一、基金認(rèn)購、申購和基金凈值。。。。同樣是買基金，為啥有時(shí)候叫“認(rèn)購”，有時(shí)候又叫“申購”？到底是一個(gè)概念的兩種說法，還是兩者根本就是不同的概念？要回答這個(gè)問題，我們要抓住一個(gè)關(guān)鍵線索--購買基金時(shí)點(diǎn)。

1.認(rèn)購關(guān)于認(rèn)購，咱們先來看一下它的定義：首次發(fā)售基金份額的階段被稱為基金募集期，而在基金募集期內(nèi)購買基金份額的行為，被稱為認(rèn)購。這句話看起來有點(diǎn)復(fù)雜，但簡單理解就是：如果基金公司要發(fā)行一只新基金，投資者在募集期產(chǎn)生了購買行為，那么這個(gè)購買新基金的動作，我們就稱之為認(rèn)購。

認(rèn)購基金產(chǎn)生的費(fèi)用就是我們平時(shí)說的認(rèn)購費(fèi)。事實(shí)上，各基金的認(rèn)購費(fèi)并不一樣，通常來說主動型基金的認(rèn)購費(fèi)高于被動型基金（指數(shù)基金）；知名度更高的基金經(jīng)理管理的基金，其認(rèn)購費(fèi)也相應(yīng)更高。投資者認(rèn)購新基金之后，會經(jīng)歷兩個(gè)時(shí)期，一個(gè)是募集期，一個(gè)是封閉期。

募集期，指的是從基金招募說明公告開始，到基金正式成立的這段時(shí)間。一般是1-3個(gè)月不等，期間，投資者的認(rèn)購資金不會被用來投資，如果提前達(dá)到目標(biāo)份額，基金的募集期可以提前結(jié)束。

補(bǔ)充一個(gè)小知識點(diǎn)：新基金募資不一定都能成功，如果募集的規(guī)模沒有達(dá)到預(yù)先公告說明的規(guī)模，則該基金不能成立，這個(gè)時(shí)候，基金公司需要在募集期限滿后30日內(nèi)返還投資者認(rèn)購的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。

募集期結(jié)束后，基金將進(jìn)入封閉期。封閉期一般不超過三個(gè)月，在此期間，基金不能進(jìn)行買賣，基金經(jīng)理會在這個(gè)時(shí)候開始投資，也就是平時(shí)大家說的“建倉”。需要注意的是，新基金沒有歷史業(yè)績可以考察，認(rèn)購起來存在一定風(fēng)險(xiǎn)，投資者最好提前了解一下基金管理人投資方向、歷史業(yè)績表現(xiàn)再決定是否認(rèn)購

2.申購和認(rèn)購不同，如果一只基金已經(jīng)度過了募集期和封閉期，那么投資者這時(shí)申請購買基金的行為，被稱為申購。申購基金也會產(chǎn)生費(fèi)用，這個(gè)費(fèi)用就是申購費(fèi)。理論上，申購費(fèi)用會比認(rèn)購方式略高。但在實(shí)際上，認(rèn)購費(fèi)用一般不會打折，而申購費(fèi)通常會打折，所以有時(shí)候反而會出現(xiàn)認(rèn)購成本更高的情況。

為了更好地理解認(rèn)購與申購，我們來看看這兩者有哪些區(qū)別。

1）購買時(shí)間不同。在基金募集期，購買的行為稱之為認(rèn)購；在基金成立并開放申贖之后，購買的行為是申購！

2）購買價(jià)格不同。新基金認(rèn)購時(shí)基金單位價(jià)格，通常是為1元/份；而基金申購的價(jià)格不一定為1元。

3）贖回條件不同。認(rèn)購的基金需要在募集期還有封閉期結(jié)束后才能贖回；而申購的話通常是在下一個(gè)交易日可以贖回。

4）費(fèi)率可能不同?；饳C(jī)構(gòu)會設(shè)定不同檔次的認(rèn)購和申購費(fèi)率，根據(jù)投資者購買金額的多少采用不同水平的費(fèi)率。投資金額相同時(shí)，認(rèn)購費(fèi)率和申購費(fèi)率也可能有所不同，具體情況需查詢各基金費(fèi)率情況說明。

3.凈值

（1）什么是基金凈值。所謂基金凈值，一般指基金單位凈值，它指的是當(dāng)前的基金總凈資產(chǎn)與基金總份額的比值。也就是說，基金凈值跟兩個(gè)要素有關(guān)：基金總凈資產(chǎn)、基金總份額。前者是分子，后者是分母。如果把基金看成一家既有現(xiàn)金、又有機(jī)器設(shè)備、還有負(fù)債的上市公司，那么“基金總凈資產(chǎn)”就是機(jī)器設(shè)備+現(xiàn)金-公司負(fù)債。

而“基金總份額”，可以看成這家公司所有股票數(shù)量的總和?；饍糁挡⒎且怀刹蛔儯菚q漲跌跌。這是因?yàn)榛鸬牡讓淤Y產(chǎn)是會波動的股票和債券。一般來說，當(dāng)基金經(jīng)理買對了股票或債券，基金盈利時(shí)，其凈值將上漲；反之則凈值會下跌。

（2）基金凈值與基金價(jià)格?；鸪擞袃糁担灿袃r(jià)格。很多人會認(rèn)為基金凈值等于基金價(jià)格，但實(shí)際上兩者不能等同而論。如果投資者購買的是場外基金，也就是不在交易所內(nèi)交易的基金，那么基金凈值確實(shí)等于基金價(jià)格，也就是我們平時(shí)申購贖回基金的價(jià)格。這時(shí)，價(jià)格與凈值一樣，每個(gè)交易日只更新一次，在交易日的下午三點(diǎn)前購買或贖回，按照今天收盤之后更新的凈值（價(jià)格）進(jìn)行計(jì)算。如果投資者購買的是場內(nèi)基金，也就是能在交易所內(nèi)交易的基金，那么其凈值不一定等于價(jià)格。這是因?yàn)閳鰞?nèi)基金購的價(jià)格，會受到供需的影響，使得其價(jià)格與不一定等于基金凈值

認(rèn)購和申購都是申請購買基金單位的行為，其區(qū)別在于購買行為發(fā)生的時(shí)間框架和購買價(jià)格：在基金成立前的發(fā)行募集期內(nèi)申請購買基金單位叫認(rèn)購，購買價(jià)格為基金單位價(jià)格；在基金成立后申請購買基金單位叫申購，購買價(jià)格為當(dāng)日基金單位凈值?；鹳u出就是基金贖回。贖回（Redemption）又稱買回，它是針對開放式基金，投資者以自己的名義直接或透過代理機(jī)構(gòu)向基金管理公司要求部分或全部退出基金的投資，并將買回款匯至該投資者的賬戶內(nèi)。交易日15點(diǎn)前贖回是按當(dāng)天的收盤凈值計(jì)算的，15點(diǎn)以后贖回是按下一交易日的凈值計(jì)算的，收盤凈值一般在當(dāng)天晚上公布。

平安銀行有代銷多種基金產(chǎn)品，不同的基金，風(fēng)險(xiǎn)、收益和投資方向都是不一樣的，您可以登錄平安口袋銀行APP-首頁-理財(cái)-基金頻道，進(jìn)行了解和購買。

應(yīng)答時(shí)間：，最新業(yè)務(wù)變化請以平安銀行官網(wǎng)公布為準(zhǔn)。

[平安銀行我知道]想要知道更多？快來看“平安銀行我知道”吧~