10種買入股票的基本方法

1．制定“目標(biāo)買價(jià)”

股票投資以“低價(jià)買進(jìn),高價(jià)賣出”為原則。但投資者經(jīng)常會(huì)因股價(jià)低時(shí)還想更低,股價(jià)高時(shí)又怕太高,而錯(cuò)過買入機(jī)會(huì)。

為了避免這種情形,投資者應(yīng)制定適合個(gè)人資金實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、股價(jià)走勢以及投資周期等綜合因素的目標(biāo)買價(jià)。有了目標(biāo)價(jià),才會(huì)避免投資的沖動(dòng)性和盲目性,不論做短線還是長期,操作起來都會(huì)增加方向感。

對(duì)于普通投資者來說,要制定合理的目標(biāo)價(jià),可參考以下步驟：

第一步,預(yù)測公司的未來1～3年的每股收益。由于普通投資者目前無力對(duì)公司未來盈利進(jìn)行全面合理預(yù)測,可使用券商或獨(dú)立機(jī)構(gòu)的預(yù)測結(jié)果；需要注意的是,投資者應(yīng)參考多家券商或獨(dú)立機(jī)構(gòu)的預(yù)測結(jié)論,以使預(yù)測更全面更準(zhǔn)確。

第二步,選擇一種或多種適合你自己投資風(fēng)格的估值方法,如常見的市盈率、市凈率等。這些估值方法被稱為相對(duì)估值方法,通過比較得出合理的估值水平。以市盈率為例,可通過該股票歷史市盈率區(qū)間,結(jié)合盈利預(yù)期來判斷未來1～3年的市盈率應(yīng)該是多少倍。如預(yù)期未來12個(gè)月里公司將進(jìn)入盈利周期上升階段,就可選用歷史上相同盈利周期時(shí)的市盈率倍數(shù)作為預(yù)測值；如果盈利前景不佳,就可采用歷史上同樣業(yè)績不佳時(shí)的市盈率倍數(shù)。動(dòng)態(tài)的市盈率預(yù)測也可采用行業(yè)平均水平或同類可比公司的市盈率。

有了未來的預(yù)測盈利,又有了合理的預(yù)期市盈率,把兩個(gè)數(shù)乘起來就得到目標(biāo)價(jià)了。

2．分批買入

在沒有較大把握或資金不夠充裕的情況下購買股票時(shí)最好不要一次買進(jìn),而是分兩三次買進(jìn)?？梢苑稚L(fēng)險(xiǎn),獲得相應(yīng)的投資報(bào)酬。

具體的操作方法可分為兩種：

(1)買平均高法

即在第一次買入后,待股價(jià)升到一定價(jià)位再買入第二批,等股價(jià)再上升一定幅度后買入第三批,這就是買平均高法。比如,在某只股票股價(jià)為20元的時(shí)候第一批買進(jìn)1000股,股價(jià)漲到22元時(shí)第二批買入800股,漲到25元時(shí)第三批買入600股,三次買入的股票平均成本為(20×1000+22×800+25×600)÷(1000+800+600)=2191元。當(dāng)股價(jià)超過這個(gè)平均成本時(shí),股民即可拋出獲利。

(2)買平均低法

也叫向下攤平法,即股民在第一次買入股票后,待股價(jià)下降到一定價(jià)位再買入第二批,等股價(jià)再次下降一定幅度后買入第三批(甚至更多批)。買平均低法只有等股價(jià)回升并超過分批買入的平均成本后,股民才能獲利。

3．注重價(jià)格與成交量

相對(duì)低的價(jià)位是買入股票的基礎(chǔ),而成交量是真實(shí)反映股票供求關(guān)系的關(guān)鍵因素。如果股價(jià)在相對(duì)低位止跌企穩(wěn),成交量溫和放大時(shí),后市向好的可能性較大。作為一名涉“市”不深的股民如果能利用成交量的變化并結(jié)合股價(jià)的波動(dòng)發(fā)現(xiàn)購買時(shí)機(jī),會(huì)使操作更有勝算。

4．遵循供求規(guī)律

股市上的需求力量會(huì)引導(dǎo)股價(jià)。一般股價(jià)依從“需求先行,供給跟進(jìn)”的原則上下波動(dòng)。需求增加時(shí),供給會(huì)隨之增加,但是供給增加的幅度緩慢于需求增加的幅度。例如,某只股票看來會(huì)持續(xù)上漲,股民紛紛買進(jìn),此時(shí)供給還沒有跟上,導(dǎo)致供不應(yīng)求,股價(jià)上漲。之后由于股價(jià)漲到一定程度,一些股民認(rèn)為可以高價(jià)賣出,于是紛紛拋出,導(dǎo)致供給過大,股價(jià)銳降。

股票的價(jià)格波動(dòng)與其他普通商品類似,都會(huì)經(jīng)過供需平衡→需求增長→需求高峰→供給過多→需求下降→供需平衡的過程。股民千萬不要在需求高峰（即成交量最多時(shí)）買進(jìn),因?yàn)榇藭r(shí)最可能買到最高價(jià)的股票。因此,當(dāng)股民在看到證券公司強(qiáng)力推薦或相關(guān)報(bào)刊不斷報(bào)導(dǎo)時(shí)貿(mào)然買進(jìn),往往會(huì)造成損失。

5．“天災(zāi)”時(shí)買入

所謂“天災(zāi)”,是指上市公司遇到臺(tái)風(fēng)、地震、水災(zāi)、火災(zāi)等自然災(zāi)害,導(dǎo)致公司的生產(chǎn)經(jīng)營受到嚴(yán)重破壞,造成一定的經(jīng)濟(jì)損失,使該公司股價(jià)急劇下降,甚至出現(xiàn)股價(jià)暴跌。

在一般人心目中,往往把天災(zāi)造成的損失無限擴(kuò)大。其實(shí)損失往往并不像人們想象的那么嚴(yán)重,況且一般的公司均可獲得保險(xiǎn)公司的合理賠償,因此,損失也就有所減小。但是大多數(shù)人的恐慌拋售使股價(jià)大幅下跌,從而給精明的投資者提供了買入的機(jī)會(huì)。此時(shí)大量買入股票,等到天災(zāi)過后,一切恢復(fù)正常,股價(jià)就會(huì)順理成章地回升,盈利勢在必然。因此,當(dāng)發(fā)生“天災(zāi)”時(shí),股民應(yīng)該謹(jǐn)慎觀察,認(rèn)真研究,然后作出是否買入的決定。

6．投資性買入

投資性買入是指當(dāng)某只股票具有投資價(jià)值后買進(jìn)該股票。此時(shí)并非股價(jià)的最低點(diǎn),也會(huì)存在風(fēng)險(xiǎn),但即使被套牢,坐等分取的股息紅利也能和儲(chǔ)蓄或其他的債券投資收益相當(dāng)。另外,投資價(jià)值區(qū)域內(nèi)的股票,即使被套,時(shí)間一般也不會(huì)太長。

7．追漲

追漲是一種順勢操作方法,通常是指投資者順勢而為,見漲搶進(jìn),以圖在更高的價(jià)位上賣出獲利。這種做法在大勢反轉(zhuǎn)向上及多頭市場時(shí),大多能輕易獲得利潤；但在行情末期一旦搶到最高價(jià)而不能出手,就會(huì)出現(xiàn)虧損累累的局面,因而風(fēng)險(xiǎn)也就較大。

追漲的方法主要有四種：

（1）追漲強(qiáng)勢股

追漲那些在漲幅榜、量比榜和委比榜上均排名居前的個(gè)股。這類個(gè)股已經(jīng)開始啟動(dòng)新一輪行情,是投資者短線操作的重點(diǎn)選擇對(duì)象。追漲強(qiáng)勢股要“重勢不重價(jià)”,很多投資者往往會(huì)受個(gè)股基本面分析影響,有時(shí)會(huì)認(rèn)為這不是一個(gè)績優(yōu)股而放棄買進(jìn)強(qiáng)勢股。這種做法是錯(cuò)誤的,因?yàn)橘I強(qiáng)勢股重要的是趨勢,這和買績優(yōu)股重視業(yè)績好壞的特點(diǎn)不一樣。

（2）追漲龍頭股

主要是在以行業(yè)、地域和概念為基礎(chǔ)的各個(gè)領(lǐng)漲板塊中選擇最先啟動(dòng)的領(lǐng)頭上漲股。

（3）追漲漲停股

漲停板是個(gè)股走勢異常強(qiáng)勁的一種市場表現(xiàn),特別在個(gè)股成為黑馬時(shí)的行情加速階段,常常會(huì)出現(xiàn)漲停板走勢。追漲強(qiáng)勢股的漲停板,可以使投資者在短期內(nèi)迅速實(shí)現(xiàn)資金的增值。

（4）追漲成功突破股

當(dāng)個(gè)股股價(jià)突破前期價(jià)格高點(diǎn),解套盤沒有使股價(jià)回落往往意味著股價(jià)已經(jīng)打開上行空間,在阻力大幅度減少的情況下,比較容易出現(xiàn)強(qiáng)勁上升行情。因此,股價(jià)突破的位置完全可能是最佳追漲的位置。

股民在追漲時(shí)要清醒地了解,追漲的高收益中同時(shí)暗藏著高風(fēng)險(xiǎn),追漲對(duì)投資者的短線操作能力、對(duì)趨勢研判的準(zhǔn)確度、對(duì)準(zhǔn)備追漲個(gè)股的熟悉程度以及投資者看盤經(jīng)驗(yàn)和條件都有極高的要求。選擇追漲時(shí)要注意：

①當(dāng)市場整體趨勢處于調(diào)整格局中的反彈行情中,不宜追漲。

②股價(jià)上行至前期高點(diǎn)的成交密集區(qū)時(shí),需仔細(xì)觀察該股是否具有突破前期股價(jià)阻力位的成交量,再?zèng)Q定是否追漲。

③當(dāng)盤中熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換頻率過快,熱點(diǎn)炒作持續(xù)性不強(qiáng),缺乏有凝聚力、有號(hào)召力的龍頭板塊時(shí),千萬不能追漲。

④在追漲熱門板塊時(shí),要注意選擇領(lǐng)漲股,不宜選擇跟風(fēng)股票。

⑤對(duì)于前期漲幅過大,當(dāng)前成交量很大而股價(jià)卻不再上漲的個(gè)股不宜追漲,這時(shí)莊家出貨的幾率很大。

⑥當(dāng)市場趨勢發(fā)展方向不明朗,或投資者無法清晰認(rèn)識(shí)未來趨勢的發(fā)展變化時(shí),不要盲目追漲。

8．買跌策略

買跌策略是指投資者購買股價(jià)正在下跌股票的投資方法。股價(jià)總是處于漲跌循環(huán)中,選擇那些股價(jià)跌入低位的成長股作為投資對(duì)象,風(fēng)險(xiǎn)小,收益大。這是買跌方法受到投資者青睞的重要原因。

這種方法要對(duì)股票的內(nèi)在素質(zhì)進(jìn)行深入研究,只有在認(rèn)定該股具有上漲潛力后才能購買,而對(duì)業(yè)績、成長性、前景不樂觀的股票是不能輕易購買的。此外還需確定股市與個(gè)股的大趨勢沒有發(fā)生根本逆轉(zhuǎn),否則將損失慘重。

買跌時(shí)應(yīng)掌握一定技巧。在股價(jià)處于上漲趨勢中,每一次下跌回調(diào)都是買入時(shí)機(jī)；在股價(jià)處于下跌趨勢中,一定要等股價(jià)有相當(dāng)幅度的下跌（一般30%～50%）,并止跌企穩(wěn)后再買入。

9．補(bǔ)倉

（1）什么是補(bǔ)倉

補(bǔ)倉是指在所購買的股票跌破買入價(jià)之后再次購買該股票的行為。

補(bǔ)倉的作用以更低的價(jià)格購買該股票,使單位成本價(jià)格下降,以期望在之后反彈時(shí)拋出,將補(bǔ)倉所買回來的股票賺取的利潤彌補(bǔ)高價(jià)位買入的損失。

補(bǔ)倉的好處原先高價(jià)買入的股票,由于跌得太深,難于回到原來價(jià)位,通過補(bǔ)倉,股價(jià)無需上升到原來的高價(jià)位,就可實(shí)現(xiàn)平本離場。

補(bǔ)倉的風(fēng)險(xiǎn)雖然補(bǔ)倉可以攤薄成本價(jià),但股市難測,補(bǔ)倉之后可能繼續(xù)下跌,將擴(kuò)大損失。

補(bǔ)倉的前提①跌幅比較深,損失較大；②預(yù)期股票即將上升或反彈。

例如：2007年2月1日,以40元買入“蘇寧電器”1000股。5月30日,該股已跌至20元。這時(shí)投資者預(yù)期該股將會(huì)上升或反彈,再買入1000股。兩筆買入的平均價(jià)為［(40×1000)+(20×1000)］÷(1000+1000)=30元,如果該股反彈到30元或以上,通過這次補(bǔ)倉,就可以實(shí)現(xiàn)平本或盈利。如果沒有后期的補(bǔ)倉,股價(jià)必須反彈到40元才能回本。但如果股價(jià)在20元的價(jià)位上繼續(xù)下跌到10元,那么,補(bǔ)倉將擴(kuò)大損失（20－10）×1000=10000元。

（2）補(bǔ)倉要考慮的問題

在補(bǔ)倉前要考慮以下5個(gè)問題：

①市場整體趨勢是處于牛市、熊市,還是牛熊轉(zhuǎn)換期間？如果是處于熊市末期的調(diào)整階段,堅(jiān)決不能補(bǔ)倉,如果是處于牛市初期的調(diào)整階段,則可以積極補(bǔ)倉。

②目前股市是否真正見底？大盤是否確實(shí)沒有下跌空間？如果大盤已經(jīng)企穩(wěn),可以補(bǔ)倉,否則,就不能補(bǔ)倉。

③手中的股票是否具有投資價(jià)值或投機(jī)價(jià)值？如果有,可以主動(dòng)補(bǔ)倉,反之不宜補(bǔ)倉。

④投資者手中持有股票的現(xiàn)價(jià)是否遠(yuǎn)低于自己當(dāng)初的買入價(jià)？如果與自己的買價(jià)相比,現(xiàn)在跌幅已深,可以補(bǔ)倉。如果目前套得不深,則應(yīng)考慮止損或換股。

⑤投資者需要補(bǔ)倉股票中的獲利盤有多少？通過分析籌碼分布,如果有較多獲利盤的個(gè)股不宜補(bǔ)倉,獲利盤較少的可以補(bǔ)倉。

當(dāng)投資者能夠正確回答上述5個(gè)問題后,就可以很清醒地認(rèn)識(shí)到自己是否應(yīng)該補(bǔ)倉。

（3）補(bǔ)倉技巧

牛市行情中,補(bǔ)倉操作中應(yīng)該注意以下幾點(diǎn)：

①弱勢股不補(bǔ)。那些大盤漲它不漲,大盤跌它跟著跌的弱勢股,不宜補(bǔ)倉。

②補(bǔ)倉的時(shí)機(jī)。最適宜補(bǔ)倉的時(shí)機(jī)有兩個(gè),一是熊牛轉(zhuǎn)折期,在股價(jià)極度低迷時(shí)補(bǔ)；二是在上漲趨勢中,補(bǔ)倉買進(jìn)上漲趨勢明顯的股票。因此,投資者在補(bǔ)倉時(shí)必須重視個(gè)股的內(nèi)在趨勢。

③補(bǔ)倉未必買進(jìn)自己持有的股票。補(bǔ)倉的關(guān)鍵是所補(bǔ)的股票要取得最大的盈利,大多數(shù)情況下,補(bǔ)倉是買進(jìn)自己已經(jīng)持有的股票,由于對(duì)該股的股性較為熟悉,獲利的概率自然會(huì)大些。但補(bǔ)倉時(shí)應(yīng)跳出思維定勢,自己沒有持有的股票但有盈利前景的也可以補(bǔ)倉。

④補(bǔ)倉的數(shù)量。補(bǔ)倉的數(shù)量要看投資者是以中長線操作還是以短線操作為主。如果是短線操作,那么補(bǔ)倉買進(jìn)股票的數(shù)量需要與原來持有的數(shù)量相等,且必須為同一股票,這樣才能方便賣出。如果是中長線操作,則沒有補(bǔ)倉數(shù)量和品種的限制。

⑤補(bǔ)倉力求一次成功。盡量不要分段補(bǔ)倉、逐級(jí)補(bǔ)倉,因?yàn)橥顿Y者資金有限,無法經(jīng)受多次攤平操作,并且補(bǔ)倉是對(duì)前一次錯(cuò)誤買入行為的彌補(bǔ),本身不應(yīng)再成為第二次錯(cuò)誤的交易。所謂逐級(jí)補(bǔ)倉是在為不謹(jǐn)慎的買入行為“買單”,多次補(bǔ)倉,越買越套必將使自己陷入無法自拔的境地。

10．順勢法

（1）什么是順勢法

順勢法是指投資者的操作與大市節(jié)奏一致,當(dāng)股市上漲時(shí)就順勢買進(jìn),當(dāng)股市下跌時(shí)便順勢賣出,且操作持續(xù)時(shí)間的長短與股票漲或跌的時(shí)間長度大致吻合。股市上有句話：“不做死多頭,不做死空頭,要做老滑頭”,就是對(duì)順勢而為的生動(dòng)描述。

（2）順應(yīng)不同時(shí)段的趨勢

投資者要成功實(shí)施順勢法來進(jìn)行投資,首先要能夠認(rèn)識(shí)和判斷股市變動(dòng)的三個(gè)趨勢：

長期趨勢其時(shí)間可持續(xù)一年以上。一個(gè)長期趨勢包括上漲的多頭市場和下降的空頭市場。多頭市場的每一上升波浪的平均水平會(huì)高于前一上升波浪的平均水平,而空頭市場的每一個(gè)下跌波浪的平均水平會(huì)低于前一下跌波浪的平均水平。

中期趨勢其時(shí)間一般會(huì)持續(xù)兩周至三個(gè)月,股價(jià)的反彈或回檔幅度至少應(yīng)達(dá)到前一次上漲或下降幅度的三分之一。

短期趨勢也可稱為日常波動(dòng),一般是指股價(jià)在兩周以內(nèi)的變化。

上述三種趨勢組合而成了股市上的股價(jià)波動(dòng)過程。具體而言,一個(gè)長期趨勢,由若干個(gè)中期趨勢組成,而一個(gè)中期趨勢又由若干個(gè)短期趨勢組成,如此循環(huán)往復(fù),變動(dòng)不已。

（3）實(shí)施順勢法注意事項(xiàng)

①一般來說,中長期趨勢比較容易預(yù)測,趨勢越短,越難預(yù)測。因此,相對(duì)來說更應(yīng)注意股價(jià)波動(dòng)的長期和中期趨勢,而不應(yīng)太多注意短期趨勢。

②如果是進(jìn)行長期投資,可在長期上升趨勢的底部和中部選擇買入,買入后在股價(jià)上漲到頂部時(shí)即可擇機(jī)拋出獲利。只要對(duì)長期趨勢正確預(yù)測,不論股價(jià)在達(dá)到高段前有多少中期性回落,都應(yīng)堅(jiān)定股價(jià)會(huì)反彈的信心,等待理想的賣出時(shí)機(jī)與價(jià)位。

③如果是進(jìn)行中期投資,則當(dāng)于股價(jià)在中期波動(dòng)的底部時(shí)考慮買進(jìn)。因?yàn)楣蓛r(jià)中期波動(dòng)的上漲距離一般較短,如果在股價(jià)上漲了一段時(shí)間后才買入,很可能會(huì)碰到股價(jià)反轉(zhuǎn)。

④可利用股價(jià)長期下跌趨勢中的中期波動(dòng)進(jìn)行買賣操作,即在中期波動(dòng)的底部買進(jìn),高位賣出,從而獲利。

⑤如果是進(jìn)行短期投資,因難以預(yù)測短期趨勢,就應(yīng)該爭取在中期上升趨勢中進(jìn)行短期的買賣操作。這樣,即使出現(xiàn)預(yù)測失誤,也還可以持有一段時(shí)間,等待股價(jià)的反彈回升,這樣就將短期投資中期化,從而減少損失甚而獲利。