng)公布，期貨市場即刻作出反應(yīng)。這時也已經(jīng)失去了入場時機。

關(guān)于重大影響的事件，這些你信息你隨處可見，像是剛過去的美國獨立日、英國大選等等。這些可以對期貨市場價格造成影響的。但這些消息很難去判斷期貨方面的走勢，但出于對風(fēng)險的把握，你不得不去關(guān)注這些事件。