一、談?wù)勀銓ν瞥龅墓芍钙谪洷匾缘目捶?，你認為什么時候推出最適宜

暈，要一篇500字的文章還不給分啊...搞金融的就不能拿錢當(dāng)錢看。我就說一句：推出股指最大的作用就是規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險，同時使市場更市場化?，F(xiàn)在的時機其實已經(jīng)純屬了，剩下的就看國家能不能有效管理熱錢，其實熱錢比我們更迫切的需要股指期貨，這樣就能加速其出逃，畢竟自家院子都著火了。

二、股指期貨交易的問題？

我在中升國際網(wǎng)站上看到關(guān)于股指期貨的所有問題回答是這樣的可以做為參考：

什么是股指期貨？股指期貨是不是跟股市是一樣同步的？

股指就是股市的指數(shù)，很多人都說叫“大盤”，“大盤跌了”的意思就是股市跌了，而實際下跌的就是這個股市的指數(shù)，就叫股指。股指期貨跟大盤指數(shù)的走勢幾乎是完全一致，所以具備現(xiàn)股市大盤走勢的條件。

三、大家認為股指期貨對股市會造成怎樣的影響？？知道的快來給點建議！

吸收一部分股市的資金

四、最近經(jīng)常聽到股指期貨，股指期貨是怎么回事？對股市有何影響？

股指期貨的全稱是股票價格指數(shù)期貨，也可稱為股價指數(shù)期貨、期指，是指以股價指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數(shù)的大小，進行標(biāo)的指數(shù)的買賣。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特征和流程。

對股指波動性的影響

有觀點認為，由于我國股票市場投機盛行，推出股指期貨后，投機的心理傾向難以很快改變，買空賣空股指期貨會加劇股指波動。但是，國外大量的實證研究表明，股指期貨的存在通常情況下不會增大股票指數(shù)的波動。之所以有時也會加大股指的波動，是因為股指期貨具有價格發(fā)現(xiàn)功能，能夠改善現(xiàn)貨市場對市場信息的反映模式。

也有人擔(dān)心，在股指到期交割日，股指可能出現(xiàn)異常波動。香港期交所的統(tǒng)計分析表明，股指期貨到期日與非到期日股指的波動性沒有顯著的區(qū)別。

對股市流動性的影響

新興市場開辦股指期貨的初期，往往會產(chǎn)生交易轉(zhuǎn)移效應(yīng)，即吸引股票市場的資金流向股指期貨市場，從而使股票市場的交易大為減少，流動性大為降低。日本初開股指期貨時就遭遇過這樣的情況。但是，股指期貨還有另外一個效應(yīng)，即可吸引場外資金。由于股指期貨為投資者提供了一個規(guī)避風(fēng)險的工具，擴大了投資者的選擇空間，因此開辦股指期貨交易會吸引大量場外觀望資金實質(zhì)性的介入股票市場，此外還可減少一級市場的資金囤積。所以，對股市流動性的影響要看兩個效應(yīng)的相對大小。美國的情況是，開辦股指期貨交易之后，股市和期市的交易量都有較大的提高，呈雙向推動態(tài)勢。從我國的情況來看，由于開放式基金、社會保障基金、保險資金等大的機構(gòu)投資者未介入或只部分的介入股市，加上銀行存款不斷增加，場外資金可謂規(guī)模龐大，因此，筆者認為，我國推出股指期貨可望增加市場的流動性。

對市場結(jié)構(gòu)和操作理念的影響

統(tǒng)一的指數(shù)和股指期貨推出之后，市場結(jié)構(gòu)和投資理念會發(fā)生新的變化。首先，在此基礎(chǔ)上可進一步創(chuàng)造新的金融工具，如指數(shù)基金、期貨期權(quán)等?？八_斯期貨交易所1982年推出價值線指數(shù)期貨后三年，美國就出現(xiàn)了復(fù)合性指數(shù)基金。其次，我國傳統(tǒng)的莊家炒股型格局可能因此而慢慢改變，在套期保值基礎(chǔ)上的價值型投資理念將獲得更多的認同和實踐。

對券商業(yè)務(wù)的影響

券商可能通過經(jīng)紀(jì)商和自營商進入股指期貨市場，這意味著券商業(yè)務(wù)范圍的擴大和收入來源的增加，同時對券商的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)也將產(chǎn)生一定的影響。市場主流的投資理念逐漸轉(zhuǎn)向價值型投資之后，投資者對信息和研究的需求將提高，因此，對券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)而言，目前以拉客戶為主的低層次競爭將為人才、信息、服務(wù)創(chuàng)新等綜合競爭優(yōu)勢所取代。證券公司從業(yè)人員的素質(zhì)及業(yè)務(wù)水平的高低將決定著券商是否能夠在新的市場環(huán)境下留住客戶和拓展客戶；此外，對于自營業(yè)務(wù)，可能在調(diào)研的同時需要更多的量化分析和風(fēng)險控制，包括利用股指期貨合理的規(guī)避系統(tǒng)風(fēng)險等；對于承銷業(yè)務(wù)，鑒于新股一般與大盤走勢有較大的相關(guān)性，大勢好的時候，新股發(fā)行價可以定得高一點，而且多呈強勢；大勢跌的時候，一般發(fā)行價定得低，走勢也弱。有股指期貨之后，弱市下券商可以通過反向操作對新股進行套期保值，規(guī)避部分承銷風(fēng)險。