倉位動態(tài)平衡法
2025-07-04 16:20:42 來源：外匯網(wǎng)
在外匯交易中，由于采用了保證金交易，使得保證金水平總是隨著價格的波動而波動，而賬戶權(quán)益也會因盈虧情況的變動而變動。保證金與賬戶權(quán)益的比率我們稱之為倉位比率，也叫持倉比率。在實(shí)際交易中，資金管理占有重要的地位，采用恰當(dāng)?shù)馁Y金管理方法有助于
在外匯交易中，由于采用了保證金交易，使得保證金水平總是隨著價格的波動而波動，而賬戶權(quán)益也會因盈虧情況的變動而變動。保證金與賬戶權(quán)益的比率我們稱之為倉位比率，也叫持倉比率。在實(shí)際交易中，資金管理占有重要的地位，采用恰當(dāng)?shù)馁Y金管理方法有助于提高盈利水平，并促進(jìn)交易的穩(wěn)定性。
目前市場上常用的資金管理方法多種多樣，各有利弊。筆者在此介紹的是一種彈性資金管理方法，即倉位動態(tài)平衡法。目前在大多數(shù)交易計劃中，采用靜態(tài)固定方法者居多，即持倉數(shù)量在價格觸及止損位和目標(biāo)位前，始終保持在一個固定的數(shù)量。這種方法簡單易用，但也比較笨。投資者的長期獲利取決于盈虧比和連續(xù)成功率保持在較高的水平，采用倉位動態(tài)平衡法，可在靜態(tài)管理方法的基礎(chǔ)上增加單次交易的盈虧比，從而提高長期獲利水平。
所謂倉位動態(tài)平衡法，就是將持倉保證金占總賬戶權(quán)益的比率始終維持在一個固定比率，而其賬戶持倉量則隨賬戶總權(quán)益和單位保證金的變化而變化。
我們知道，在持倉數(shù)量固定的情況下，價格變化引起的保證金水平變化和盈虧引起的帳戶權(quán)益變化之間是不一致的。即在做對方向時，倉位比例越變越??；在做錯方向時，倉位比例越變越大。也就是在計劃盈虧比內(nèi)，只能達(dá)到限定損失，但無法做到擴(kuò)大盈利彈性。而采用倉位動態(tài)平衡法，即在倉位比率相同的情況下，在做對方向時，持倉量不斷增加；在做錯方向時，持倉量不斷減少。也就是在盈利時加倉，在損失時減倉。
采用倉位動態(tài)平衡法，可以減少損失，擴(kuò)大盈利，從而有助于提高單次計劃操作的實(shí)際盈虧比。提高的幅度，取決于采用的倉位比率、市場波動率和倉位調(diào)整的時機(jī)。
在實(shí)際交易中采用什么水平的倉位比率才比較合適，要視個人和市場情況而定。通常情況下，經(jīng)過常規(guī)決策體系制定的計劃，哪怕是在基本面和技術(shù)面均達(dá)到共振的機(jī)會，其倉位比率最好也不要超過60%，而非常規(guī)決策體系采取的操作，其倉位比率最好不要超過30%的水平。筆者的經(jīng)驗(yàn)是比較傾向于單品種倉位比率不超過30%。因?yàn)檫@一比率水平可以讓交易者的思維心態(tài)處于較穩(wěn)定的狀態(tài)。
總之，只要交易者讓自己的頭寸保持在一個固定合理的倉位比率下，不管價格如何變動，都可以通過倉位的動態(tài)平衡調(diào)整來達(dá)到交易心理的平衡穩(wěn)定。
倉位動態(tài)平衡法，其實(shí)可以看作是一個輔助的風(fēng)險控制與盈利增強(qiáng)手段。這一動態(tài)平衡調(diào)整是在計劃盈虧比區(qū)間內(nèi)的調(diào)整。也就是說，如果計劃平倉條件一旦被觸發(fā)，將不再調(diào)整持倉頭寸，而應(yīng)按交易計劃全部了結(jié)。
任何的資金管理方法都有利有弊，倉位動態(tài)平衡法也一樣。比如，在振蕩行情中會造成倉位動態(tài)調(diào)整過頻，增加調(diào)整成本和損失風(fēng)險，并可能對交易心理產(chǎn)生負(fù)面影響。因此，倉位動態(tài)平衡調(diào)整時機(jī)，以及對市場波動率的掌握，是交易者應(yīng)提高的技能。其實(shí)，對于交易者來說，重要的是明白其中的理念，了解其優(yōu)缺點(diǎn)并合理應(yīng)用。
大家在看了小編以上內(nèi)容中對"倉位動態(tài)平衡法 "的介紹后應(yīng)該都清楚了吧，希望對大家有所幫助。如果大家還想要了解更多有關(guān)"倉位動態(tài)平衡法 "的相關(guān)知識的，敬請關(guān)注大王財經(jīng)網(wǎng)。我們會根據(jù)給予您專業(yè)解答和幫助。
【溫馨提示】轉(zhuǎn)載請注明原文出處。 此文觀點(diǎn)與大王財經(jīng)網(wǎng)無關(guān)，且不構(gòu)成任何投資建議僅供參考，請理性閱讀，版權(quán)歸屬于原作者，如無意侵犯媒體或個人知識產(chǎn)權(quán)，請聯(lián)系我們，本站將在第一時間處理。大王財經(jīng)對文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立，不對所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證，請讀者僅作參考，并請自行核實(shí)相關(guān)內(nèi)容。
客戶對我們的評價
國內(nèi)黃金交易來自杭州 的客戶分享：
黃金t+d的報價不僅僅只是簡單的報買賣價格，還包括開倉和平倉。開倉意味著持倉的增加，平倉是指持倉的減少。由于黃金TD交易是延期交易，所以有持倉這一概念。黃金TD投資是不立即進(jìn)行實(shí)物交割的，所以：
①多頭持倉表示未來要付出全額資金，得到黃金實(shí)物；
②空頭持倉表示未來要付出黃金實(shí)物，得到資金。
股票證券來自蘇州的客戶分享評論：
外匯交易來自天津的客戶分享評論：