目前具有國際影響力的外匯市場(chǎng)基本都在西方工業(yè)化國家。世界上主要的外匯市場(chǎng)有倫敦、紐約、蘇黎世、法蘭克福、巴黎、東京、香港和新加坡。除了以上八個(gè)市場(chǎng)，還有巴林、米蘭、阿姆斯特丹、蒙特利爾等外匯市場(chǎng)，影響力也很大。

主要外匯交易市場(chǎng)和貨幣

美國紐約外匯市場(chǎng)

紐約的外匯市場(chǎng)是美國最大的。紐約的外匯市場(chǎng)沒有固定的場(chǎng)所，客戶也不是聚集在一個(gè)固定的地方進(jìn)行交易，而是通過電話、電報(bào)、電傳等現(xiàn)代通訊設(shè)備進(jìn)行交易。

目前，紐約外匯市場(chǎng)已經(jīng)建立了最現(xiàn)代化的電子計(jì)算機(jī)系統(tǒng)。其計(jì)算機(jī)系統(tǒng)和監(jiān)控系統(tǒng)已納入外匯交易和信貸控制的所有程序。通過外匯市場(chǎng)電子控制中心控制的電子設(shè)備，客戶可以隨時(shí)了解世界主要貨幣的即期和遠(yuǎn)期匯率，并隨時(shí)與外匯經(jīng)紀(jì)人和從事外匯業(yè)務(wù)的銀行保持密切聯(lián)系，這就構(gòu)成了紐約的銀行間外匯市場(chǎng)。

由于美元在國際貨幣體系中的特殊地位，美國不限制外匯業(yè)務(wù)，政府也不指定專門的外匯銀行。外匯業(yè)務(wù)主要由商業(yè)銀行辦理，商業(yè)銀行在外匯交易中發(fā)揮著重要作用。1978年，美國對(duì)外匯市場(chǎng)交易進(jìn)行了三次改革。一是改變了以往銀行間外匯交易必須通過經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行的慣例，允許銀行間直接交易；二是美國的外匯經(jīng)紀(jì)人開始從事國際經(jīng)紀(jì)活動(dòng)，可以直接接受外國銀行的外匯報(bào)價(jià)和出價(jià)；三是將外匯報(bào)價(jià)的定價(jià)方式由直接報(bào)價(jià)改為間接定價(jià)方式，減少了匯率換算的不便。這些改革改善了紐約外匯市場(chǎng)的交易條件和方式，從而有效地促進(jìn)了外匯市場(chǎng)業(yè)務(wù)的擴(kuò)大。此外，歐洲大陸的一些主要貨幣(如英鎊、歐元、瑞士法郎、法國法郎等。)，以及加元、日元和港元，在紐約外匯市場(chǎng)的交易量也很大。

目前，紐約外匯市場(chǎng)在世界外匯市場(chǎng)中占有重要地位。事實(shí)上，它已經(jīng)成為世界美元交易的清算中心，具有世界上任何外匯市場(chǎng)都無法替代的美元清算中心和配置功能。外匯市場(chǎng)的開盤價(jià)和收盤價(jià)以紐約外匯市場(chǎng)為基準(zhǔn)。北京時(shí)間凌晨4:00，紐約外匯市場(chǎng)最后一筆交易價(jià)格是前一天的收盤價(jià)，之后的第一筆交易是當(dāng)天的開盤價(jià)。

倫敦外匯市場(chǎng)

倫敦外匯市場(chǎng)是久負(fù)盛名的國際外匯市場(chǎng)，歷史悠久，交易量大，現(xiàn)代電子通訊網(wǎng)絡(luò)先進(jìn)，是世界上最大的外匯市場(chǎng)。

倫敦外匯市場(chǎng)由英格蘭銀行指定的外匯銀行和外匯經(jīng)紀(jì)人組成，分別形成行業(yè)自律組織，即倫敦外匯銀行家委員會(huì)和外匯經(jīng)紀(jì)人協(xié)會(huì)。作為歐洲貨幣市場(chǎng)的中心，大量的外國銀行在倫敦設(shè)立了分行。目前有200多家銀行從事外匯交易，其中大部分是外資銀行。在倫敦外匯市場(chǎng)，從事外匯交易的銀行和其他金融機(jī)構(gòu)采用了先進(jìn)的電子通訊設(shè)備，是歐洲美元交易的中心，在英鎊、歐元、瑞士法郎和日元對(duì)美元的交易中也起著重要作用。

日本東京外匯市場(chǎng)

自20世紀(jì)70年代以來，日本推行金融自由化和國際化政策，并從1980年12月開始實(shí)施新的《外匯修正法》，全面取消外匯管制，居民可自由存貸外匯，基本享有證券發(fā)行、投資和資本交易自由

東京外匯市場(chǎng)由銀行間市場(chǎng)和客戶市場(chǎng)組成。銀行間市場(chǎng)是外匯市場(chǎng)的核心，其成員是外匯交易商、經(jīng)紀(jì)商和日本銀行(央行)。日本有200多家外匯銀行，包括城市銀行、長(zhǎng)期信貸銀行、信托銀行和地方銀行。原則上，外匯銀行之間的交易必須通過經(jīng)紀(jì)銀行間接進(jìn)行。但在1985年，由于取消了日元對(duì)美元掉期交易必須通過指定經(jīng)紀(jì)行的要求，銀行間的外匯交易約有一半是直接進(jìn)行的。

東京外匯市場(chǎng)的業(yè)務(wù)類型正在變得多樣化。目前市場(chǎng)上最大的交易仍然是日元對(duì)美元的互換，因?yàn)槿毡镜拇蟛糠仲Q(mào)易是以美元計(jì)價(jià)的，日本的大部分海外資產(chǎn)也是以美元計(jì)價(jià)的。上世紀(jì)90年代，由于美國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢，日元對(duì)美元的增速下降，而日元對(duì)歐元的成交量卻大幅上升。

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新加坡外匯市場(chǎng)的主要參與者有：

(1)國內(nèi)銀行。國內(nèi)大銀行買賣外匯比較謹(jǐn)慎，主要是為了滿足商業(yè)外匯需求，而一些小銀行和離岸銀行往往鋌而走險(xiǎn)進(jìn)行投機(jī)，賺取外匯買賣差價(jià)。

(2)外國銀行在新加坡設(shè)立的分行。

(3)外匯經(jīng)紀(jì)人。在新加坡的外匯市場(chǎng)上，絕大多數(shù)的外匯交易都是銀行之間的直接交易，只有少數(shù)外匯交易是由經(jīng)紀(jì)人中介的。

(4)新加坡金融管理局。其買賣的貨幣包括美元、歐元、日元、英鎊、瑞士法郎等。其目的是管理外匯市場(chǎng)。

(5)其他參與者，如其他政府機(jī)構(gòu)、企業(yè)、公司和個(gè)人。

新加坡的外匯市場(chǎng)是一個(gè)沒有固定交易場(chǎng)所的無形市場(chǎng)，市場(chǎng)采用直接報(bào)價(jià)。外匯交易在這里主要由國內(nèi)外商業(yè)銀行和貨幣經(jīng)紀(jì)人操作。因?yàn)闀r(shí)差的原因，交易員將這個(gè)市場(chǎng)與世界其他主要外匯市場(chǎng)連接起來，使全球外匯交易不間斷。市場(chǎng)交易以現(xiàn)貨交易為主，遠(yuǎn)期和投機(jī)交易也很頻繁。新加坡國際金融期貨交易所和芝加哥商品交易所鏈接外匯期貨業(yè)務(wù)。

瑞士蘇黎世外匯市場(chǎng)

瑞士的三大銀行，瑞士聯(lián)合銀行、瑞士瑞信銀行銀行和瑞士聯(lián)合銀行，是蘇黎世外匯市場(chǎng)的中堅(jiān)力量。此外，瑞士國家銀行(中央銀行)、外國銀行在蘇黎世的分行、國際清算銀行和從事國際金融業(yè)務(wù)的各種銀行都是外匯市場(chǎng)的積極參與者。

蘇黎世外匯市場(chǎng)的特點(diǎn)是：第一，與倫敦、紐約、東京不同，外匯交易由銀行通過電話或電傳進(jìn)行，而不是通過外匯經(jīng)紀(jì)人或外匯中介間接進(jìn)行；第二，美元在蘇黎世市場(chǎng)占據(jù)重要地位，外匯價(jià)格以美元而非瑞士法郎表示。因此，外匯市場(chǎng)的外匯交易對(duì)象主要是美元，而不是瑞士法郎。大多數(shù)歐洲貨幣之間的外匯交易都是以美元為基礎(chǔ)的。專業(yè)的銀行間外匯交易也大多使用美元與其他貨幣的匯率；美元已經(jīng)成為瑞士央行干預(yù)外匯市場(chǎng)的重要工具。

蘇黎世外匯市場(chǎng)具有良好的組織和工作效率，可以進(jìn)行即期和遠(yuǎn)期外匯交易。

中國香港外匯市場(chǎng)

香港是遠(yuǎn)東的自由港和重要的國際金融中心。

香港外匯市場(chǎng)沒有固定的場(chǎng)所，市場(chǎng)參與者分為三種：商業(yè)銀行、存款公司和外匯經(jīng)紀(jì)商。商業(yè)銀行主要指匯豐集團(tuán)和匯豐銀行、恒生銀行組成的外資銀行集團(tuán)。絕大多數(shù)市場(chǎng)交易是在銀行之間進(jìn)行的，約占市場(chǎng)業(yè)務(wù)總量的80%。存款公司作為一種獨(dú)特的金融實(shí)體，在香港外匯市場(chǎng)的發(fā)展中發(fā)揮著積極的作用。在應(yīng)用程序f

外匯市場(chǎng)的交易大部分是即期交易，遠(yuǎn)期和掉期交易約占20%。

德國法蘭克福外匯市場(chǎng)

法蘭克福外匯市場(chǎng)是德國中央銀行(Bundesbank)的所在地。由于長(zhǎng)期實(shí)行自由兌換制度，隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和歐元地位的提高，法蘭克福逐漸發(fā)展成為世界主要外匯市場(chǎng)。

法蘭克福外匯市場(chǎng)分為定價(jià)市場(chǎng)和一般市場(chǎng)。在定價(jià)市場(chǎng)，官方指定的外匯經(jīng)紀(jì)人負(fù)責(zé)撮合交易。它們分屬法蘭克福、杜塞爾多夫、漢堡、慕尼黑和柏林五個(gè)交易所。他們接受銀行的外匯交易委托。如果交易不平衡，匯率將繼續(xù)變化，直到外匯買賣相等，或者央行干預(yù)實(shí)現(xiàn)平衡，定價(jià)活動(dòng)將在上午12: 45左右結(jié)束。德國聯(lián)邦銀行派專人參與法蘭克福外匯市場(chǎng)的交易活動(dòng)，以確定馬克的官方價(jià)格。

央行干預(yù)外匯市場(chǎng)的主要業(yè)務(wù)是美元對(duì)歐元的交易，其中70%是即期外匯，30%是遠(yuǎn)期外匯，有時(shí)也會(huì)有外幣干預(yù)外幣之間的匯率變動(dòng)。外匯經(jīng)紀(jì)人除了為當(dāng)?shù)劂y行的外匯交易牽線搭橋外，還隨時(shí)與各國外匯市場(chǎng)保持聯(lián)系，促進(jìn)德國及世界各地的外匯交易。

法蘭克福外匯市場(chǎng)交易的貨幣包括美元、英鎊、瑞士法郎和歐元。