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對(duì)沖基金的交易模式是什么？

2024-09-30 11:11:23 來源：基金平臺(tái)

對(duì)沖基金的交易模式是什么？.統(tǒng)計(jì)對(duì)沖
　　有別于無風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，統(tǒng)計(jì)對(duì)沖是利用證券價(jià)格的歷史統(tǒng)計(jì)規(guī)律進(jìn)行套利的，是一種風(fēng)險(xiǎn)套利，其風(fēng)險(xiǎn)在于這種歷史統(tǒng)計(jì)規(guī)律在未來一段時(shí)間內(nèi)是否繼續(xù)存在。
　　統(tǒng)計(jì)對(duì)沖的主要思路是先找出相關(guān)性最好的若干對(duì)投資品種（股票或者期貨等），再找出每一對(duì)投資品種的長(zhǎng)期均衡關(guān)系（協(xié)整關(guān)系），當(dāng)某一對(duì)品種的價(jià)差（協(xié)整方程的殘差）偏離到一定程度時(shí)開始建倉(cāng)——買進(jìn)被相對(duì)低估的品種、賣空被相對(duì)高估的品種，等到價(jià)差回歸均衡時(shí)獲利了結(jié)即可。統(tǒng)計(jì)對(duì)沖的主要內(nèi)容包括股票配對(duì)交易、股指對(duì)沖、融券對(duì)沖和外匯對(duì)沖交易。
　　期權(quán)對(duì)沖
　　期權(quán)（Option）又稱選擇權(quán)，是在期貨的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種衍生性金融工具。從其本質(zhì)上講，期權(quán)實(shí)質(zhì)上是在金融領(lǐng)域?qū)?quán)利和義務(wù)分開進(jìn)行定價(jià)，使得權(quán)利的受讓人在規(guī)定時(shí)間內(nèi)對(duì)于是否進(jìn)行交易行使其權(quán)利，而義務(wù)方必須履行。在期權(quán)的交易時(shí)，購(gòu)買期權(quán)的一方稱為買方，而出售期權(quán)的一方則稱為賣方；買方即權(quán)利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權(quán)利的義務(wù)人。
　　期權(quán)的優(yōu)點(diǎn)在于收益無限的同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)損失有限，因此在很多時(shí)候，利用期權(quán)來取代期貨進(jìn)行做空、對(duì)沖利交易，會(huì)比單純利用期貨套利具有更小的風(fēng)險(xiǎn)和更高的收益率。
大家在看了小編以上內(nèi)容中對(duì)"對(duì)沖基金的交易模式是什么？"的介紹后應(yīng)該都清楚了吧，希望對(duì)大家有所幫助。如果大家還想要了解更多有關(guān)"對(duì)沖基金的交易模式是什么？"的相關(guān)知識(shí)的，敬請(qǐng)關(guān)注大王財(cái)經(jīng)網(wǎng)。我們會(huì)根據(jù)給予您專業(yè)解答和幫助。

標(biāo)簽：基金怎么玩新手入門新手適合買什么基金基金是什么本文來源：基金平臺(tái)責(zé)任編輯：基金小白

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客戶對(duì)我們的評(píng)價(jià)

外匯交易來自青島的客戶分享經(jīng)驗(yàn)：

波段交易 (英文稱為 Swing Trading): 這種策略適合喜歡中線的交易者，可以讓他們?cè)趲滋熘畠?nèi)退場(chǎng)。此策略的目的是想從波段高點(diǎn)和低點(diǎn)的變化中賺取盈利。交易者需要小心分析價(jià)格變動(dòng)才可以看得出入場(chǎng)和離場(chǎng)點(diǎn)，方能從此策略套利。雖然交易者不必一直盯著熒幕，隔夜和價(jià)格缺口的風(fēng)險(xiǎn)還是存在的。
外匯交易來自上海的客戶分享評(píng)論：

外匯交易的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制是外匯交易中非常重要的一環(huán)。外匯投資者在炒外匯時(shí)，應(yīng)該根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力來決定交易策略與交易量，并嚴(yán)格遵守風(fēng)險(xiǎn)管理策略，以降低風(fēng)險(xiǎn)，獲取收益。在具體措施方面，外匯風(fēng)險(xiǎn)管理可分為5個(gè)部分：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)衡量、風(fēng)險(xiǎn)管理方法、風(fēng)險(xiǎn)管理措施和監(jiān)督與調(diào)整。
股指期貨交易來自鎮(zhèn)江的客戶評(píng)價(jià)：

其實(shí)股指期貨的本質(zhì)就是轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，不同于商品期貨的是，股指期貨所對(duì)應(yīng)的不是單個(gè)的具體的股票，而是一個(gè)股票樣本的綜合指數(shù)，例如滬深300股指期貨，其中基礎(chǔ)指數(shù)是由300個(gè)特定挑選的股票根據(jù)價(jià)格和比重等計(jì)算而來。在選擇使用股指期貨作為套保的工具時(shí)，需要首先考慮的是你的相關(guān)股票的組合和股指的相關(guān)程度。如果股票組合和對(duì)應(yīng)股指完全相關(guān)，則股指期貨可以用來作為套期保值的工具；如果股票組合和對(duì)應(yīng)股指不相關(guān)，那么股指期貨則不能起到套保的作用。