國債期貨有哪些交易策略？(國債期貨交易員)
2023-01-30 16:56:30 來源：期貨知識
國債期貨的交易策略有哪些？國債期貨的交易策略根據(jù)用途不同而不同，主要分為投機、套利、套期保值三種交易方式，每種交易方式都有不同的交易策略。
投機策略
投機就是在價格變動中通過過低買入和過高賣出來獲利的交易行為。未來國債期貨的價格也會隨著國債現(xiàn)貨價格而變化，所以也會出現(xiàn)投機交易。根據(jù)預測漲跌方向的不同，投機可分為長期投機和短期投機。所謂長期投機就是預測未來價格上漲，在當前價格較低時建立多頭頭寸，持有債券上漲，價格上漲后通過平倉或套期保值獲利。同樣，短線投機就是預測價格下跌，建立空頭，價格下跌后獲利平倉。就策略而言，一般分為以下幾類：
部位交易持倉交易就是是指投機者預測未來將出現(xiàn)上漲行情或下跌行情，在當前建立對應行情頭寸，在未來行情結(jié)束時對沖平倉。這是大多數(shù)專業(yè)投資者使用的策略。這種交易策略的特點就是持續(xù)時間長，主要基于基本面趨勢的判斷，是最常見的交易策略之一。
當天交易日內(nèi)交易就是指投機者只關注當天的市場變化，較早建立頭寸，在當天收市前平倉交易的策略。這是少數(shù)非專業(yè)投機者使用的策略。這種交易屬于短線，經(jīng)常被一級交易者或新聞集團使用。
頻繁交易日內(nèi)交易就是指隨時觀察市場，即使波動不大也積極參與快速買入或賣出，每次交易金額巨大以賺取微薄利潤的投機者。這種策略的特點是周轉(zhuǎn)快，利潤低。一般是程序性量化投資法，或者交易員操作法。
套利策略
國債期貨市場中，不合理關系包括同一種期貨：不同市場合約之間的價格關系，不同交割月份之間的價格關系，不同交割國債期貨之間的價格關系。
根據(jù)這三種不同的價格關系，套利可分為跨市場套利、跨期套利和跨品種套利。
套期保值
套期保值就是在現(xiàn)貨市場和期貨市場交易相同數(shù)量但方向相反的同種商品，或構造不同的組合，以規(guī)避未來價格變動帶來的損失。
對于個人套期保值，我們還是用新發(fā)行的120003和剛剛開始模擬交易的期貨品種國債1209來介紹如何套期保值。如果投資者在2月15日買入120003時，不知道未來利率是漲還是跌，就需要對沖利率風險，獲得利息收入。那么這個時候你可以在期貨市場賣出國債1209。
如果3月15日國債1209價格高于98.57，虧損增加；如果低于，會有盈利，但相比只買120003，虧損的金額和概率會大大降低。
當然，如果不使用5年期國債現(xiàn)貨與之構建套期保值，那么國債期貨也可以快速修正組合久期。目前債券期貨保證金為合約價值的3%，合約標的為票面利率為100的5年期債券，其久期安排如下表：
假設目前到期收益率為3%，為了減少投資組合久期，反過來建倉會通過保證金優(yōu)勢快速達到效果。可以看出，由于杠桿放大了100/3=33.33倍，組合持續(xù)時間迅速減少。
本網(wǎng)站三大核心優(yōu)勢1.服務優(yōu)勢：在線實時客服專屬客戶經(jīng)理，三分鐘反饋解決交易問題。2.費率優(yōu)勢：透明交易費率，優(yōu)惠交易手續(xù)費低。3.品牌優(yōu)勢：對接國有期貨公司知名品牌，交易所優(yōu)秀會員，營業(yè)部遍布
【溫馨提示】轉(zhuǎn)載請注明原文出處。 此文觀點與大王財經(jīng)網(wǎng)無關，且不構成任何投資建議僅供參考，請理性閱讀，版權歸屬于原作者，如無意侵犯媒體或個人知識產(chǎn)權，請聯(lián)系我們，本站將在第一時間處理。大王財經(jīng)對文中陳述、觀點判斷保持中立，不對所包含內(nèi)容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證，請讀者僅作參考，并請自行核實相關內(nèi)容。
- 國債期貨交易規(guī)則(國債期貨交易規(guī)則合約)（2023/01/30）
- 國債有什么特點(國債的概念和特點)（2023/01/30）
- 國債期貨(國債期貨是金融期貨)有什么特點？（2023/01/30）
- 國債的作用有哪些？（2023/01/30）
- 國債期貨有什么特點(有哪些公司)？（2023/01/30）
- 國債期貨有哪些功能(國債期貨有哪些種類)？（2023/01/30）
- 國債期貨屬于什么期貨？(國債期貨屬于什么類型)（2023/01/30）
- 國債期貨傭金多少？(國債期貨的概念)（2023/01/30）
- 國債期貨如何賺錢？(國債期貨如何賺錢)（2023/01/30）
- 國債期貨的杠桿是什么？(國債期貨的杠桿是什么？)（2023/01/30）
客戶對我們的評價
股指期貨交易來自南寧的客戶分享評論：
1、股指期貨也是按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則進行計算機集中競價。要注意的是，股指期貨是期貨合約，買賣方向非常重要，期貨具有多頭和空頭兩種頭寸，交易上可以開倉和平倉，平倉還分為平當日頭寸和平往日頭寸。
2、下單操作：下單指投資者在每筆交易前向期貨公司下達交易指令，說明擬買賣合約的種類、方向、數(shù)量、價格等的行為。
3、進行結(jié)算：結(jié)算是指根據(jù)交易結(jié)果和中金所有關規(guī)定對會員、投資者的交易保證金、盈虧、手續(xù)費及其它有關款項，進行計算、劃撥的業(yè)務
外匯交易來自南京的客戶分享經(jīng)驗：
需要制定交易計劃：在進行實際交易之前，必須制定一個詳細的交易計劃。一個好的交易計劃應該包括以下內(nèi)容：
1. 交易目標：明確自己的交易目標，例如要賺取多少利潤或承受多大的虧損。
2. 交易策略：選擇合適的交易策略，例如趨勢跟蹤、反轉(zhuǎn)交易等等。
3. 風險管理：制定風險管理計劃，包括止損和止盈等措施。
4. 交易時間：選擇合適的交易時間，例如在市場最活躍時進行交易。
股指期貨交易 來自南京 的客戶評價：