編者按：如今國(guó)際上投資的方式有許多，就金融投資而言，世界上最大的投資市場(chǎng)分別為外匯、債券和股票市場(chǎng)。特別是外匯交易市場(chǎng)，以其每月高達(dá)1兆5千億美元的交易量而稱雄，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于第二大投資市場(chǎng)美國(guó)國(guó)債交易市場(chǎng)。在歐美等先進(jìn)國(guó)家和地區(qū)，外匯、債券和股票是普通投資者最常用的金融投資工具，同時(shí)也是最重要的理財(cái)、增值和對(duì)抗通貨膨脹或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的工具。

人們進(jìn)行投資的目的無(wú)非是為了增加自己的財(cái)產(chǎn)，或?yàn)榱吮Ｗo(hù)現(xiàn)有利益而進(jìn)行避險(xiǎn)，而具體投資的方式和投資工具則有很多。隨著外匯市場(chǎng)的發(fā)展，交易系統(tǒng)的重要性越來(lái)越受到投資者的關(guān)注，因此交易系統(tǒng)是投資者必須要掌握的一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)。大王財(cái)經(jīng)金融投資培訓(xùn)帶投資者來(lái)簡(jiǎn)單認(rèn)識(shí)交易系統(tǒng)。投資者想要學(xué)習(xí)更多炒匯培訓(xùn)課程光盤及免費(fèi)試聽(tīng)資料請(qǐng)點(diǎn)擊： http：\/\/edu.forex.com.cn\/html\/mulu_chanpin.php（詳情請(qǐng)點(diǎn)擊了解）

相關(guān)閱讀：

凱特王交易系統(tǒng)        

程序化交易如何減少虧損？         

炒匯者如何設(shè)計(jì)自己的交易系統(tǒng)         

外匯交易系統(tǒng)及策略的注意事項(xiàng)           

大王財(cái)經(jīng)金融投資培訓(xùn)推薦閱讀：

外匯經(jīng)典技術(shù)指標(biāo)之MACD        

解讀均線型——多空指標(biāo)BBI         

一、交易系統(tǒng)的準(zhǔn)確定義

交易系統(tǒng)是指在交易市場(chǎng)中能實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定贏利的一套規(guī)則。它包括科學(xué)的資金管理，有效的分析技術(shù)，良好的風(fēng)險(xiǎn)控制。它的最終目的是實(shí)現(xiàn)交易員的穩(wěn)定贏利。它可分為主觀交易系統(tǒng)、客觀交易系統(tǒng)和兩者相結(jié)合的交易系統(tǒng)。一個(gè)交易系統(tǒng)就是一個(gè)交易員的心血結(jié)晶，它體現(xiàn)了交易員的交易哲學(xué)。因此它不具有普適性，即一個(gè)交易系統(tǒng)只有在它的創(chuàng)造者手中才能發(fā)揮出最大效果。所以對(duì)交易員來(lái)講，只有打造出自己的交易系統(tǒng)才能走上穩(wěn)定盈利的道路。

很多行情軟件都有提示買賣信號(hào)的，他們也稱為交易系統(tǒng)的。譬如：把錢龍、勝龍、世華金融家、指南針等以行情播報(bào)功能為主兼具行情輔助分析功能的軟件稱為交易系統(tǒng)；把金仕達(dá)等客戶網(wǎng)絡(luò)交易指令下單系統(tǒng)稱為交易系統(tǒng)。這些軟件不具備風(fēng)險(xiǎn)控制和資金管理功能，也沒(méi)有交易策略庫(kù)，更不具備獨(dú)立智能決策及下達(dá)交易指令的功能，因此，不能稱為交易系統(tǒng)，而只能叫作行情播報(bào)軟件、行情輔助分析軟件或者網(wǎng)絡(luò)交易指令下單與傳輸管理系統(tǒng)。

簡(jiǎn)介

什么是交易系統(tǒng)？從簡(jiǎn)單的概念上講，交易系統(tǒng)是系統(tǒng)交易思維的物化。系統(tǒng)交易思維是一種理念，它體現(xiàn)為在行情判斷分析中對(duì)價(jià)格運(yùn)動(dòng)的總體性的觀察和時(shí)間上的連續(xù)性觀察，表現(xiàn)為在決策特征中對(duì)交易對(duì)象、交易資本和交易投資者的這三大要素的全面體現(xiàn)。關(guān)于系統(tǒng)交易思維涉及的內(nèi)容很多，這里不可能予以更多篇幅作為重點(diǎn)來(lái)討論。但有一點(diǎn)必須指出，交易系統(tǒng)既然是系統(tǒng)交易思維的物化，就絕非是當(dāng)前市面上哪些單純的行情播報(bào)軟件或者行情的輔助分析軟件可比的。

二、交易系統(tǒng)的來(lái)源

在股票、期貨業(yè)內(nèi)，交易系統(tǒng)的叫法很混亂，也很雜，不僅一般股民、期民；市民不詳，包括一些業(yè)內(nèi)人士雖常把交易系統(tǒng)掛在嘴邊、甚至述之筆端，而實(shí)際上也不知所云，特別是一些軟件制作與經(jīng)銷商，更出于推銷的目的，故意夸大產(chǎn)品性能，模糊交易系統(tǒng)與一般行情播報(bào)軟件或者行情的輔助分析軟件的本質(zhì)差異，更加劇了這種混亂的情況，很不利于交易系統(tǒng)的研究、交流與開發(fā).操作。

交易系統(tǒng)是系統(tǒng)交易思維的物化。系統(tǒng)交易思維是一種理念，它體現(xiàn)為在行情判斷分析中對(duì)價(jià)格運(yùn)動(dòng)的總體性的觀察和時(shí)間上的連續(xù)性觀察，表現(xiàn)為在決策特征中對(duì)交易對(duì)象、交易資本和交易投資者的這三大要素的全面體現(xiàn)。

交易系統(tǒng)(Trading System)這個(gè)詞在二十世紀(jì)七十年代末期始流行于華爾街(未做嚴(yán)格考證)。大約在二十世紀(jì)九十年代中后期跟著一批海歸這個(gè)詞進(jìn)入國(guó)內(nèi)投資界。目前國(guó)內(nèi)關(guān)于交易系統(tǒng)的專著尚不多，其中波濤的《系統(tǒng)交易方法》公認(rèn)為經(jīng)典之作，其他還有一些，如王大毅的《贏家思路》、金石的《永久生存》、樸鐵軍的《波段贏金》。

另外雪峰的《股市技術(shù)分析實(shí)戰(zhàn)技法》其實(shí)也談得很多而且很實(shí)在。國(guó)外引進(jìn)的書有范·撒凱的《通向金融王國(guó)的自由之路》，這本書主要從趨勢(shì)跟蹤系統(tǒng)的角度來(lái)談，不是很全面。遺憾的是amazon上排名靠前的幾本國(guó)外交易系統(tǒng)經(jīng)典著作都沒(méi)有被翻譯進(jìn)來(lái)，如《Design， Testing， and Optimization of Trading Systems》這樣的好書。

三、交易系統(tǒng)的分類

要成為一個(gè)成功的交易者，你必須了解市場(chǎng)是如何運(yùn)作的。要想成為一個(gè)出色的交易者，首先你必須掌握核心的市場(chǎng)知識(shí)，其次你需要堅(jiān)持自己的交易風(fēng)格，再次是形成自己的交易系統(tǒng)，最后才能實(shí)行相應(yīng)的交易策略。

其中最關(guān)鍵的因素就是金字塔的第二層，如果不能對(duì)交易系統(tǒng)以及策略類型進(jìn)行徹底的了解，那么你的交易結(jié)果只能是令人失望的。由于市場(chǎng)始終是零和博弈，因此通常情況下交易者一直會(huì)抱怨交易策略根本就不奏效。于是他們一直掙扎于可憐的成交回報(bào)并且不斷嘗試新的交易策略。

這些交易者往往奔波于各種交易討論會(huì)，致力于尋找所謂交易者中的“圣杯”策略。但是，實(shí)際上通用于各種不同情況下的交易“圣杯”是根本不存在的。問(wèn)題的本身不在于交易策略，而在于在相應(yīng)市場(chǎng)條件下應(yīng)用正確的交易策略。

追溯歷史，交易系統(tǒng)的存在和發(fā)展已經(jīng)經(jīng)歷了近百年的時(shí)光，從我們所熟知的江恩、李佛摩爾到羅杰斯。在統(tǒng)計(jì)套利以及最近興起的高頻交易之外，交易系統(tǒng)一般可歸為五大類型：趨勢(shì)跟隨交易系統(tǒng)（Trending Systems）；反趨勢(shì)交易系統(tǒng)（Countertrending Systems）；突破交易系統(tǒng)（Breakout Systems）；價(jià)格區(qū)間交易系統(tǒng)（Trading Range Systems）；對(duì)沖系統(tǒng)（Hedging Systems）。

1、趨勢(shì)跟隨交易系統(tǒng)

趨勢(shì)跟隨交易系統(tǒng)是在高頻交易曝光前最流行也是最熱門的交易系統(tǒng)類型。最早的趨勢(shì)跟隨交易策略成形于20世紀(jì)早期，主要利用移動(dòng)平均線進(jìn)行買入、持有、賣出。之后，由于有了計(jì)算機(jī)生成的開倉(cāng)以及平倉(cāng)信號(hào)，當(dāng)今的趨勢(shì)跟隨系統(tǒng)更為完善和成熟。但是，無(wú)論怎樣現(xiàn)代化，趨勢(shì)跟隨系統(tǒng)都會(huì)在某些市場(chǎng)情況下失效。

趨勢(shì)跟隨系統(tǒng)盈利的假設(shè)是股票或者期貨市場(chǎng)正在形成一個(gè)較強(qiáng)的上升或者下降趨勢(shì)。通常意義下，我們認(rèn)為較強(qiáng)的上升或者下降趨勢(shì)是指價(jià)格沿著大于35度角的上升或者下降通道運(yùn)行，并且回撤較小。比如在上升趨勢(shì)中，調(diào)整幅度較小并且獲利平倉(cāng)盤不明顯。

從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，市場(chǎng)在30%—35%的時(shí)間內(nèi)時(shí)處于趨勢(shì)行情中。在趨勢(shì)行情中，通常有某些因素導(dǎo)致投資者更為貪婪（在上升趨勢(shì)中）或者更為恐懼（在下降趨勢(shì)中）。投資者的這些極端情感和行為往往導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格快速變化。趨勢(shì)跟隨系統(tǒng)就是利用這樣的優(yōu)勢(shì)，往往能夠在較短的時(shí)間內(nèi)獲得豐厚的利潤(rùn)。

為了抓住市場(chǎng)的大趨勢(shì)，交易研究者開發(fā)出了相應(yīng)的趨勢(shì)跟隨系統(tǒng)。這些趨勢(shì)跟隨系統(tǒng)是很受交易者歡迎的，因?yàn)槊恳粋€(gè)交易者都希望簡(jiǎn)單、快速地賺到錢。那么趨勢(shì)交易的劣勢(shì)是什么呢？作為一個(gè)趨勢(shì)交易者，你需要在趨勢(shì)性強(qiáng)的市場(chǎng)或者是帶有一定速度的投機(jī)市場(chǎng)中進(jìn)行交易，振蕩行情或者是無(wú)趨勢(shì)的市場(chǎng)將會(huì)是這些交易者的噩夢(mèng)。

趨勢(shì)系統(tǒng)主要有擺動(dòng)系統(tǒng)、當(dāng)日交易系統(tǒng)、動(dòng)能系統(tǒng)或者其他較快節(jié)奏的交易系統(tǒng)。止損往往伴隨著各種趨勢(shì)交易系統(tǒng)，因?yàn)橼厔?shì)交易系統(tǒng)的理念就是不斷虧小錢以捕捉幾次贏大錢的機(jī)會(huì)。因此，作為趨勢(shì)交易投資者，你必須具有承受這些風(fēng)險(xiǎn)的能力，并且有足夠多的資金去抵消這些交易損耗。

如上所述，趨勢(shì)交易系統(tǒng)的最大制約因素就是它只能應(yīng)用于市場(chǎng)出現(xiàn)趨勢(shì)時(shí)，盡管目前來(lái)看市場(chǎng)大概只有30%的時(shí)間處于趨勢(shì)狀態(tài)。如果交易者嘗試將趨勢(shì)系統(tǒng)應(yīng)用于快速振蕩行情中，那么他們一定會(huì)連續(xù)虧損直至退出。假設(shè)交易者不能認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)是否適合趨勢(shì)交易，那么他們將會(huì)損失大量的金錢和時(shí)間。

2、反趨勢(shì)交易系統(tǒng)

反趨勢(shì)交易系統(tǒng)是與市場(chǎng)的主流趨勢(shì)、長(zhǎng)期趨勢(shì)相反交易的系統(tǒng)。通常認(rèn)為，最佳判定主流趨勢(shì)的方法是利用周K線而不是利用日K線。反趨勢(shì)顧名思義就是相反方向的策略。反趨勢(shì)系統(tǒng)存在的歷史已經(jīng)超過(guò)幾十年，但并未在中小投資者中流行開來(lái)，它被冷落是由于投資者的本性所導(dǎo)致的。

反趨勢(shì)交易是在較短的時(shí)間周期或者中級(jí)時(shí)間周期做與主流趨勢(shì)相反的交易。本質(zhì)上，是在市場(chǎng)進(jìn)入超賣或者超買狀況下持有相反的頭寸。

作為一個(gè)反趨勢(shì)交易者，通常需要在市場(chǎng)中有長(zhǎng)期豐富的經(jīng)驗(yàn)。一般來(lái)說(shuō)，振蕩交易者、日內(nèi)交易者、短線交易者是反趨勢(shì)交易的主體。反趨勢(shì)交易成功的關(guān)鍵在于反趨勢(shì)指標(biāo)、特殊的k線圖以及相當(dāng)充足的交易經(jīng)驗(yàn)。反趨勢(shì)交易者通常在趨勢(shì)轉(zhuǎn)換前做出預(yù)判。

與趨勢(shì)交易系統(tǒng)或者突破交易系統(tǒng)相比，由于反趨勢(shì)交易系統(tǒng)是逆向交易，因此通常伴隨更大的交易風(fēng)險(xiǎn)。所以，作為反趨勢(shì)交易者，必須具備更好的止損素質(zhì)或者止損策略。這是因?yàn)橹髁髭厔?shì)往往是勢(shì)不可擋的，而反趨勢(shì)的交易機(jī)會(huì)瞬間即逝并且?guī)в懈鼮閲?yán)重的投機(jī)傾向，很有可能存在連續(xù)做錯(cuò)方向的情況。統(tǒng)計(jì)表明，反趨勢(shì)交易系統(tǒng)在20%的情況下是奏效的。

3、突破交易系統(tǒng)

20世紀(jì)50年代，突破交易系統(tǒng)首次出現(xiàn)在市場(chǎng)中，當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)情況大致與現(xiàn)在的情況類似。當(dāng)時(shí)1929年股災(zāi)剛過(guò)，并且股市由于第二次世界大戰(zhàn)的原因表現(xiàn)極為疲軟。區(qū)別于美國(guó)1990年投機(jī)氛圍濃厚的股市，1950年到1960年的股市更傾向于股票本身的價(jià)值投資。突破系統(tǒng)在當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)條件下幾乎是最優(yōu)策略。

突破交易系統(tǒng)適用于市場(chǎng)在建立調(diào)整平臺(tái)之后在沒(méi)有任何先兆的情況下價(jià)格突然向上（或者向下，但是向上突破的交易系統(tǒng)使用更為廣泛）運(yùn)行的情況。

在投機(jī)氛圍并不濃厚的情況下，市場(chǎng)基于本身的內(nèi)在價(jià)值往往會(huì)構(gòu)筑一個(gè)平臺(tái)或者說(shuō)箱體。之后，交易者尤其是大戶根據(jù)基本面的突變會(huì)搶入很多籌碼，這就使得價(jià)格突變上升并且加速上揚(yáng)。

突破交易系統(tǒng)與趨勢(shì)交易系統(tǒng)相比的優(yōu)勢(shì)在于，突破交易系統(tǒng)可以應(yīng)用于無(wú)趨勢(shì)或者劇烈振蕩的市場(chǎng)中。作為突破交易系統(tǒng)的應(yīng)用者，理解跳空缺口并且知道它的影響顯得尤為關(guān)鍵。跳空缺口往往是突破交易系統(tǒng)巨額利潤(rùn)的開始。

那么突破交易系統(tǒng)的缺陷是什么呢？該系統(tǒng)區(qū)別于趨勢(shì)跟隨系統(tǒng)，它在具有強(qiáng)烈趨勢(shì)的市場(chǎng)中表現(xiàn)并不盡人意。因?yàn)樵趶?qiáng)烈的趨勢(shì)市場(chǎng)中，并不存在很明顯的箱體形態(tài)。

根據(jù)無(wú)趨勢(shì)市場(chǎng)或者箱體市場(chǎng)的特性，一般我們把止損點(diǎn)設(shè)置在箱體的上方（如果向上突破的話）。與趨勢(shì)跟隨系統(tǒng)相比而言，這樣的設(shè)置有較好的支撐位。趨勢(shì)跟隨系統(tǒng)很可能存在連續(xù)錯(cuò)誤的情況，而突破系統(tǒng)較少存在這樣的情況。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，趨勢(shì)跟隨系統(tǒng)在40%—50%的時(shí)間中都是有效的。

4、價(jià)格區(qū)間交易系統(tǒng)

價(jià)格區(qū)間交易系統(tǒng)是20世紀(jì)后半葉發(fā)展起來(lái)的交易系統(tǒng)，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)在一個(gè)大的區(qū)間內(nèi)上下波動(dòng)。該交易系統(tǒng)在1970到1980年間是美國(guó)股票市場(chǎng)最為流行的系統(tǒng)之一。

適用于價(jià)格區(qū)間系統(tǒng)的市場(chǎng)通常發(fā)生在經(jīng)濟(jì)停滯的時(shí)間段中。從歷史情況來(lái)看，一般市場(chǎng)出現(xiàn)崩盤后會(huì)進(jìn)入到一個(gè)價(jià)格區(qū)間中，此時(shí)市場(chǎng)處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期。

價(jià)格區(qū)間市場(chǎng)有別于無(wú)趨勢(shì)市場(chǎng)，處于該狀態(tài)的市場(chǎng)振蕩幅度較大并且有明顯的最低和最高值。因此既不適用趨勢(shì)跟隨更不適用于突破系統(tǒng)，通常認(rèn)為最小波動(dòng)區(qū)間至有10%才能稱為價(jià)格區(qū)間市場(chǎng)。

價(jià)格區(qū)間系統(tǒng)是利用在價(jià)格區(qū)間內(nèi)波段循環(huán)的特點(diǎn)：持有頭寸直到最高價(jià)被觸發(fā)，然后賣空頭寸等待股票價(jià)格下跌。價(jià)格區(qū)間系統(tǒng)交易者在價(jià)格上升時(shí)買入，在價(jià)格下跌時(shí)賣出。在市場(chǎng)處于價(jià)格區(qū)間狀態(tài)下，這是一種完美的盈利模型，并且能為有經(jīng)驗(yàn)的投資者帶來(lái)豐厚的利潤(rùn)。

價(jià)格區(qū)間系統(tǒng)的局限性在于：首先市場(chǎng)通常不處于一個(gè)價(jià)格波動(dòng)區(qū)間內(nèi)，除非正處于一個(gè)特殊的經(jīng)濟(jì)時(shí)期；其次價(jià)格波動(dòng)區(qū)間不會(huì)總是精確的，可能本次的高點(diǎn)比上一次高，也可能比上一次低。價(jià)格區(qū)間交易者總是默認(rèn)為價(jià)格的走勢(shì)會(huì)重復(fù)之前波段的走勢(shì)，因此這種類型的交易者需要大量的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)。統(tǒng)計(jì)表明，價(jià)格區(qū)間系統(tǒng)在20%—25%的時(shí)間內(nèi)是有效的。

5、對(duì)沖系統(tǒng)

對(duì)沖系統(tǒng)的成熟和流行是由于20世紀(jì)末機(jī)構(gòu)交易者的加入。機(jī)構(gòu)交易者由于有巨額的資金量，單邊投機(jī)存在較大風(fēng)險(xiǎn)，因此多個(gè)股票商品的組合成為他們規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的最佳手段之一。

對(duì)沖系統(tǒng)的交易者在買入某一個(gè)商品或者股票后會(huì)賣出另一個(gè)商品或者股指來(lái)規(guī)避單邊持倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)。比如在期貨市場(chǎng)中，交易者會(huì)買入家畜賣出玉米；在外匯市場(chǎng)中，交易者會(huì)買入一種貨幣賣出另外一種貨幣；股票市場(chǎng)中，交易者買入股票賣出股指。

相對(duì)于上述4種交易系統(tǒng)，對(duì)沖系統(tǒng)更為復(fù)雜并且需要更多的專業(yè)知識(shí)和技巧。交易者的背景知識(shí)不僅局限于交易的股票信息，更需要了解相關(guān)的商品、貨幣走勢(shì)以及期權(quán)情況，因此對(duì)沖系統(tǒng)并不適用于初級(jí)交易者。

專業(yè)的交易者利用對(duì)沖系統(tǒng)去解決不同的周期持倉(cāng)，比如短期和中期情況。而初級(jí)交易者則往往適得其反，只是利用對(duì)沖系統(tǒng)去控制他們的損失而已，甚至是擴(kuò)大損失——這也是對(duì)沖系統(tǒng)所存在的缺陷。對(duì)于沒(méi)有專業(yè)教育背景和市場(chǎng)知識(shí)的投資者，對(duì)沖系統(tǒng)只會(huì)加大他們的損失，給他們帶來(lái)更大的傷害。

交易系統(tǒng)已經(jīng)發(fā)展了將近一個(gè)世紀(jì)了，根據(jù)不同的市場(chǎng)狀況，各個(gè)交易系統(tǒng)都曾興衰沒(méi)落過(guò)。在今后的市場(chǎng)發(fā)展中，不同的交易系統(tǒng)也會(huì)有不同的演變，甚至有諸如高頻交易這樣的新興系統(tǒng)崛起。只有充分了解系統(tǒng)如何運(yùn)作、如何發(fā)展、何時(shí)運(yùn)用，我們才能明智地選擇適合當(dāng)前市場(chǎng)的狀況的交易系統(tǒng)。

四、交易系統(tǒng)的使用

評(píng)判一套交易系統(tǒng)，至少應(yīng)包含以下幾方面：是否有明確的交易信號(hào)；風(fēng)險(xiǎn)能否有效控制；是否具有可操作性；是否具有獲利能力；是否適合自己。

目前，尋找或購(gòu)買一套交易系統(tǒng)并不困難，交易系統(tǒng)本身已不是什么秘密，只要你愿意就可以擁有一套甚至若干套交易系統(tǒng)，但如何獲利卻仍是秘密。對(duì)大多數(shù)投資者來(lái)講，運(yùn)用交易系統(tǒng)進(jìn)行交易和自己摸索所得的交易結(jié)果差別并不大，長(zhǎng)期獲利依然是可望而不可及的。投資者會(huì)發(fā)現(xiàn)在模擬交易中系統(tǒng)很好用，而一旦進(jìn)入實(shí)戰(zhàn)則似乎并不是那么好用。個(gè)中原因就在于投資者并未真正了解交易系統(tǒng)，或者這套交易系統(tǒng)并不適合他，而更關(guān)鍵的因素則可能是他根本就不具備運(yùn)用交易系統(tǒng)的能力。

要想通過(guò)交易系統(tǒng)獲利，首先就必須正確認(rèn)識(shí)交易系統(tǒng)，同時(shí)自己的交易能力一定要和交易系統(tǒng)相匹配。運(yùn)用交易系統(tǒng)的能力表現(xiàn)在兩個(gè)方面：如何度過(guò)系統(tǒng)的困難時(shí)期；如何充分發(fā)揮系統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)。

千萬(wàn)不要認(rèn)為具有獲利能力的交易系統(tǒng)可以保證你每筆交易都成功！任何的獲利都是由虧小贏大組成的，任何交易系統(tǒng)都有弱點(diǎn)，虧損不可避免。對(duì)于趨勢(shì)跟蹤系統(tǒng)來(lái)講，它不要求盈利的次數(shù)大于虧損的次數(shù)，它只要求不斷地用小的止損去尋找大的獲利機(jī)會(huì)，這樣的系統(tǒng)需要使用者做好不斷接受小額虧損的準(zhǔn)備。而對(duì)于短線交易系統(tǒng)來(lái)講，它更注重追求贏利次數(shù)大于虧損次數(shù)，它追求準(zhǔn)確率。所以，投資者在選擇交易系統(tǒng)時(shí)一定要清楚哪種系統(tǒng)適合自己，切不可盲目選擇。

短線交易要求投資者密切關(guān)注市場(chǎng)的一舉一動(dòng)，波動(dòng)就是他的利潤(rùn)來(lái)源，在交易中不能有任何干擾；而趨勢(shì)交易則相反，它忌諱仔細(xì)盯盤，仔細(xì)盯盤會(huì)破壞他對(duì)趨勢(shì)的整體把握，波動(dòng)是他的虧損之源，他只需關(guān)注市場(chǎng)的趨勢(shì)是否改變即可。但市場(chǎng)上大部分的投資者都是用仔細(xì)盯盤的方式來(lái)企圖獲取趨勢(shì)利潤(rùn)，這導(dǎo)致他們對(duì)短線和趨勢(shì)都無(wú)法把握。

系統(tǒng)交易的本質(zhì)是處理正在發(fā)生的情況，而不是處理未來(lái)將要發(fā)生的情況，它是根據(jù)交易信號(hào)來(lái)交易，而不是預(yù)測(cè)市場(chǎng)來(lái)交易。但期市中有很多人是花費(fèi)太多的時(shí)間來(lái)應(yīng)對(duì)未來(lái)將要發(fā)生的情況，而對(duì)正在發(fā)生的情況卻不知所措。這導(dǎo)致他的交易無(wú)法有效地進(jìn)行。他總想走在市場(chǎng)前面卻忽略市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)情況，從而使他的交易處于虛幻之中，缺乏現(xiàn)實(shí)的基礎(chǔ)。這有違交易系統(tǒng)的本質(zhì)。正確的交易思想是運(yùn)用交易系統(tǒng)的前提！

在系統(tǒng)處于虧損時(shí)期時(shí)，不要輕易認(rèn)為系統(tǒng)需要改變或更換，虧損是正?，F(xiàn)象，必須接受，此時(shí)應(yīng)告訴自己如何來(lái)提高處理困難的能力和耐心。而在系統(tǒng)的獲利時(shí)期，切不可耍小聰明，認(rèn)為可以運(yùn)用自己的交易能力來(lái)提高系統(tǒng)的效率，此時(shí)遵守紀(jì)律勝過(guò)一切！系統(tǒng)的困難時(shí)期可以提高你的交易能力，系統(tǒng)的收獲時(shí)期則可以考驗(yàn)?zāi)愕淖月删瘢?

對(duì)于系統(tǒng)交易者來(lái)講，市場(chǎng)的漲跌已不重要，重要的是對(duì)交易信號(hào)的執(zhí)行。因?yàn)橄到y(tǒng)的交易信號(hào)經(jīng)常會(huì)與你對(duì)市場(chǎng)的看法相矛盾，很多的交易機(jī)會(huì)就是在投資者的猶豫彷徨中錯(cuò)失的，這也是導(dǎo)致使用同樣的交易系統(tǒng)其交易結(jié)果大不一樣的關(guān)鍵所在。市場(chǎng)無(wú)論是漲還是跌，系統(tǒng)在關(guān)鍵時(shí)刻都會(huì)發(fā)出交易信號(hào)，認(rèn)真執(zhí)行交易系統(tǒng)可以大大簡(jiǎn)化我們的交易，使交易更加簡(jiǎn)單有效，這也是為什么交易系統(tǒng)這么重要的根本原因。

另外，使用交易系統(tǒng)必須保持適當(dāng)?shù)撵`活性。同樣的交易系統(tǒng)不同的人使用，交易結(jié)果一定不一樣，有人賺，有人虧，有人大賺，有人大虧，關(guān)鍵還在于使用者的運(yùn)用能力。交易永遠(yuǎn)不可能跟數(shù)學(xué)公式一樣！交易系統(tǒng)具有相對(duì)的機(jī)械性，而適當(dāng)?shù)撵`活就如同潤(rùn)滑油，可以使這部機(jī)器更好地運(yùn)轉(zhuǎn)，潤(rùn)滑油就是你的交易能力和應(yīng)變能力。

所以，在使用交易系統(tǒng)之前，千萬(wàn)不要盲目樂(lè)觀，獲利的關(guān)鍵還是在于你的交易能力，系統(tǒng)只能幫你解決部分難題，而不是全部。

五、交易系統(tǒng)的作用

交易系統(tǒng)的期望值反映了研究者是否成功分離了價(jià)格波動(dòng)中的非隨機(jī)性部分。交易系統(tǒng)的正期望值越高，則反映研究者對(duì)非隨機(jī)性價(jià)格波動(dòng)的認(rèn)識(shí)程度越高。反之，如果交易系統(tǒng)的期望值小于零，則反映研究者還未能捕捉到非隨機(jī)性價(jià)格波動(dòng)。絕大多數(shù)投資人在開始進(jìn)入市場(chǎng)的時(shí)候，完全沒(méi)有系統(tǒng)的觀點(diǎn)。所謂系統(tǒng)的觀點(diǎn)是指以下兩個(gè)方面：(1)操作者的操作方法是否高度定量化、條理化及其有系統(tǒng)的完整性。(2)操作者對(duì)其操作方法的效果是否具有根據(jù)數(shù)理統(tǒng)計(jì)原則指導(dǎo)下的認(rèn)識(shí)。很多投資人根據(jù)對(duì)市場(chǎng)的某種認(rèn)識(shí)，便以為尋找到了致勝的方法。彵們不知道要想在市場(chǎng)上獲勝，彵們必須進(jìn)一步確定其方法在統(tǒng)計(jì)上的顯著性。無(wú)論是隨機(jī)性的價(jià)格波動(dòng)還是非隨機(jī)性的價(jià)格波動(dòng)中不具備統(tǒng)計(jì)顯著性的部分，只能給投資人以局部獲勝的機(jī)會(huì)，但是決沒(méi)有長(zhǎng)期穩(wěn)定獲勝的可能。

很多投資人錯(cuò)誤的以為投資的關(guān)鍵問(wèn)題是正確的判斷價(jià)格的走勢(shì)。但是，當(dāng)投資人具備了設(shè)計(jì)交易系統(tǒng)的基本概念和基本知識(shí)以后，便會(huì)發(fā)現(xiàn)走勢(shì)判斷在整個(gè)投資操作中只占從屬的位置，很多成功的交易系統(tǒng)，甚至根本不包含走勢(shì)判斷的因素。即便需要對(duì)價(jià)格走勢(shì)作出判斷，投資人依據(jù)交易系統(tǒng)的設(shè)計(jì)原理也會(huì)發(fā)現(xiàn)單純依靠走勢(shì)判斷進(jìn)行的投資根據(jù)不具備可操作性。

交易系統(tǒng)可以幫助投資人在實(shí)際進(jìn)入市場(chǎng)之前，就明確的百分之百客觀的檢驗(yàn)自己的操作方法，從而節(jié)省大量的操作資金。交易系統(tǒng)的設(shè)計(jì)實(shí)驗(yàn)過(guò)程實(shí)際上是一個(gè)投資實(shí)驗(yàn)過(guò)程，其性質(zhì)可以用“投資實(shí)驗(yàn)室”來(lái)描述。任何投資人的任何操作方法，在真正取得規(guī)模的長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)效益之前，都必須接受市場(chǎng)的嚴(yán)格檢驗(yàn)。交易系統(tǒng)的明顯優(yōu)勢(shì)是可以幫助投資人大大節(jié)省試驗(yàn)成本。

由于人的記憶具有選擇性，很多投資人的操作方法的形成是一種選擇性記憶的結(jié)果。而這些投資人的共同毛病是不去或者不會(huì)研究改種現(xiàn)象的統(tǒng)計(jì)意義。交易系統(tǒng)如果是按照統(tǒng)計(jì)學(xué)原則形成的，則對(duì)投資人的記憶系統(tǒng)形成一種外在的強(qiáng)制，使系統(tǒng)樣本的選擇不是根據(jù)個(gè)人偏好而是根據(jù)統(tǒng)計(jì)規(guī)劃。交易系統(tǒng)可以幫助投資人學(xué)習(xí)按照統(tǒng)計(jì)學(xué)的原則去觀察市場(chǎng)。

交易系統(tǒng)可以幫助投資人有效的控制風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)踐證明，不使用交易系統(tǒng)的投資人是難以準(zhǔn)確而系統(tǒng)的控制風(fēng)險(xiǎn)的。交易系統(tǒng)可以告訴投資人每次交易的預(yù)期利潤(rùn)率、預(yù)期損失金額、預(yù)期最大虧損額度、預(yù)期連續(xù)贏利次數(shù)、預(yù)期連續(xù)虧損次數(shù)等等。這些都是投資風(fēng)險(xiǎn)管理的重要參數(shù)。風(fēng)險(xiǎn)管理是成功投資的極重要一環(huán)，投資人必須對(duì)其重要性有足夠的認(rèn)識(shí)。同時(shí)，很多有經(jīng)驗(yàn)的投資人都有這樣的體會(huì)：一是止損難；二是出場(chǎng)難。其中贏利出場(chǎng)為難中之難。這里的難在于心里障礙。機(jī)械操作的交易系統(tǒng)可以有效的幫助投資人克服心理障礙。
大家在看了小編以上內(nèi)容中對(duì)"外匯投資交易系統(tǒng)的重要性"的介紹后應(yīng)該都清楚了吧，希望對(duì)大家有所幫助。如果大家還想要了解更多有關(guān)"外匯投資交易系統(tǒng)的重要性"的相關(guān)知識(shí)的，敬請(qǐng)關(guān)注本財(cái)經(jīng)網(wǎng)站吧。我們會(huì)根據(jù)給予您專業(yè)解答和幫助。