如何判斷股市是暫時(shí)調(diào)整還是階段性頂部

股市從來沒有一帆風(fēng)順的上漲。調(diào)整經(jīng)常發(fā)生在上漲過程中。此次調(diào)整引發(fā)了另一次上漲。通過不斷向上的震蕩，完成一輪上漲行情。事實(shí)上，牛市中的緩慢上漲和快速下跌是正常的調(diào)整趨勢(shì)。

確認(rèn)調(diào)整的性質(zhì)

當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)調(diào)整時(shí)，投資者必須盡快辨認(rèn)調(diào)整的性質(zhì)，明確判斷股市是在調(diào)整還是在構(gòu)筑階段性頂部。具體判斷方法包括：

1、正常調(diào)整一般不會(huì)持續(xù)太久，偶爾會(huì)呈現(xiàn)短期箱形盤整格局。動(dòng)量積累足夠后，就會(huì)放量向上突破，恢復(fù)原來的上漲趨勢(shì)。

在技術(shù)分析方面，分析均線系統(tǒng)的運(yùn)行情況非常重要。只要中短期均線繼續(xù)保持看漲排列，且股指不能有效突破布林通道中軌，就表明中期趨勢(shì)依然向好。

2、在正常的調(diào)整趨勢(shì)中，一些過去表現(xiàn)良好的龍頭股往往會(huì)被刻意打壓。個(gè)股和指數(shù)在尾盤經(jīng)常出現(xiàn)異常走勢(shì)。大多數(shù)情況下，尾盤走勢(shì)是通過收盤前的跳水動(dòng)作完成的。

3、在正常的調(diào)整趨勢(shì)中，雖然市場(chǎng)主流熱點(diǎn)板塊有所被忽視，但股價(jià)往往不會(huì)深度調(diào)整，板塊表現(xiàn)也不分散。

在牛市中，通常在以下三種情況下更容易出現(xiàn)劇烈調(diào)整：

1、在市場(chǎng)初期，由于市場(chǎng)底部構(gòu)建的復(fù)雜性和許多突發(fā)情況，市場(chǎng)經(jīng)常會(huì)反復(fù)出現(xiàn)。

2、當(dāng)股指上漲遇到重要的前期阻力區(qū)、密集交易區(qū)和關(guān)口水平時(shí)，很容易出現(xiàn)較強(qiáng)的調(diào)整走勢(shì)。

3、當(dāng)股市上漲過快、過急時(shí)，會(huì)突然加大短期獲利了結(jié)的壓力，引起市場(chǎng)的強(qiáng)烈調(diào)整。

回顧股市的歷史情況，我們可以發(fā)現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)調(diào)整中的一些規(guī)律性特征：

1、每次牛市期間，都會(huì)出現(xiàn)短期較大的調(diào)整，持續(xù)時(shí)間不一定一定，但幅度往往很大；

2、此次調(diào)整短期內(nèi)會(huì)對(duì)市場(chǎng)成交量產(chǎn)生一定影響，但對(duì)整個(gè)上漲趨勢(shì)不會(huì)產(chǎn)生影響；

3、強(qiáng)勢(shì)調(diào)整時(shí)，大盤股往往表現(xiàn)出良好的抗跌能力，起到穩(wěn)定市場(chǎng)的作用；當(dāng)市場(chǎng)反彈時(shí)，中小盤股的表現(xiàn)遠(yuǎn)好于大盤股，將帶領(lǐng)指數(shù)創(chuàng)出歷史新高。

強(qiáng)勢(shì)調(diào)整力度分析判斷

調(diào)整強(qiáng)度的研判技巧主要包括以下三個(gè)方面：

1、前期龍頭股能否止跌企穩(wěn)，能否再次引領(lǐng)市場(chǎng)活躍度；

2、密切關(guān)注股市的壓力區(qū)和支撐區(qū)及其與當(dāng)前指數(shù)水平的距離；

(1)MACD綠線柱是否再次增長(zhǎng)；

（2）DIF指標(biāo)是否已經(jīng)停止繼續(xù)下跌趨勢(shì)；

（3）隨機(jī)指標(biāo)KDJ是否已進(jìn)入超賣區(qū)并出現(xiàn)走平跡象；

（4）布林帶BOLL上下軌是否出現(xiàn)收縮跡象。

投資者可以通過對(duì)這些指標(biāo)的綜合研判來了解市場(chǎng)是否調(diào)整到位。股市的漲跌就像大浪沖走沙子。只有刷掉氣泡，過濾掉沉淀物，才能看到真金。當(dāng)市場(chǎng)回調(diào)時(shí)，預(yù)期走強(qiáng)的板塊和個(gè)股往往更容易識(shí)別，而隨著股價(jià)下跌，介入的良機(jī)就會(huì)出現(xiàn)。

投資者需要抓住這一時(shí)機(jī)，仔細(xì)研判個(gè)股在回調(diào)中的表現(xiàn)，找出優(yōu)劣勢(shì)，及時(shí)果斷介入或適當(dāng)調(diào)整持股結(jié)構(gòu)，以便在未來市場(chǎng)好轉(zhuǎn)時(shí)獲得良好的回報(bào)。在強(qiáng)勢(shì)調(diào)整期間，投資者選股重點(diǎn)是選擇動(dòng)能充足的個(gè)股。這類動(dòng)力充足的潛力股往往能夠在隨后的上漲行情中表現(xiàn)更好。

具體選股方法有五種：

1. 選擇底部形態(tài)堅(jiān)實(shí)可靠的股票

底部形態(tài)的構(gòu)建需要較長(zhǎng)的時(shí)間，具體形態(tài)主要是弧形底、頭肩底、多重底等相對(duì)堅(jiān)實(shí)的形態(tài)。

2、選擇股價(jià)調(diào)整充分的股票

股價(jià)已嚴(yán)重超跌，市場(chǎng)平均成本基本集中在現(xiàn)價(jià)附近，股價(jià)下行動(dòng)能已充分釋放，已觸底企穩(wěn)于重要支撐位的個(gè)股可重點(diǎn)關(guān)注。

3、結(jié)合當(dāng)前市場(chǎng)主流熱點(diǎn)

選擇當(dāng)前股價(jià)漲幅不大、絕對(duì)股價(jià)不高，但含有一定投資價(jià)值和投機(jī)價(jià)值、未來有一定增長(zhǎng)空間和潛力的股票。在選擇短期潛力股的過程中，要結(jié)合當(dāng)前市場(chǎng)主流熱點(diǎn)的走勢(shì)，盡量選擇與市場(chǎng)熱點(diǎn)相似的板塊和個(gè)股；此外，還可以選擇多個(gè)概念的股票，以便雙方在市場(chǎng)熱點(diǎn)趨勢(shì)的轉(zhuǎn)換中力爭(zhēng)獲得收益。利潤(rùn)最大化。

4、精選新資金介入明顯的個(gè)股

特別關(guān)注成交量有所增加但不過分的個(gè)股（仍處于成交量適中的狀態(tài)），表明主流資金正在有計(jì)劃、有步驟地積極建倉(cāng)。

5、選擇業(yè)績(jī)優(yōu)秀的上市公司

通過財(cái)務(wù)報(bào)表綜合比較，選取業(yè)績(jī)優(yōu)秀的上市公司作為重點(diǎn)標(biāo)的。