怎樣判斷股票的估值是偏高還是偏低

不管是買(mǎi)錯(cuò)股票還是買(mǎi)錯(cuò)價(jià)位的股票都讓人特別的頭疼，就算再好的公司股票價(jià)格都有被高估時(shí)候。買(mǎi)到低估的價(jià)格不只是能掙到分紅外，能夠獲取到股票的差價(jià)，但買(mǎi)到高估的則只能無(wú)奈當(dāng)“股東”。巴菲特買(mǎi)股票也經(jīng)常去估算一家公司股票的價(jià)值，避免花高價(jià)錢(qián)購(gòu)買(mǎi)。說(shuō)了那么多，那大家知道該怎么估算公司股票的價(jià)值嗎？下面我就羅列幾個(gè)重點(diǎn)來(lái)跟你們講講。正文開(kāi)始之前，不妨先領(lǐng)一波福利--機(jī)構(gòu)精選的牛股榜單新鮮出爐，走過(guò)路過(guò)可別錯(cuò)過(guò)【絕密】機(jī)構(gòu)推薦的牛股名單泄露，限時(shí)速領(lǐng)?。。?/p>

一、估值是什么

估值就是對(duì)股票的價(jià)值進(jìn)行預(yù)估，猶如商人在進(jìn)貨的時(shí)候須要計(jì)算貨物成本，他們才能算出需要賣(mài)多少錢(qián)，賣(mài)多久才能回本。這與買(mǎi)股票是一樣的邏輯，用市面上的價(jià)格去買(mǎi)這支股票，得多長(zhǎng)時(shí)間才能真的做到回本賺錢(qián)等等。但股市里的股票跟大型超市東西一樣琳瑯滿(mǎn)目，分不清哪個(gè)便宜哪個(gè)好。但按它們的目前價(jià)格估算是否有購(gòu)買(mǎi)價(jià)值、會(huì)不會(huì)帶來(lái)收益也不是沒(méi)有辦法的。

二、怎么給公司做估值

判斷估值離不開(kāi)很多數(shù)據(jù)的參考，在這里為大家分析一下三個(gè)較為重要的指標(biāo)：

1、市盈率

公式：市盈率 = 每股價(jià)格 / 每股收益 ，在具體分析的時(shí)候盡量比較一下公司所在行業(yè)的平均市盈率。

2、PEG

公式：PEG =PE/(凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率*100)，當(dāng)PEG越來(lái)越小或不會(huì)高于1時(shí)，也就意味著當(dāng)前股價(jià)正?；虮坏凸溃翊笥?的話則被高估。

3、市凈率

公式：市凈率 = 每股市價(jià) / 每股凈資產(chǎn)，這種估值方式對(duì)于大型或者比較穩(wěn)定的公司來(lái)說(shuō)都是比較適用的。一般市凈率越低，投資價(jià)值就會(huì)更高。但假設(shè)市凈率跌破1了，說(shuō)明該公司股價(jià)已經(jīng)跌破凈資產(chǎn)，投資者要當(dāng)心。

舉個(gè)實(shí)際的例子：福耀玻璃

正如每個(gè)人所了解到的，現(xiàn)在福耀玻璃作為一家在汽車(chē)玻璃行業(yè)的巨大龍頭公司，各大汽車(chē)品牌都用它家的玻璃。目前來(lái)說(shuō)對(duì)它收益造成最大影響的就是汽車(chē)行業(yè)了，從各方面來(lái)說(shuō)比較穩(wěn)定。那么，就以剛剛說(shuō)的三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)作為估值來(lái)評(píng)判這家公司如何吧！

①市盈率：目前它的股價(jià)為47.6元，預(yù)測(cè)2024年全年每股收益為1.5742元，市盈率=47.6元 / 1.5742元=約30.24。在20~30為正常，顯然現(xiàn)在股價(jià)有點(diǎn)偏高，然而還要計(jì)入該公司的規(guī)模和覆蓋率來(lái)判斷會(huì)更好。

②PEG：從盤(pán)口信息可以看到福耀玻璃的PE為34.75，再根據(jù)公司研報(bào)獲取到凈利潤(rùn)收益率83.5%，可以得到PEG=34.5/（83.5%*100）=約0.41

③市凈率：首先打開(kāi)炒股軟件按F10獲取每股凈資產(chǎn)，結(jié)合股價(jià)可以得到市凈率= 47.6 / 8.9865 =約5.29

三、估值高低的評(píng)判要基于多方面

只套公式計(jì)算，顯然是不太明智的選擇！炒股其實(shí)就是炒公司的未來(lái)收益，即便公司眼下被高估，但不代表以后不會(huì)有爆發(fā)式的增長(zhǎng)，這也是基金經(jīng)理們比較喜歡白馬股的原因。

第二，上市公司所處的行業(yè)成長(zhǎng)空間和市值成長(zhǎng)空間也十分關(guān)鍵。比方說(shuō)如果用上方的估算方法很多大銀行絕對(duì)是嚴(yán)重被低估，但是為什么股價(jià)一直無(wú)法上升？最關(guān)鍵的因素是它們的成長(zhǎng)和市值空間快飽和了。更多行業(yè)優(yōu)質(zhì)分析報(bào)告，可以點(diǎn)擊下方鏈接獲?。鹤钚滦袠I(yè)研報(bào)免費(fèi)分享，除了行業(yè)還有以下幾個(gè)方面，你們可以看一看：1、至少要清楚市場(chǎng)的占有率和競(jìng)爭(zhēng)率；2、清楚未來(lái)的長(zhǎng)期規(guī)劃，公司發(fā)展空間如何。這就是我總結(jié)的方法和技巧，希望大家可以獲得啟發(fā)，謝謝！如果實(shí)在沒(méi)有時(shí)間研究得這么深入，可以直接點(diǎn)擊這個(gè)鏈接，輸入你看中的股票獲取診股報(bào)告！【免費(fèi)】測(cè)一測(cè)你的股票當(dāng)前估值位置？

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港股市場(chǎng)有哪些優(yōu)勢(shì)？

港股市場(chǎng)經(jīng)過(guò)一百多年的發(fā)展歷程，已經(jīng)建成高度嚴(yán)格、規(guī)范的監(jiān)管法律體系，與內(nèi)地股市相比，香港證券市場(chǎng)更加成熟和規(guī)范，對(duì)世界行情反應(yīng)靈敏，因此也成為了內(nèi)地投資者們眼中的“香餑餑”。

一、港股交易優(yōu)勢(shì)

優(yōu)勢(shì)一：擁有更為出色的豐富標(biāo)的

港股擁有部分A股稀缺的股票，如一些互聯(lián)網(wǎng)及軟件行業(yè)龍頭公司等。截至2024年底，阿里巴巴、京東、網(wǎng)易、中通快遞等巨頭企業(yè)均已完成了港股二次上市，這些特有的行業(yè)板塊及上市公司，讓港股更加多彩。

優(yōu)勢(shì)二：打新股中簽率高且不需要持倉(cāng)市值

相較A股，港股打新具有低門(mén)檻，高中簽率等優(yōu)勢(shì)。港股交易所分配策略是優(yōu)先保證一戶(hù)一簽，在此基礎(chǔ)上就是多申購(gòu)多中簽，因此港股新股申購(gòu)一手的中簽率要遠(yuǎn)高于A股。并且A股需要持有一定的股票市值，而港股打新并沒(méi)有股票市值要求，只要有港股賬戶(hù)就能打，對(duì)資金要求不高。

優(yōu)勢(shì)三：T+0交易，不設(shè)漲跌停板，短線交易獲利空間大

A股市場(chǎng)實(shí)行T+1交易制度，也就是說(shuō)投資者當(dāng)天買(mǎi)入的股票，在第二天才能賣(mài)出；而港股實(shí)行T+0交易制度，即投資者當(dāng)天買(mǎi)入的股票可以當(dāng)天賣(mài)出，這也有利于投資者可以根據(jù)市場(chǎng)行情快速應(yīng)變，靈活作出調(diào)整。

由于港股沒(méi)有漲跌停限制，所以新股上市第一天大多會(huì)一步漲到位，如果上市當(dāng)天新股表現(xiàn)良好，可以當(dāng)天賣(mài)出，快速獲利。

優(yōu)勢(shì)四：投資種類(lèi)豐富

港股交易品種非常豐富，有很多A股當(dāng)前還沒(méi)有的衍生品，比如窩輪、牛熊證、界內(nèi)證等帶有對(duì)沖功能的衍生工具。

相對(duì)于A股，港股市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：1、港股市場(chǎng)更加成熟、穩(wěn)定。香港證券市場(chǎng)建立于1866年，經(jīng)過(guò)一百多年的發(fā)展，已經(jīng)建成高度嚴(yán)格、規(guī)范的監(jiān)管法律體系，使之成為全球最有效率、最公平、最成熟的證券市場(chǎng)之一，可有效地保護(hù)了廣大投資者及中小股民的權(quán)益。2、新股認(rèn)購(gòu)機(jī)會(huì)比較多相較于國(guó)內(nèi)0.2%——0.5%的中簽率，港股的中簽率要高的多，曾平均達(dá)到10%，是國(guó)內(nèi)中簽幾率的數(shù)十倍。07年以來(lái)，香港股市火熱，居民參與熱情高漲，參與新股認(rèn)購(gòu)的資金大幅上升，即便如此，新股中簽率仍然還有2%——5%，是國(guó)內(nèi)的十倍以上。同時(shí)，在香港進(jìn)行認(rèn)購(gòu)新股還可獲得證券公司提供的1:9配資，比如10萬(wàn)資金可認(rèn)購(gòu)100萬(wàn)的新股，成本僅相當(dāng)于銀行拆借利率。據(jù)統(tǒng)計(jì)，過(guò)去八年在香港認(rèn)購(gòu)新股的平均年盈利在25%——30%。3、有機(jī)會(huì)參與公司股票配售香港股市是世界最活躍的證券市場(chǎng)之一，2006年還取代紐約成為是世界直接融資最多的證券市場(chǎng)。融資方便是香港股市最大的特點(diǎn)之一，上市公司常常進(jìn)行股票配售，而普通投資者都有機(jī)會(huì)參與這些配售。為吸引投資者，配售股票通常會(huì)有折扣，算是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資。 5、投資品種豐富截止2024年2月底，香港證券市場(chǎng)共有2331只股票、6633只權(quán)證、3616只牛熊證，另外有大量的公共基金、債券等，可投資的品種非常豐富，投資者有充足的選擇空間。6、交易制度上的優(yōu)勢(shì)港股的交易制度實(shí)行T+0交易,不設(shè)漲跌停板,短線交易獲利空間大；如果發(fā)現(xiàn)做錯(cuò)方向，可立即平倉(cāng)減少損失。7、港股普遍重視派息港股傳統(tǒng)普遍重視派息,一些穩(wěn)定的大型藍(lán)籌股派息往往可以在年化5個(gè)點(diǎn)以上,對(duì)比起不愿意派息的A股,很多穩(wěn)健投資者喜歡買(mǎi)穩(wěn)定的香港藍(lán)籌股長(zhǎng)期持倉(cāng)賺派息分紅。8、低估值和高分紅同一家公司在A股和H股上市的價(jià)格不同,也就是大家通常說(shuō)的A、H股的差價(jià),如下圖所示,H股的價(jià)格單位是港幣,A股是人民幣,舉個(gè)例子說(shuō)明一下：萬(wàn)科H股是港幣19.7,折合人民幣為17.5左右,而萬(wàn)科A股的價(jià)格為人民幣19.1,算下來(lái)萬(wàn)科這一家公司的H股要比A股低了8.87%。雖然隨著A股滬港通和深港通的開(kāi)通,差價(jià)有縮小的趨勢(shì)但是依然存在。

港股作為投資理財(cái)產(chǎn)品，同樣受到投資者追捧。

優(yōu)勢(shì)一，流通性穩(wěn)定

港股是以機(jī)構(gòu)的投資人為主要的方式，所以其中的投資的方式相對(duì)是比較理性的，不會(huì)進(jìn)行頻繁的進(jìn)行買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出的，并且其中對(duì)于市場(chǎng)的股票的關(guān)注也是比較的小，所以其中的流動(dòng)性就比較的穩(wěn)定的。

優(yōu)勢(shì)二，市場(chǎng)波動(dòng)小

市場(chǎng)比較的平穩(wěn)和理性，不容易造成快速的增長(zhǎng)和下跌，同時(shí)，一旦市場(chǎng)出現(xiàn)一個(gè)瘋狂的時(shí)候，它的波動(dòng)性相對(duì)比較的穩(wěn)定。

優(yōu)勢(shì)三，市場(chǎng)成熟、規(guī)范

香港證券市場(chǎng)建立于1866年，經(jīng)過(guò)一百多年的發(fā)展，已經(jīng)建成高度嚴(yán)格、規(guī)范的監(jiān)管法律體系，使之成為全球最有效率、最公平、最成熟的證券市場(chǎng)之一，可有效地保護(hù)廣大投資者及中小股民的權(quán)益。

優(yōu)勢(shì)四，投資產(chǎn)品豐富

香港市場(chǎng)的一個(gè)重要優(yōu)點(diǎn)，就是可供選擇的投資品種多、產(chǎn)品豐富。這與當(dāng)前內(nèi)地缺乏大量的、可供投資者選擇的多樣化產(chǎn)品，正好形成了明顯的對(duì)比。

BIYA PAY平臺(tái)為投資者廣泛的股票種類(lèi)，讓投資者可以交易全球最重要和最有影響力的數(shù)千家公司的股票。

優(yōu)勢(shì)五，港股權(quán)證相對(duì)價(jià)格低

香港權(quán)證市場(chǎng)是一個(gè)規(guī)范的市場(chǎng)，有一套完善的定價(jià)機(jī)制；大多數(shù)權(quán)證價(jià)格是幾毛錢(qián)甚至幾分錢(qián)，很少超過(guò)一塊的，因?yàn)樗麄兌加袊?yán)格的條款約束。

優(yōu)勢(shì)六，收益率較高

H股和A股存在差價(jià)，存在套利空間。香港股價(jià)通常比 A 股低，平均折價(jià)將近50％，也就是說(shuō)H股價(jià)格僅為A股的一半。鑒于同股同權(quán)的原則，H股和A股的股東所享受的權(quán)益完全一樣，即分紅是一樣的，因而收益率更高。

優(yōu)勢(shì)七，方便融資

投資者向香港證券公司尋求融資相對(duì)方便，只需一個(gè)電話就可解決問(wèn)題，新股認(rèn)購(gòu)的時(shí)候可以獲得9倍融資額度，且融資成本較低。

優(yōu)勢(shì)八，投資風(fēng)險(xiǎn)低

香港作為內(nèi)地投資反映的晴雨表,H股和A股相比,預(yù)期上升空間更大。能經(jīng)過(guò)香港聯(lián)交所批準(zhǔn)上市的公司,更是一些內(nèi)地資質(zhì)非常好的公司,相對(duì)內(nèi)地股市的上市公司,投資風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)更低。

優(yōu)勢(shì)九，T＋0交易

即當(dāng)天買(mǎi)入的股票，投資者在當(dāng)天可以賣(mài)出，與A股相比較，其交易比較靈活。

港股市場(chǎng)投資的優(yōu)勢(shì)主要包含了以上幾點(diǎn)，同時(shí)，BIYA PAY在搭建港股交易平臺(tái)上，也是做足了準(zhǔn)備，規(guī)模實(shí)力、可交易的品種、傭金費(fèi)用以及交易環(huán)境等為投資者提供了很好的體驗(yàn)。

在該平臺(tái)進(jìn)行港股交易，能夠隨時(shí)了解到免費(fèi)的港股行情，從產(chǎn)業(yè)板塊、行情指標(biāo)、市場(chǎng)等全方位評(píng)估股票，我們也可以把自己想搜索的股票輸入進(jìn)去，符合條件的股票就會(huì)被篩選出來(lái)，可謂是簡(jiǎn)捷方便，涉及面廣。

投資者們只需注冊(cè)BIYA PAY賬號(hào)，進(jìn)行身份認(rèn)證即可，平臺(tái)不僅支持美元、港幣等法幣入金，還支持?jǐn)?shù)字貨幣入金，將數(shù)字貨幣兌換為美元或港幣，將兌換后的美元或港幣劃轉(zhuǎn)至美港股賬戶(hù)，便可以在BIYA PAY下單買(mǎi)入自己想要的股票。

很開(kāi)心回答你的問(wèn)題，希望對(duì)你有幫助。