開(kāi)年遭遇滑鐵盧，僅六成產(chǎn)品賺錢，這些私募逆勢(shì)登榜

與主觀投資不同，量化投資是一種以數(shù)據(jù)為驅(qū)動(dòng)的投資方式，也就是從海量 歷史 數(shù)據(jù)中尋找能夠帶來(lái)超額收益的多種“大概率”事件，按照這些規(guī)律構(gòu)建數(shù)量化模型，并嚴(yán)格按照模型進(jìn)行投資。

憑借低回撤、收益穩(wěn)健、風(fēng)險(xiǎn)可控等特征，主打量化基金的量化私募管理人也正式崛起成為一支重要力量。雖然在高波動(dòng)市場(chǎng)中，量化策略更易獲取高收益，但是高頻交易賽道已經(jīng)日趨擁擠，低頻和基本面策略成為策略擴(kuò)容方向，不少量化私募也是加大了對(duì)基本面策略的投入。

私募私募排排網(wǎng)量化私募基金榜單 從股票量化中性策略、股票量化策略、管理期貨量化、量化套利 四大策略對(duì)量化基金進(jìn)行排名。需要注意的是，若同一家私募機(jī)構(gòu)旗下多只產(chǎn)品上榜，僅取收益最高產(chǎn)品納入前十榜單統(tǒng)計(jì)。并且截至2024年1月底，納入統(tǒng)計(jì)的量化私募基金所在公司管理規(guī)模需超過(guò)1億元。

納入統(tǒng)計(jì)的2420只量化基金今年以來(lái)平均收益1.01%，開(kāi)年首月的勝率并不高，1543只量化基金獲得正收益，數(shù)量占比為63.76%。從收益中位數(shù)來(lái)看，股票量化中性0.95%領(lǐng)先，股票量化策略與量化套利中位數(shù)持平，管理期貨量化則中位數(shù)則為負(fù)。

從量化基金的平均收益來(lái)看，依舊是 股票量化 中性居首 ， 股票量化 策略次之 。獲得正收益的管理期貨量化基金不足一半，1月份僅有48%的管理期貨量化基金賺錢。

以下為量化私募基金2024年1月收益前十：

股票市場(chǎng)中性策略的收益來(lái)自于三部分，分別是投資組合的多頭、投資組合的空頭和賣空所產(chǎn)生的現(xiàn)金流。股票市場(chǎng)中性策略的優(yōu)勢(shì)在于能夠獲得雙阿爾法、組合構(gòu)建不受權(quán)重的限制以及較低的波動(dòng)率；其風(fēng)險(xiǎn)包括選股能力、模型風(fēng)險(xiǎn)、調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)、賣空風(fēng)險(xiǎn)以及多頭頭寸與空頭頭寸的不匹配等。

目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中，使用較為普遍的股票市場(chǎng)中性策略是阿爾法策略，即在持有股票多頭的同時(shí)，利用金融衍生工具（主要為股指期貨）對(duì)沖持有多頭頭寸市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，從而獲得超額收益或阿爾法收益。

據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)共有511只有業(yè)績(jī)記錄的股票股票量化中性策略對(duì)沖基金產(chǎn)品納入排名統(tǒng)計(jì)，平均收益錄得1.38%。其中有395只股票量化中性策產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正回報(bào)，正收益占比為77.30%，其中收益在5%以上的股票市場(chǎng)中性產(chǎn)品有45只。

紅墻泰和的 “金湖無(wú)量穩(wěn)健六號(hào)” 是2024年1月股票量化中性策略排行榜冠軍，泰錸投資的 “泰錸信泰3號(hào)B” 、民晟資產(chǎn)的 “華量民晟2號(hào)” 也均進(jìn)入榜單前三。

區(qū)別于主觀多頭策略，股票量化策略針對(duì)基本和技術(shù)面的研究以量化方法模型為主，從個(gè)股的選擇到組合的構(gòu)建，以及交易，均以量化模型的結(jié)果為決策執(zhí)行依據(jù)，無(wú)人為決策。常見(jiàn)的選股模型包括基本面多因子模型，量化多因子模型，基于大數(shù)據(jù)的另類多因子模型等。需要注意的是，此處股票量化基金主要包含量化多頭策略，指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品并未納入統(tǒng)計(jì)。

私募排排網(wǎng)納入統(tǒng)計(jì)排名的1118只股票量化策略基金今年以來(lái)平均收益為1.18%，僅有62.25%的基金獲得正收益。 彌遠(yuǎn)投資、力駛投資、洹睿資本 旗下基金分別斬獲榜單前三甲。

利用計(jì)算機(jī)系統(tǒng)構(gòu)建數(shù)理模型判斷未來(lái)期貨品種的走勢(shì)，進(jìn)行投資決策取代了人的主觀判斷進(jìn)行投資決策。在具體操作上，通過(guò)建立多頭頭寸或者空頭頭寸，從而獲取品種趨勢(shì)性的收益。在高波動(dòng)率的市場(chǎng)環(huán)境中，CTA策略往往具有較強(qiáng)的盈利能力。

根據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，450只管理期貨量化策略今年以來(lái)平均收益0.26%，不過(guò)該策略在1月份的表現(xiàn)墊底，不僅中位數(shù)為負(fù)，也僅有48%的基金獲得正收益%。獲得管理期貨量化策略前三榮譽(yù)的分別是 復(fù)和資產(chǎn)、玉數(shù)投資、七禾聚資產(chǎn) 管理管理旗下產(chǎn)品。

量化套利不依靠投資者的主觀判斷，而利用計(jì)算機(jī)系統(tǒng)構(gòu)建數(shù)理模型去挖掘市場(chǎng)中存在的相關(guān)聯(lián)的期貨品種價(jià)格錯(cuò)配現(xiàn)象，并利用這種價(jià)格錯(cuò)配進(jìn)行套利的策略，包括期現(xiàn)套利、跨期套利、跨市套利、跨品種套利等。量化套利策略2024年1月榜單前三私募依次為 數(shù)字矩陣、靖奇投資、毓顏投資 。

贖回基金是按當(dāng)天基金凈值計(jì)算嗎?

1.基金贖回是以贖回當(dāng)天價(jià)格計(jì)算?；鹕曩?gòu)贖回的價(jià)格是申贖當(dāng)天的基金單位凈值。但是投資者需要注意在交易日15:00之前申請(qǐng)，15:00之后按下一交易日凈值結(jié)算。

2.基金的贖回是指在基金存續(xù)期內(nèi)，基金份額持有人按基金合同規(guī)定的條件要求基金管理人購(gòu)回基金份額的行為。多數(shù)基金贖回時(shí)需要繳納一定的贖回費(fèi)，贖回費(fèi)用和基金類型以及投資者持有期的長(zhǎng)短有關(guān)。

由于基金持有的股票和債券基本上每個(gè)交易日的價(jià)格都會(huì)發(fā)生變化，所以單位凈值每個(gè)交易日也會(huì)發(fā)生變化。

每天收市之后，交易所，中登公司，結(jié)算公司等將成交的數(shù)據(jù)反饋給基金公司，基金公司收到數(shù)據(jù)之后進(jìn)行篩選核算，然后再將核算的數(shù)據(jù)發(fā)給托管銀行復(fù)核，復(fù)核無(wú)誤之后，再由基金公司報(bào)送給監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案，然后才會(huì)在晚上18：00-21：00陸續(xù)公布。

拓展資料：

1.基金贖回多久到賬

基金的贖回一般都是按照工作日來(lái)進(jìn)行計(jì)算的，比如遇到周六與周日，或者是假日的話，都會(huì)往后順延，這樣到賬的時(shí)間就會(huì)延遲。比如貨幣性基金的到賬日是T+2個(gè)交易日的話，如果是在周一贖回，那么周三就可以到賬，但是如果是在周五贖回的話，剛好碰到周六與周日這樣的周末，那么這兩天就要去掉，從周一開(kāi)始算起，到賬日就是周三。以此類推。所有其他類型的基金也是這樣的算法。

各種基金的到賬日期也有不同，比如貨幣性基金一般都T+2日或者T+3日，而股票型基金與債券型基金的到賬日一般為T+4日，而QDII基金的到賬日為T+9日。一般如果是在網(wǎng)上直銷基金贖回的話，到賬時(shí)間要少一天，從基金公司申購(gòu)的基金，其到賬日期也要少一天。

2.基金贖回手續(xù)費(fèi)怎么計(jì)算

基金贖回手續(xù)費(fèi)=贖回總額×贖回費(fèi)率，贖回總額=贖回份數(shù)×贖回當(dāng)日的基金凈值，基金贖回手續(xù)費(fèi)以基金公司公布的費(fèi)率為準(zhǔn)。

假如：要贖回10000份基金A，基金A凈值為1.35元，則贖回手續(xù)費(fèi)為1.5‰，那么基金贖回手續(xù)費(fèi)=10000*1.35*1.5‰，得出基金手續(xù)費(fèi)為20.25。

基金贖回是以贖回當(dāng)天價(jià)格計(jì)算?；鹕曩?gòu)贖回的價(jià)格是申贖當(dāng)天的基金單位凈值。但是投資者需要注意在交易日15:00之前申請(qǐng)，15:00之后按下一交易日凈值結(jié)算。

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當(dāng)天15點(diǎn)前按照當(dāng)天凈值，15點(diǎn)后按照第二天凈值，贖回和購(gòu)入同理