這篇文章是邊肖在網(wǎng)上搜集的關(guān)于“如何通俗地理解對沖工具”的文章。衍生品、套期工具和被套期項目分別是什么概念？”的主要內(nèi)容，這將是關(guān)于“如何通俗地理解對沖工具？衍生品、套期工具和被套期項目分別是什么概念？“內(nèi)容分為幾段，希望能幫到你！

衍生工具，套期工具，被套期項目的概念分別是什么？

通常指衍生自基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融工具。因為很多金融衍生品

資產(chǎn)負(fù)債表中沒有相應(yīng)的項目，所以也稱為表外交易(簡稱表外交易)。根據(jù)產(chǎn)品形式

，可分為遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、掉期四大類。

一、金融衍生品的概念和特征

(一)金融衍生品的概念

金融工具是基于基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量的衍生金融產(chǎn)品，其價格由后者的變化決定。

(2)金融衍生產(chǎn)品的基本特征

1.跨期交易

2.杠桿效應(yīng)

3.不確定性和高風(fēng)險

4.套期保值和投機套利并存。

二。金融衍生品的分類

(1)根據(jù)基本工具的種類：

1.股票衍生品

2.貨幣衍生品

3.利率衍生品

(2)根據(jù)風(fēng)險收益特征：

對稱和非對稱

(3)根據(jù)交易方式和特點：

金融遠(yuǎn)期合同、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換

套期工具通常是企業(yè)指定的衍生工具，可以用預(yù)期的公允價值或現(xiàn)金流量來抵消被套期項目的公允價值和現(xiàn)金流量的變動。衍生品一般被認(rèn)為是為交易或套期保值而持有的金融工具，包括期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期合約、互換等常用品種。非衍生金融資產(chǎn)或金融負(fù)債只有在用于對沖外匯風(fēng)險時才能被指定為對沖工具。被套期項目是指企業(yè)的風(fēng)險損失，即使企業(yè)面臨公允價值或未來現(xiàn)金流量變動的風(fēng)險，將資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易或凈投資指定為被套期項目或具有類似風(fēng)險特征的一組資產(chǎn)。套期關(guān)系是指套期工具和被套期項目之間的關(guān)系。根據(jù)套期關(guān)系，企業(yè)為避免與海外經(jīng)營凈投資相關(guān)的資產(chǎn)、負(fù)債、明確承諾、預(yù)期很可能發(fā)生的交易或外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、股價風(fēng)險、信用風(fēng)險等而開展的套期業(yè)務(wù)，可分為公允價值套期、現(xiàn)金流量套期和海外經(jīng)營凈投資套期三類。

存貨、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、貸款、長期貸款、預(yù)期商品銷售、預(yù)期商品購買、海外經(jīng)營凈投資等項目，在企業(yè)面臨公允價值變動或現(xiàn)金流風(fēng)險的情況下，可以指定為被套期項目。

302套期項目

1.本科目核算企業(yè)進(jìn)行被套期項目的公允價值變動形成的資產(chǎn)或負(fù)債。

二、本科目可根據(jù)被套期項目的類別進(jìn)行明細(xì)核算。

三。被套期項目的主要會計處理。

(一)企業(yè)將已確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債指定為被套期項目時，應(yīng)當(dāng)按照其賬面價值，借記或貸記本科目，貸記或借記“庫存商品”、“長期借款”、“持有至到期投資”等科目。已計提折舊或減值準(zhǔn)備的，也應(yīng)同時結(jié)轉(zhuǎn)。

(二)資產(chǎn)負(fù)債表日，為有效套期，根據(jù)被套期項目產(chǎn)生的利潤，借記本科目，貸記“公允價值變動損益”、“資本公積3354其他資本公積”等科目；對被套期項目造成的損失作相反的會計分錄。

(3)資產(chǎn)或負(fù)債不再作為被套期項目核算的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)被套期項目形成的資產(chǎn)或負(fù)債，借記或貸記相關(guān)科目，貸記或借記本科目。

4.本科目期末借方余額，反映企業(yè)被套期項目形成的資產(chǎn)的公允價值；t期末貸方余額

它是用來避免或降低風(fēng)險的手段或工具。比如所謂的期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期都是套期保值衍生品。

套期保值又稱對沖，是指企業(yè)在平臺上交易時會產(chǎn)生的風(fēng)險程度和風(fēng)險價格。

套期，是指企業(yè)指定一種或多種套期工具，以規(guī)避外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、信用風(fēng)險等的交易活動。從而改變套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量，預(yù)計將抵消套期項目的全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動風(fēng)險。

為了保護(hù)貨幣轉(zhuǎn)換或兌換過程中收益的鎖定成本，通過外匯衍生交易規(guī)避匯率變動風(fēng)險的做法稱為套期保值。

套期保值是什么，通俗易懂的講？

首先非常感謝你在這里為你回答這個問題。讓我?guī)阋黄疬M(jìn)入這個問題?，F(xiàn)在我們一起來討論一下。

傳統(tǒng)金融工具，包括貨幣、票據(jù)、股票、債券等。

在傳統(tǒng)金融工具基礎(chǔ)上衍生和發(fā)行的金融衍生品，其特點是融資融券交易。它存在于各種形式的合約中，包括標(biāo)準(zhǔn)化的期貨和期權(quán)，以及非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期和掉期。

我們來看看金融衍生品的誕生。

當(dāng)風(fēng)險來臨時，有些人選擇自己承擔(dān)，有些人則試圖轉(zhuǎn)嫁。這也是金融衍生品誕生的最基本原因：規(guī)避風(fēng)險。換句話說，金融衍生品就是各種轉(zhuǎn)移風(fēng)險的合約。

以老王為例：

老王覺得某股月底會漲到20元，但是缺錢，擔(dān)心有錢的時候20元買不到。

于是我和小李簽了一份合同：我老王承諾30日以每股20元買入10手股票。然后付了定金，

30日，該股漲到25元。但根據(jù)合約，老王粲每股20元買入10手。

這就是老王利用期貨合約規(guī)避股價上漲風(fēng)險的故事。

有人可能會說，難道小是傻子，愿意為老王冒險？其實每個人的風(fēng)險承受能力是不一樣的。對于小李來說，不僅可以收取好處費(手續(xù)費)，還可以將股價下跌的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給老王。

但實際操作中，很少有涉及交割的案例，因為聰明人都知道買賣合同是可以賺錢的。做一個反方向的操作，比如賣買或者買賣，合約就可以結(jié)算了。這個過程就是清算。

由于沒有交割，不需要支付全款，所以合約買賣一般以保證金的形式進(jìn)行，也就是杠桿交易。

雙刃劍

當(dāng)然，金融衍生品是一把雙刃劍。一方面，他們可以避免客觀風(fēng)險和不確定性。另一方面，如果使用不當(dāng)，也是一個“定時炸彈”。

例如，風(fēng)險判斷錯誤：

本來小李是想轉(zhuǎn)嫁股價下跌的風(fēng)險，結(jié)果卻在股價25元的時候，不得不在20元“低價賣出”。

最大的隱患是投機：相當(dāng)一部分投資者，買賣合約不是為了規(guī)避風(fēng)險，而是為了積極擁抱風(fēng)險，試圖從小到大擴張。以賣空為例：

股價漲到30元的時候，老王覺得太高了，跌到25元才合理。于是和小李簽了合同，交了定金，借了10股，以30元賣出。不過賣出后股票漲了，小李也不是吃素的，等著老王可能會被強行平倉。

再想想，如果“老王”是大金融機構(gòu)，會怎么樣？巴林的銀行倒閉或許是一個參考。

以上分享的這個問題的答案都是個人的看法和建議。希望我分享的這個問題的答案能幫助到大家。

同時希望大家喜歡我的分享。如果你對這個問題有更好的答案，請分享你的評論，一起討論這個話題。

最后，在這里祝大家天天開心，生活幸福，天天健康，家庭興旺，年年發(fā)財，生意興隆。謝謝大家！

金融衍生工具是一把雙刃劍，這如何理解？

股權(quán)，是指能夠證明企業(yè)資產(chǎn)中扣除全部負(fù)債后剩余股權(quán)的所有權(quán)的合同。股權(quán)是一種形成股權(quán)的金融工具。一般指權(quán)益性投資，如長期股權(quán)投資、交易性金融資產(chǎn)(股票)、可供出售金融資產(chǎn)(股票)等。

同時滿足下列條件的，發(fā)行人應(yīng)將已發(fā)行的金融工具分類為權(quán)益工具：

該金融工具不包括向其他方交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)，或在潛在不利條件下與其他方交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同義務(wù)；

在未來，如果需要或可以使用企業(yè)自有權(quán)益工具來結(jié)算該金融工具，如果該金融工具為非衍生工具(如A公司發(fā)行了無固定期限的可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股，可以自主決定支付本息等。)，不包括交付數(shù)量可變的自有權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的合同義務(wù)；對于衍生工具(如認(rèn)股權(quán)證等。)，企業(yè)只能以固定金額的自有權(quán)益工具換取固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)來結(jié)算該金融工具。

權(quán)益工具包括哪些？

期貨、遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)和其他衍生品本質(zhì)上都是合約。

約定某一商品在某一時間的約定價格。

交易，而不是市場價格

來交易。

許多商品，如貴金屬、石油、農(nóng)產(chǎn)品等。價格波動非常大。一些從事這些行業(yè)的企業(yè)/人士需要鎖定價格進(jìn)行對沖。

有的預(yù)測商品價格來套利。

，可以通過這些工具實現(xiàn)：

前鋒可以算是一個大類，包括其他三個。期貨其實就是標(biāo)準(zhǔn)化的論壇，可以直接在交易所交易。

樓里很多人都講過，我就不贅述了。不同的商品在不同的交易所交易，比如原油，這是一個國際市場，通常在NYMEX紐約商品交易所，國際商品交易所(ICE)等。

還有一個也很常見：期權(quán)。最大的特點就是可以選擇鍛煉或者不鍛煉。期權(quán)不僅常用于商品，也常用于股票市場，包括歐式期權(quán)和美式期權(quán)。比如你的老板給了你一個100股的期權(quán)，讓你可以在三年內(nèi)隨時以100元/股的價格買入你公司的股票(假設(shè)現(xiàn)在的價格是130)。但是，在過去的幾個月里，公司的股價已經(jīng)跌到了80，所以其實你不需要使用這個期權(quán)，而是直接從市場上買更劃算。當(dāng)然我說的是老板免費給你這個選擇權(quán)。其實你在市場上買一個期權(quán)，都是有對應(yīng)的。

互換可以理解為一系列遠(yuǎn)期合約，比如當(dāng)年引發(fā)全球金融危機的是什么，CDS，Creditdefaultswap，也就是互換。

這里有一個石油工業(yè)的例子。這四個有什么區(qū)別：

基本上只要做大宗商品，就要和衍生品打交道。當(dāng)然，衍生品不僅僅用在商品上。比如股指期貨也是衍生品，剛才說的期權(quán)在股票市場應(yīng)用廣泛。其實只要價格是波動的，不確定的，就有做衍生品的條件，本質(zhì)上就是合約。

比如電影《大空頭》，主角想做空美國房地產(chǎn)，但是找了半天發(fā)現(xiàn)市場上沒有便宜規(guī)范的做空工具，然后就去高盛為他打造了這樣一個史無前例的CDS:

金融概念里的forwards和swaps分別是什么意思？

(1)借：被套期項目-存貨商品A50000貸：存貨商品A50000 (2)確認(rèn)衍生金融工具公允價值變動借：套期工具-衍生金融工具B20000貸：套期損益20000確認(rèn)被套期存貨商品公允價值變動借：套期損益20000貸：被套期項目-存貨商品A2000

貸款：主營業(yè)務(wù)收入53萬元，結(jié)轉(zhuǎn)銷售成本48萬元(50萬-2萬元)。

貸款：套期項目-庫存商品A480000

套期保值會計題？

衍生品的主要用途是：衍生品的功能主要包括風(fēng)險規(guī)避、價格發(fā)現(xiàn)、套期保值、金融創(chuàng)新。衍生品可以幫助金融機構(gòu)的管理者更好地控制風(fēng)險。金融衍生品在優(yōu)化資源配置、降低國家整體金融風(fēng)險、吸收社會閑置資金、有效增加市場流動性、提高交易效率等方面發(fā)揮著重要作用。

衍生工具的首要功能？

金融工具的類型可以分為三類：

含義：能按固定或固定公式計算現(xiàn)金流的證券。

特點：收入與發(fā)行人財務(wù)狀況的相關(guān)性較低。

比如固定利率債券和浮動利率票據(jù)權(quán)益類證券的特點：風(fēng)險高于固定收益類證券，收益與發(fā)行人財務(wù)狀況高度相關(guān)。

例如，普通股和優(yōu)先股衍生證券意味著由基礎(chǔ)金融產(chǎn)品衍生的金融產(chǎn)品的價格受到基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的影響。

特點：衍生品的價值取決于其他證券，可用于套期保值或投機。

它是公司對沖或轉(zhuǎn)移風(fēng)險的工具。

例子：金融期權(quán)、期貨、利率互換合同

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