基差對套期保值的影響有哪些？基差對套期保值是好是壞
2025-07-04 00:14:45 來源：期貨網(wǎng)
基差就是某一特定地點，某種商品的現(xiàn)貨價格與同種商品的某一特定期貨合約價格間的價差，即:基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格基差有時為正(此時稱為反向市場)，有時為負(此時稱為正向市場)，因此，基差是期貨價格與現(xiàn)貨價格之間實際運行變化的動態(tài)指標。
基差對套期保值的影響有哪些?
基差的變化對套期保值的效果有直接的影響。從套期保值原理不難看出，套期保值實際上是用基差風(fēng)險替代了現(xiàn)貨市場的價格波動風(fēng)險，因此，從理論上講，如果投資者在進行套期保值之初與結(jié)束套期保值之時基差沒有發(fā)生變化，就可能實現(xiàn)完全的套期保值。套期保值者在交易的過程中應(yīng)密切關(guān)注基差的變化，并選擇有利的時機完成交易。
(一)對買入套期保值者有利的基差變化
1、期貨價格上漲，現(xiàn)貨價格不變，基差變?nèi)酰Y(jié)束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外利潤。
2、期貨價格不變，現(xiàn)貨價格下跌，基差變?nèi)?，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外利潤。
3、期貨價格上漲，現(xiàn)貨價格下跌，基差極弱，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時在兩個市場獲取額外的利潤。
4、期貨價格和現(xiàn)貨價格都上漲，但期貨價格上漲幅度比現(xiàn)貨價格大，基差變?nèi)酰Y(jié)束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。
5、期貨價格和現(xiàn)貨價格都下跌，但現(xiàn)貨價格下跌的幅度比期貨價格大，基差變?nèi)?，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。
6、現(xiàn)貨價格從期貨價格之上跌破下降，基差變?nèi)?，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。
(二)對賣出套期保值有利的基差變化
1、期貨價格下跌，現(xiàn)貨價格不變，基差變強，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。
2、期貨價格不變，現(xiàn)貨價格上漲，基差變強，解釋套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。
3、期貨價格下跌，現(xiàn)貨價格上漲，基差變極強，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。
4、期貨和現(xiàn)貨價格都上漲，但現(xiàn)貨價格上漲幅度比期貨價格大，基差變強，結(jié)束套期保值就能在保值的同時獲取額外的利潤。
5、期貨價格和現(xiàn)貨價格都下跌，但期貨價格下跌的幅度比現(xiàn)貨價格大，基差變強，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。
6、現(xiàn)貨價格從期貨價格以下突然上漲，基差變強，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。
大家在看了小編以上內(nèi)容中對"基差對套期保值的影響有哪些？基差對套期保值是好是壞"的介紹后應(yīng)該都清楚了吧，希望對大家有所幫助。如果大家還想要了解更多有關(guān)"基差對套期保值的影響有哪些？基差對套期保值是好是壞"的相關(guān)知識的，敬請關(guān)注大王財經(jīng)網(wǎng)。我們會根據(jù)給予您專業(yè)解答和幫助。
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股票證券交易來自福州的客戶分享評論：
這里需要注意的是：任何一套理論體系，都不可能實現(xiàn)100%的盈利。但這有什么關(guān)系呢？股市有風(fēng)險，你在風(fēng)險中，追尋的是長期穩(wěn)定盈利
黃金T+D交易來自南寧的客戶分享評論：
1、客戶在買賣報價的過程當中，不會再采取凍結(jié)全額資金和實物的措施，而是不分買賣方向，全部凍結(jié)報價金額7%的資金。
2、交易過程實行T+0，當天買入的可以當天賣出。
3、所有的交易品種可以共同使用一個資金賬戶還有實物賬戶，這項規(guī)則實現(xiàn)了不同交易品種之間進行資金與實物的一個共享。
國內(nèi)黃金交易來自杭州 的客戶分享：
黃金t+d的報價不僅僅只是簡單的報買賣價格，還包括開倉和平倉。開倉意味著持倉的增加，平倉是指持倉的減少。由于黃金TD交易是延期交易，所以有持倉這一概念。黃金TD投資是不立即進行實物交割的，所以：
①多頭持倉表示未來要付出全額資金，得到黃金實物；
②空頭持倉表示未來要付出黃金實物，得到資金。