2024下半年電子行業(yè)投資策略：5G產(chǎn)業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng) 聚焦國產(chǎn)化

類別：行業(yè) 機(jī)構(gòu)：上海申銀萬國證券研究所有限公司 研究員：駱?biāo)歼h(yuǎn)/楊海燕/任慕華/袁航 日期：

主要內(nèi)容

1. 景氣周期向上， 8寸晶圓持續(xù)滿載

2. 手機(jī)--華為銷量下降，三星逆勢增長

3. 疫情過后5G 擔(dān)綱重責(zé)大任，模組化趨勢不減

4. 先進(jìn)制程、5G、服務(wù)器，仍為未來明確方向

5. 中游景氣行業(yè)：半導(dǎo)體顯示

6. 結(jié)論：重點(diǎn)方向及標(biāo)的

硅材料--立昂微、神工股份、滬硅產(chǎn)業(yè)(12寸硅晶圓國產(chǎn)化率提升)光刻膠--彤程新材、晶瑞股份(日本信越KrF光刻膠斷供，加速材料國產(chǎn)化進(jìn)程)半導(dǎo)體設(shè)備--中微公司、北方華創(chuàng)(晶圓廠加速擴(kuò)張，帶動國產(chǎn)設(shè)備需求)面板產(chǎn)業(yè)鏈：京東猜好方A、三利譜(面板供給集中，價(jià)格提升，上游業(yè)績亦逐步兌現(xiàn))Mini LED--三安光電、聚飛光電、利亞德(Mini LED產(chǎn)業(yè)化元年，上中游企業(yè)率先受益)SiP/AiP--長電 科技 、環(huán)旭電子、立訊精密(高頻5G 頻段創(chuàng)造半導(dǎo)體先進(jìn)制程需求)工業(yè)類PCB及老牌覆銅板--滬電股份、深南電路、生益 科技 、建滔積孝者層板(港股)海外設(shè)廠--立訊精密、工業(yè)富聯(lián)、環(huán)旭電子、歌爾股份、智動力(國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈破損，加速海外設(shè)廠，母公司以海外子公司為主)

復(fù)合材料穗慎鉛機(jī)殼-- 領(lǐng)益智造、智動力、通達(dá)集團(tuán)(港股) (5G趨勢下，對機(jī)殼材料提出新要求)

汽車 行業(yè)跟蹤點(diǎn)評：5月新能源 汽車 維持高增長 滲透率進(jìn)一步上升

類別：行業(yè) 機(jī)構(gòu)：東莞證券股份有限公司 研究員：黃秀瑜/劉興文 日期：

事件:

近期中汽協(xié)發(fā)布5月 汽車 產(chǎn)銷數(shù)據(jù)。2024年5月乘用車銷量164.6萬輛，同比下降1.72%，環(huán)比下降3.4%;2024年1-5月乘用車?yán)塾?jì)銷量843.74萬輛，同比增長38.07%。

點(diǎn)評:

5月乘用車銷量同比和環(huán)比小幅下降。2024年5月乘用車產(chǎn)銷量分別為161.66萬輛和164.6萬輛，分別同比下降2.7%和1.72%，分別環(huán)比下降5.67%和3.4%;與2024年5月數(shù)據(jù)相比，分別下降2.63%和1.65%。2024年1-5月乘用車產(chǎn)銷量分別為828.5萬輛和843.74萬輛，分別同比增長39.07%和38.07%;與2024年1-5月數(shù)據(jù)相比，分別增長39.12%和38.12%。5月份豪華車銷售26萬，同比增長13%，環(huán)比增長2%，相對2024年5月增長45%。自主品牌銷售60萬輛，同比增長18%，環(huán)比增長3%，相對2024年5月增長12%。主流合資品牌銷售78萬輛，同比增長3%，環(huán)比增長1%，相對2024年5月下降1%。

新能源 汽車 市場繼續(xù)強(qiáng)勢增長。2024年5月新能源乘用車產(chǎn)銷量分別為20.4萬輛和20.4萬輛，分別同比增長171.06%和175.58%，分別環(huán)比增長0.44%和5.92%;與2024年5月數(shù)據(jù)相比，分別增長102.06%和113.47%。2024年1-5月新能源乘用車產(chǎn)銷量分別為91.48萬輛和89.82萬輛，同比增長244.76%和244.99%;與2024年1-5月數(shù)據(jù)相比，分別增長107.39%和111.05%。5月新能源車國內(nèi)滲透率達(dá)11.4%，較上月提升1.3pct;1-5月滲透率為9.4%，較1-4月提升0.4pct。自主品牌中的新能源車滲透率24.7%;豪華車中的新能源車滲透率10.8%;主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有1.7%。

重點(diǎn)車企銷量分化，新能源車企整體造好。5月，比亞迪銷量4.63萬輛，同比增長45.49%;長安 汽車 銷量18.45萬輛，同比增長6.01%;長城 汽車 銷量8.7萬輛，同比增長6.18%;廣汽集團(tuán)銷量17.68萬輛，同比增長6.75%;上汽集團(tuán)銷量40.67萬輛，同比下降14%;吉利 汽車 銷量9.62萬輛，同比下降12%。新能源車企中，特斯拉中國、比亞迪新能源、蔚來、理想、小鵬、哪吒、零跑的銷量分別為3.35萬輛、3.28萬輛、6711輛、4323輛、5686輛、4508輛、3196輛，分別同比增長202%、190%、95%、101%、483%、551%、1226%，環(huán)比增速分別為29.5%、28%、-5.51%、-22%、10.5%、12.28%、15.38%。

風(fēng)險(xiǎn)提示:宏觀經(jīng)濟(jì)增長不及預(yù)期， 汽車 產(chǎn)銷量低于預(yù)期，競爭加劇，貿(mào)易摩擦等。

有色行業(yè)周報(bào)：中下游擴(kuò)產(chǎn)印證需求旺盛 鋰資源稀缺性加劇

類別：行業(yè) 機(jī)構(gòu)：東北證券股份有限公司 研究員：曾智勤 日期：

核心觀點(diǎn)

產(chǎn)業(yè)鏈中下游大幅 擴(kuò)產(chǎn)，鋰資源中長期供需缺口料進(jìn)一步擴(kuò)大。近期多家六氟磷酸鋰龍頭企業(yè)密集宣布擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，如6 月17 日天賜材料公告披露年產(chǎn)15 萬噸六氟磷酸鋰項(xiàng)目，下游三星SDI 亦有報(bào)道稱計(jì)劃投資2000 億韓元擴(kuò)大其馬來西亞鋰電池工廠產(chǎn)能。鋰電中下游迎來擴(kuò)產(chǎn)潮，側(cè)面印證需求旺盛，而產(chǎn)業(yè)鏈高景氣度有望向上傳導(dǎo)至資源端?？紤]到鋰電中下游環(huán)節(jié)擴(kuò)產(chǎn)周期多為1 年-1 年半左右，上游資源擴(kuò)產(chǎn)周期則通常長達(dá)數(shù)年，且爬產(chǎn)周期較長。中長期看鋰資源增量尚難以匹配快速擴(kuò)張的下游需求，供需錯(cuò)配或加劇，推動鋰價(jià)上行超預(yù)期。

新能源車政策力度有望持續(xù)超預(yù)期。第11 屆中國 汽車 論壇上，全國政協(xié)副主席萬鋼建議延長新能源 汽車 購置稅減免政策，工信部裝備工業(yè)一司副司長郭守剛則表示，未來將同各相關(guān)部門就中國新能源 汽車 發(fā)展的有關(guān)問題著力提出解決方案，助推 汽車 產(chǎn)業(yè)升級與發(fā)展。我們認(rèn)為新能源車作為未來最具確定性和成長性的賽道之一，有助于中國發(fā)展實(shí)現(xiàn)彎道超車，目前歐美各國正逐步加碼新能源車補(bǔ)貼及基建投入，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)支持力度亦有可能強(qiáng)化。全球政策共振下，新能源車有望加速滲透，帶動鋰需求持續(xù)升溫。

氫氧化鋰價(jià)格預(yù)計(jì)繼續(xù)上攻，碳酸鋰價(jià)格有望重回升勢。1)氫氧化鋰供需矛盾激化，庫存水平持續(xù)走低，預(yù)計(jì)漲勢持續(xù)。近期下游高鎳需求旺盛上揚(yáng)，冶煉廠基本處于滿產(chǎn)狀態(tài)，貨源緊張局面持續(xù)，據(jù)百川盈孚統(tǒng)計(jì)本周庫存水平進(jìn)一步下降3.4%至1176 噸。考慮到短期氫氧化鋰產(chǎn)能增量有限，下游三元材料需求快速擴(kuò)張，預(yù)計(jì)價(jià)格漲勢將延續(xù)。2)碳酸鋰需求端邊際改善，供給端或難有增量，價(jià)格或?qū)⒅鼗厣齽荩孩傩枨蠓矫?，隨著氫氧化鋰快速漲價(jià)，市場苛化做氫氧化鋰的碳酸鋰采購量有所增加(國內(nèi)現(xiàn)有苛化產(chǎn)能約3.5 萬噸)，有助于修復(fù)碳酸鋰-氫氧化鋰價(jià)差。疊加3C 需求旺季即將到來，碳酸鋰需求正在邊際改善；②供給方面，本周碳酸鋰產(chǎn)量環(huán)比+1.03%，增速較上周下滑3.68pct，且預(yù)計(jì)貿(mào)易商拋貨接近尾聲+SQM 等企業(yè)清庫即將結(jié)束，未來碳酸鋰供需或再度抽緊，價(jià)格重回升勢。

鋰礦短缺加劇背景下，把握原料端的價(jià)值重估機(jī)遇。鋰精礦相對鋰鹽滯漲明顯，后續(xù)補(bǔ)漲動力充足，而鋰資源自主可控目標(biāo)下，本土鋰資源價(jià)值重估或?qū)⒓铀?。相關(guān)標(biāo)的：融捷股份、科達(dá)制造、天齊鋰業(yè)、江特電機(jī)、贛鋒鋰業(yè)、永興材料、藏格控股、盛新鋰能、雅化集團(tuán)、天華超凈、中礦資源等。

風(fēng)險(xiǎn)提示：供給超預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、需求不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、政策變化風(fēng)險(xiǎn)。

非銀金融行業(yè)周報(bào)：2024年券商經(jīng)營排名信息披露 把握財(cái)富管理主線

類別：行業(yè) 機(jī)構(gòu)：愛建證券有限責(zé)任公司 研究員：張志鵬 日期：

投資要點(diǎn)

市場回顧：

上周滬深300 下跌2.34%收5102.47，非銀金融(申萬)下跌2.69%，跑輸大盤0.35 個(gè)百分點(diǎn)，漲跌幅在申萬28 個(gè)子行業(yè)中排第18 名。其中多元金融板塊跌幅最小,下跌0.58%;其次是券商板塊，下跌1.08%;保險(xiǎn)板塊則下跌5.57%。個(gè)股方面，上周券商板塊中南京證券漲幅最大，上漲10.72%；而保險(xiǎn)板塊中西水股份漲幅最大，上漲14.34%；多元金融板塊中ST 巖石上漲27.09%，漲幅最大。

券商：

上周滬指震蕩上漲收于3525.10，一周下跌1.80%。非銀金融指數(shù)下跌2.69%，申萬券商指數(shù)下跌0.93%。就全年來看，滬指上漲1.50%，非銀金融行業(yè)指數(shù)下跌15.53%，相對漲幅為-17.03%。目前券商行業(yè)估值為1.72 倍，較5 月底下降。

6 月18 日，證券業(yè)協(xié)會發(fā)布了2024 年證券公司經(jīng)營業(yè)績排名情況，對證券公司資產(chǎn)規(guī)模、各項(xiàng)業(yè)務(wù)收入等38 項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)排名。證券業(yè)協(xié)會表示，2024 年度證券行業(yè)業(yè)績持續(xù)改善，達(dá)到最近3 年最高水平，全行業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4398.15 億元，同比增長24.93%；實(shí)現(xiàn)凈利潤1707.78 億元，同比增長39.20%。受益于去年創(chuàng)業(yè)板注冊制的落地，券商持續(xù)發(fā)力財(cái)富管理業(yè)務(wù)與去年較好的市場行情等多種因素，投行業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)同比增幅顯著，分別達(dá)到39.76%與 54.82%。目前券商向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型速度不斷提升，下階段仍需把握財(cái)富管理主線。

A 股市場上周震蕩下降，股票日均成交金額為9,586 億元，環(huán)比下降2.94%。北向資金一周凈流出50.05 億元，市場交投情緒趨于謹(jǐn)慎。6 月18 日，國聯(lián)證券董事會全票通過了《關(guān)于設(shè)立公募業(yè)務(wù)部并申請公募基金管理業(yè)務(wù)資格的議案》，欲獲取公募基金管理業(yè)務(wù)資格，拓展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)范圍。今年來，多家頭部券商相繼宣布設(shè)立資管子公司來進(jìn)入公募賽道，公募業(yè)務(wù)或成為券商下一個(gè)利潤增長點(diǎn)。不過對于券商而言，公募業(yè)務(wù)目前仍處于起步階段，對比銀行與基金公司，券商不占優(yōu)勢。與私募產(chǎn)品不同，公募產(chǎn)品需要非常高的市場認(rèn)可度與一定的規(guī)模，這對中小券商提出了較高的要求。短期市場走勢受情緒影響，但中長期隨著資本市場改革的持續(xù)推進(jìn)和利好政策的出臺落地，券商基本面有望繼續(xù)改善。推薦龍頭券商中信證券(600030)、華泰證券(601688)。

煤炭機(jī)械行業(yè)：政策不斷加碼 煤礦智能化改造有望提速

類別：行業(yè) 機(jī)構(gòu)：國泰君安證券股份有限公司 研究員：黃琨/周斌 日期：

投資建議。我們認(rèn)為當(dāng)前煤價(jià)高位運(yùn)行，煤企盈利改善，智能化資本開支意愿強(qiáng)烈，在此背景下隨著《關(guān)于加快煤礦智能化發(fā)展的指導(dǎo)意見》、《煤礦智能化建設(shè)指南(2024年版)》等政策不斷加碼，煤礦智能化改造進(jìn)度有望提速。當(dāng)前正處于煤礦智能化改造起步階段，山西計(jì)劃于2024年推動1000個(gè)智能化采掘工作面、山東力爭2024年實(shí)現(xiàn)50%煤礦智能化改造，未來五年僅電液控制系統(tǒng)和軟件市場空間就超過500億元。重點(diǎn)推薦煤機(jī)龍頭天地 科技 、鄭煤機(jī)，受益標(biāo)的智能礦山信息化龍頭龍軟 科技 。

《建設(shè)指南》落地，加速推進(jìn)煤礦智能化改造。6月18日，國家能源局、國家礦山安全監(jiān)察局發(fā)布《煤礦智能化建設(shè)指南(2024年版)》，明確了井工煤礦智能化建設(shè)目標(biāo)、總體設(shè)計(jì)、建設(shè)內(nèi)容，有助于全面規(guī)范推進(jìn)煤礦智能化建設(shè)。同時(shí)提出：1)晉陜蒙等大型煤炭基地全面進(jìn)行智能化升級改造；2)中東部礦區(qū)實(shí)現(xiàn)減人、增安、提效；3)云貴基地盡快實(shí)施智能化改造；4)新建煤礦需先行開展煤礦智能化頂層設(shè)計(jì)。

首批行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)將落地，確保智能化技術(shù)在煤礦有效應(yīng)用。2024年5月，中國煤炭學(xué)會審核通過了首批49項(xiàng)煤礦智能化標(biāo)準(zhǔn)研制項(xiàng)目，標(biāo)準(zhǔn)對于行業(yè)有序、高效發(fā)展意義重大，有助于提升智能煤礦滲透率。 未來五年有望改造3000個(gè)工作面，對應(yīng)電液控制系統(tǒng)、軟件市場空間300、220億元。2024年智能采掘工作面達(dá)到494個(gè)，2024年底至少完成1000個(gè)，2025年大型煤礦和災(zāi)害嚴(yán)重煤礦基本實(shí)現(xiàn)智能化，未來五年改造工作面數(shù)量有望達(dá)到3000個(gè)。根據(jù)兗礦集團(tuán)測算，投資里面大概有20~30%的水平是屬于智能化改造升級，按照單工作面電液控制系統(tǒng)1000萬價(jià)值量、智能開采軟件系統(tǒng)750萬價(jià)值量測算，未來五年電液控制系統(tǒng)、軟件系統(tǒng)市場空間分別超過300億元、220億元。

風(fēng)險(xiǎn)提示：煤礦智能化改造進(jìn)度不及預(yù)期

批零貿(mào)易業(yè)行業(yè)：植發(fā)行業(yè)爆發(fā)、三強(qiáng)爭霸

類別：行業(yè) 機(jī)構(gòu)：國泰君安證券股份有限公司 研究員：劉越男/陳笑 日期：

摘要：國內(nèi)毛發(fā)醫(yī)療服務(wù)向超千億級別市場進(jìn)發(fā)，植發(fā)醫(yī)療/醫(yī)療養(yǎng)固服務(wù)市場規(guī)模未來10 年CAGR 望達(dá)19/29%，龍頭市占率提升。

頭等大事日益升級，脫發(fā)普遍化/低齡化成為趨勢。1)因生活壓力增加/作息不規(guī)律等，脫發(fā)普遍化/低齡化成為趨勢，據(jù)國家衛(wèi)健委，國內(nèi)脫發(fā)人群超2.5 億人(男性1.63 億+女性0.88 億)即每6 人中有1 人脫發(fā)，30 歲前脫發(fā)人口比例達(dá)84%，60%的人在25 歲出現(xiàn)脫發(fā)現(xiàn)象較上一代人提前20 年；2)隨顏值經(jīng)濟(jì)/ 養(yǎng)生 理念盛行，植發(fā)/養(yǎng)固重要性日益提升；3)毛發(fā)醫(yī)療依據(jù)是否進(jìn)行手術(shù)分為植發(fā)與養(yǎng)固；植發(fā)又稱頭發(fā)移植，是通過特殊器械將頭發(fā)毛囊周圍部分組織一并完整提取或僅提取毛囊單位，然后移植到需要的位置；4)國內(nèi)植發(fā)行業(yè)自1997 年起步，2016 年起隨加強(qiáng)自研/國際交流/營銷推廣等邁入加速發(fā)展期，過去5 年植發(fā)/養(yǎng)固服務(wù)市場規(guī)模CAGR 分別23/25%。

植發(fā)行業(yè)向超千億級別市場進(jìn)發(fā)，但目前滲透率仍較低。1)植發(fā)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分上/中/下游，上游為植發(fā)器械/耗材等生產(chǎn)商和經(jīng)銷商，中游為植發(fā)機(jī)構(gòu)/電商平臺等，下游為終端消費(fèi)者；2)植發(fā)行業(yè)銷售推廣開支占比高(雍禾醫(yī)療2024 年占比47.6%)，渠道分線上占比70%/線下30%；3)據(jù)弗若斯特沙利文，2024 年國內(nèi)植發(fā)服務(wù)市場規(guī)模達(dá)134 億元，到2030 年將達(dá)756 億元CAGR 為19%；2024 年國內(nèi)養(yǎng)固服務(wù)市場規(guī)模達(dá)50 億元，到2030年將達(dá)625 億元CAGR 為29%；2024 年國內(nèi)進(jìn)行的植發(fā)手術(shù)僅為51.6 萬臺，滲透率為0.21%仍較低；4)未來發(fā)展趨勢包括建立行業(yè)營銷規(guī)范/一站式服務(wù)/推廣新技術(shù)/消費(fèi)群體快速增長/消費(fèi)者教育及品牌知名度提升/向低線城市滲透等。

雍禾醫(yī)療作為行業(yè)龍頭收入利潤保持高增長，碧蓮盛、大麥微針蓄勢正發(fā)。1)競爭格局為全國民營植發(fā)機(jī)構(gòu)23.9%/其他民營植發(fā)機(jī)構(gòu)45.6%/美容機(jī)構(gòu)植發(fā)部門15.7%/公立醫(yī)院植發(fā)科14.8%；2)2024 年雍禾醫(yī)療市占率為11%，按2024 年植發(fā)醫(yī)療服務(wù)收入14 億元/患者人數(shù)5.1 萬人/醫(yī)療機(jī)構(gòu)數(shù)48 家/注冊醫(yī)生189 人等指標(biāo)均位列第一；2024-20 年?duì)I收CAGR 高達(dá)32%/歸母凈利高達(dá)75%/2024 年毛利率75%凈利率10%；3)碧蓮盛深耕無痕植發(fā)，在32 個(gè)城市建立連鎖醫(yī)院；大麥微針以植發(fā)養(yǎng)固為核心商業(yè)模式建立起“植養(yǎng)固一體化”的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)鏈。

風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)技術(shù)迭代，海外機(jī)構(gòu)進(jìn)入，政策風(fēng)險(xiǎn)等

科技 及智能設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈日報(bào)：航空航天與國防Ⅲ指數(shù)漲幅超4%

類別：行業(yè) 機(jī)構(gòu)：川財(cái)證券有限責(zé)任公司 研究員：孫燦 日期：

每日點(diǎn)評

6 月21 日上證指數(shù)上漲0.12%，滬深300 下跌0.24%，創(chuàng)業(yè)板綜上漲1.44%，中證1000 上漲1.52%。Wind 11 個(gè)一級行業(yè)分類中，信息技術(shù)指數(shù)、工業(yè)指數(shù)和電信服務(wù)指數(shù)、分別實(shí)現(xiàn)1.55%、1.08%和-1.44%漲跌幅，分別排名第1 位、第3 位和第11 位。

科技 及智能設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈涉及的11 個(gè)Wind 三級行業(yè)分類中，排名前三的板塊是航空航天與國防Ⅲ指數(shù),軟件指數(shù)和電子設(shè)備、儀器和元件指數(shù)，分別實(shí)現(xiàn)了4.05%、1.98%和1.77%的漲跌幅；排名后三的板塊是多元電信服務(wù)指數(shù)、媒體Ⅲ指數(shù)和互聯(lián)網(wǎng)軟件與服務(wù)Ⅲ指數(shù)，分別實(shí)現(xiàn)了-1.44%、-0.35%和0.17%的漲跌幅。

航空航天與國防Ⅲ指數(shù)板塊中今日有3 只股票漲停,無股票跌停。排名前三的股票為晨曦航空、愛樂達(dá)和新研股份，漲跌幅分別為20.00%、17.36%和12.43%；排名后三的股票為*ST 華訊、星網(wǎng)宇達(dá)和景嘉微，漲跌幅分別為-0.55%、-0.18%和-0.01%。

軟件指數(shù)板塊中今日有4 只股票漲停,無股票跌停。漲停的股票分別為科藍(lán)軟件、完美世界、中科軟和ST 運(yùn)盛；排名后三的股票為豆神教育、藍(lán)盾股份和*ST長動，漲跌幅分別為-4.40%、-3.92%和-3.23%。

電子設(shè)備、儀器和元件指數(shù)板塊中今日有2 只股票漲停,無股票跌停。排名前三的股票為力源信息、九聯(lián) 科技 和漢威 科技 ，漲跌幅分別為20.08%、17.14%和14.53%；排名后三的股票為正業(yè) 科技 、拓邦股份和銳明技術(shù)，漲跌幅分別為-6.71%、-5.92%和-5.43%。

多元電信服務(wù)指數(shù)板塊中今日無股票漲停，無股票跌停。排名前三的股票為中國衛(wèi)通、二六三和線上線下，漲跌幅分別為1.59%、1.57%和1.05%；排名后三的股票為鵬博士、中國聯(lián)通和南凌 科技 ，漲跌幅分別為-2.34%、-1.99%和0.04%。

媒體Ⅲ指數(shù)板塊中今日有2 只票漲停,無股票跌停。排名前三的股票為ST 北文、ST 龍韻和因賽集團(tuán)，漲跌幅分別為5.08%、4.98%和4.17%；排名后三的股票為中南文化、中視傳媒和華凱創(chuàng)意，漲跌幅分別為-3.83%、-2.16%和-2.12%。

互聯(lián)網(wǎng)軟件與服務(wù)Ⅲ指數(shù)板塊中今日有2 只股票漲停，無股票跌停。排名前三的股票為金財(cái)互聯(lián)、*ST 眾應(yīng)和吳通控股，漲跌幅分別為10.03%、4.82%和4.60%；排名后三的股票為迅游 科技 、號百控股和ST 高升，漲跌幅分別為-2.86%、-2.33%和-2.17%。

行業(yè)要聞

國內(nèi)首條！江蘇建成支持無人駕駛未來高速

據(jù)媒體報(bào)道，江蘇五峰山長江大橋南北公路接線工程通過交工驗(yàn)收，標(biāo)志著全國首條未來高速公路正式建成。

車路協(xié)同系統(tǒng)可與車載終端實(shí)時(shí)進(jìn)行道路信息交換，支持無人駕駛；車道級霧天行車誘導(dǎo)系統(tǒng)，可探測車輛后方距離，以紅燈顯示警示區(qū)域，提醒后車保持距離。

作為全國首條“未來高速”，它借助5G 通信技術(shù)，推進(jìn)BIM、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等技術(shù)與高速公路建設(shè)深度融合，建立全息感知的數(shù)據(jù)采集及傳輸系統(tǒng)，讓道路變得更加智慧聰明。

專家表示，用先進(jìn)的信息技術(shù)深度賦能交通基礎(chǔ)設(shè)施，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)感知、精確分析、精細(xì)管理和精心服務(wù)能力全面提升，而推動先進(jìn)信息技術(shù)應(yīng)用，需逐步提升公路基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃、設(shè)計(jì)、建造、養(yǎng)護(hù)、運(yùn)行管理等混合基礎(chǔ)設(shè)施的全要素、全周期的數(shù)字化水平。(物聯(lián)網(wǎng)世界)

Canalys：2024 年5G 手機(jī)出貨量將首次超過4G 手機(jī)市調(diào)機(jī)構(gòu)Canalys 近日發(fā)布最新預(yù)測，2024 年全球智能手機(jī)市場將增長12%，出貨量將達(dá)14 億臺，其中5G 手機(jī)占比將達(dá)43%，這一數(shù)字在2024 年將提高至52%，同時(shí)意味著5G 手機(jī)出貨量首次超過4G 手機(jī)。

Canalys 研究經(jīng)理本 斯坦頓(Ben Stanton)表示，“智能手機(jī)行業(yè)的恢復(fù)能力令人難以置信。”“5G 手機(jī)的發(fā)展勢頭強(qiáng)勁，一季度占全球出貨量的37%，預(yù)計(jì)全年出貨量將達(dá)到43%(6.1 億部)?！?/p>

據(jù)其分析，5G 手機(jī)強(qiáng)勁出貨量將由供應(yīng)商激烈的價(jià)格競爭推動。許多供應(yīng)商犧牲部分功能，如顯示或電源，以適應(yīng)5G 設(shè)備盡可能底的價(jià)格。到今年年底，32%已出貨的5G 設(shè)備價(jià)格將低于300 美元?！按笠?guī)模采用的時(shí)候到了?！?/p>

然而，零部件供應(yīng)瓶頸將限制今年智能手機(jī)出貨量的增長潛力。斯坦頓表示，訂單正在增加，而整個(gè)行業(yè)都在爭奪半導(dǎo)體，每個(gè)品牌都會感受到壓力。

Canalys 移動副總裁Nicole Peng 則表示，另一個(gè)限制因素是定價(jià)?！半S著芯片、內(nèi)存等關(guān)鍵零部件價(jià)格上漲，供應(yīng)商必須決定，是消化這些成本，還是將其轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者。”

由于LTE 芯片的限制，這將給低端市場帶來挑戰(zhàn)，而低端市場的客戶對價(jià)格尤其敏感。智能手機(jī)供應(yīng)商必須考慮提高運(yùn)營效率，同時(shí)在受限制期間降低低端產(chǎn)品組合的利潤率預(yù)期，否則就有可能把市場份額讓給競爭對手。

同時(shí)，疫情帶來了永久性的變化，這將塑造 社會 和智能手機(jī)市場的新常態(tài)。斯坦頓補(bǔ)充說，“疫情期間，渠道必須轉(zhuǎn)變，否則就會死亡，這就迫使創(chuàng)新?！?/p>

發(fā)達(dá)國家的網(wǎng)上購物激增，這迫使零售商重新評估他們的線下渠道。

疫情推動的創(chuàng)新，如統(tǒng)一庫存和 汽車 配送，正在幫助零售商轉(zhuǎn)向統(tǒng)一的全渠道愿景。集中采購還將賦予該渠道更多與智能手機(jī)品牌談判的權(quán)力，并可能導(dǎo)致一些零售商試圖繞過分銷渠道，建立新的直接關(guān)系。(C114 通信網(wǎng))

公司動態(tài)

格力電器(000651)：公司發(fā)布第一期員工持股計(jì)劃(草案)。公告顯示擬參與本員工持股計(jì)劃的員工總?cè)藬?shù)不超過12,000 人，資金規(guī)模不超過30 億元，股票來源為公司回購專用賬戶中已回購的股份，股票規(guī)模不超過10,836.58 萬股，占公司當(dāng)前總股本的1.80%，本次員工購買公司回購股份的價(jià)格為27.68元/股，等于公司依據(jù)第十一屆董事會第十次會議審議通過的《關(guān)于回購部分 社會 公眾股份方案的議案》所回購股份均價(jià)的50%。

中環(huán)股份(002129)：公司發(fā)布2024 年股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃(草案)。公告顯示本次激勵(lì)計(jì)劃授予的激勵(lì)對象為34 人，包括公司公告本計(jì)劃時(shí)在公司及子公司任職的董事、高級管理人員及核心業(yè)務(wù)(技術(shù))人員等。本次股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的股票來源為公司向激勵(lì)對象定向發(fā)行新股，擬向激勵(lì)對象授予股票期權(quán)485.68 萬份，占本激勵(lì)計(jì)劃公告時(shí)公司股本總額的0.16%，本激勵(lì)計(jì)劃授予的股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格為30.39 元/股。激勵(lì)計(jì)劃的有效期自股票期權(quán)授予日起計(jì)算，最長不超過36 個(gè)月，按50%、50%的比例分兩期行權(quán)。

風(fēng)險(xiǎn)提示

宏觀經(jīng)濟(jì)波動風(fēng)險(xiǎn)；貿(mào)易沖突加劇風(fēng)險(xiǎn)；原材料價(jià)格上漲超預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)等。