影響期權(quán)價格的因素有哪些?堅信剛觸碰期權(quán)的投資人都是會經(jīng)歷那樣的一個疑惑：“為何當(dāng)標(biāo)的物價錢升高的情況下，買了的看漲期權(quán)的價錢反倒下挫了呢?”由于許多投資人都簡易的覺得，只需標(biāo)的物價錢升高，相匹配的看漲期權(quán)價錢就一定升高。但在許多狀況下，客觀事實卻不是這樣的。這就表明，危害期權(quán)價格的要素，不僅是“標(biāo)的物價錢”。

危害期權(quán)價格的要素關(guān)鍵有五個：標(biāo)的物價錢、期權(quán)的期權(quán)價格、期權(quán)距期滿日時間的長度、標(biāo)的物波動性及其風(fēng)險溢價。之上五個要素的變化，都是會一定水平上危害期權(quán)價格的變化。因而，在剖析期權(quán)價格波動時，需考慮到之上五個要素對期權(quán)價格的危害。下邊大家來深入分析每一個要素對期權(quán)價格的危害。

影響期權(quán)價格的因素有哪些?標(biāo)的物價錢

期權(quán)是歸屬于金融衍生產(chǎn)品，因而會有一個相匹配的標(biāo)的物。例如白砂糖期權(quán)的標(biāo)的物是白糖期貨、50ETF期權(quán)的標(biāo)的物是50ETF。因而標(biāo)的物價錢的變化會一定水平上危害期權(quán)的價錢。

說白了，看漲期權(quán)與標(biāo)的物的價錢是成正比(換句話說，在別的要素不會改變的狀況下，標(biāo)的物價錢的增漲會促進看漲期權(quán)價錢的升高)，反過來，看跌期權(quán)與標(biāo)的物的價錢是成反比。

影響期權(quán)價格的因素有哪些?期權(quán)的期權(quán)價格

期權(quán)的期權(quán)價格間接的展現(xiàn)了期權(quán)買家支配權(quán)的尺寸。就拿看漲期權(quán)的買家而言(針對看漲期權(quán)的買家，他/她有支配權(quán)以行權(quán)價格在未來的某一個時間買進標(biāo)的物)，那麼看漲期權(quán)的行權(quán)價格越低，買家就能以更低的價錢買進標(biāo)的物，因而也就意味著支配權(quán)越大。因而，針對看漲期權(quán)而言，行權(quán)價格越低，買家支配權(quán)越大，那麼期權(quán)價格也就越高。

那麼針對看跌期權(quán)買家而言(看跌期權(quán)的買家有權(quán)利以行權(quán)價格在未來的某一個時間售出標(biāo)的物)，換句話說看跌期權(quán)的行權(quán)價格越高，買家的支配權(quán)就越大。因而，看跌期權(quán)的行權(quán)價格越高，期權(quán)價格也就越高。

影響期權(quán)價格的因素有哪些?期權(quán)距期滿日時間的長度

大家早已了解，期權(quán)價格的2個構(gòu)成部分為內(nèi)在價值和資金時間價值。在其中資金時間價值會伴隨著期權(quán)合同鄰近期滿日而降低。因此，遠月份的期權(quán)合同資金時間價值會相對性很大，近月份的期權(quán)合同資金時間價值會相對性較小。

影響期權(quán)價格的因素有哪些?標(biāo)的物波動性

波動性在期權(quán)買賣里是很重要且不容忽視的關(guān)鍵要素，正由于期權(quán)的價錢與波動性密切的關(guān)聯(lián)，進而使期權(quán)買賣不同尋常。

不論是看漲期權(quán)或是看跌期權(quán)，波動性越大，則其價錢會越高。由于波動性越大，暴跌暴漲的概率也就越大。相反，波動性越小，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的價錢也就越低。

影響期權(quán)價格的因素有哪些?風(fēng)險溢價

因為期權(quán)的展銷會造成資金凈流入或資產(chǎn)排出，因而風(fēng)險溢價也會對期權(quán)價格造成危害。

針對看漲期權(quán)而言，期權(quán)買家是鎖住了將來的買價，因而目前能夠節(jié)約很多的現(xiàn)金流量，直至期滿日時才必須付費選購。因而，年利率越大，對顧客越有益(可以用節(jié)省下來的現(xiàn)金流量得到高些的利息費用)。因此風(fēng)險溢價越高，看漲期權(quán)的價錢也會相對上升。

影響期權(quán)價格的因素有哪些?看跌期權(quán)正好相反，期權(quán)買家是鎖住了將來的賣出價，因而目前現(xiàn)金流沒法注入。因而風(fēng)險溢價越高，看跌期權(quán)的價錢也會越低。