加載中 ...

匯率變動(dòng)對(duì)國際收支的影響

2024-07-23 00:45:57 來源：外匯投資

匯率變動(dòng)對(duì)國際收支的影響
截至2007年12月28日，人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)已升至1美元兌換7．3046元人民幣，比年初升值超過6％，2005年7月匯改以來已累計(jì)升值約10％。人民幣升值對(duì)中國外貿(mào)究竟會(huì)產(chǎn)生怎樣的影響，這是近幾年來一直被廣泛關(guān)注與密切跟蹤的一個(gè)問題。

匯率變動(dòng)對(duì)國際收支的影響

匯率是以一國貨幣表示的另一國貨幣的價(jià)格，是一個(gè)國家進(jìn)行國際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)最重要的綜合性價(jià)格指標(biāo)，在國際金融和國際貿(mào)易中執(zhí)行著價(jià)格轉(zhuǎn)換的職能。若一國的匯率升值，則使得出口價(jià)格相對(duì)提高，進(jìn)口價(jià)格相對(duì)降低，從而引起出

截至2007年12月28日，人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)已升至1美元兌換7．3046元人民幣，比年初升值超過6％，2005年7月匯改以來已累計(jì)升值約10％。人民幣升值對(duì)中國外貿(mào)究竟會(huì)產(chǎn)生怎樣的影響，這是近幾年來一直被廣泛關(guān)注與密切跟蹤的一個(gè)問題。

匯率變動(dòng)對(duì)國際收支的影響

匯率是以一國貨幣表示的另一國貨幣的價(jià)格，是一個(gè)國家進(jìn)行國際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)最重要的綜合性價(jià)格指標(biāo)，在國際金融和國際貿(mào)易中執(zhí)行著價(jià)格轉(zhuǎn)換的職能。若一國的匯率升值，則使得出口價(jià)格相對(duì)提高，進(jìn)口價(jià)格相對(duì)降低，從而引起出口量下降，進(jìn)口量上升，這有助于緩解對(duì)外貿(mào)易順差的壓力；若一國匯率貶值，則使得出口價(jià)格相對(duì)降低，進(jìn)口價(jià)格相對(duì)提高，從而出口量上升，進(jìn)口量下降。

學(xué)者們一般利用彈性分析法分析一國貨幣貶值對(duì)國際收支的影響。其中，馬歇爾－勒納條件是彈性分析法的核心。它假定供給具有完全彈性，那么貶值的效果取決于需求的彈性。只有在進(jìn)口商品需求彈性和出口商品需求彈性的絕對(duì)值之和大于1時(shí)，貶值才能改善國際收支狀況，反之國際收支則會(huì)惡化。

然而，J曲線效應(yīng)認(rèn)為，貨幣貶值對(duì)國際收支的影響具有時(shí)滯效應(yīng)，貶值后一國出口商品的外幣價(jià)格雖然下跌，但外國對(duì)其出口商品的需求不會(huì)立即加大，該國的出口商品數(shù)量也不會(huì)迅速增加。與此同時(shí)，該國進(jìn)口商品的數(shù)量也不會(huì)因貶值造成進(jìn)口價(jià)格提高而立即減少。

因此，貨幣貶值對(duì)擴(kuò)大出口、抑制進(jìn)口的作用要過若干時(shí)間后才能明顯發(fā)揮出來。經(jīng)濟(jì)學(xué)家們對(duì)貶值后時(shí)滯期限長短爭議頗大，從六個(gè)月到五年不等，通常認(rèn)為是一年。對(duì)貨幣升值的效應(yīng)分析也可依此類推。
大家在看了小編以上內(nèi)容中對(duì)"匯率變動(dòng)對(duì)國際收支的影響"的介紹后應(yīng)該都清楚了吧，希望對(duì)大家有所幫助。如果大家還想要了解更多有關(guān)"匯率變動(dòng)對(duì)國際收支的影響"的相關(guān)知識(shí)的，敬請(qǐng)關(guān)注本財(cái)經(jīng)網(wǎng)站吧。我們會(huì)根據(jù)給予您專業(yè)解答和幫助。

標(biāo)簽：炒匯技巧外匯實(shí)盤操作技巧炒匯如何賺錢本文來源：外匯投資責(zé)任編輯：外匯投資培訓(xùn)

【溫馨提示】轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明原文出處。此文觀點(diǎn)與大王財(cái)經(jīng)網(wǎng)無關(guān)，且不構(gòu)成任何投資建議僅供參考，請(qǐng)理性閱讀，版權(quán)歸屬于原作者，如無意侵犯媒體或個(gè)人知識(shí)產(chǎn)權(quán)，請(qǐng)聯(lián)系我們，本站將在第一時(shí)間處理。大王財(cái)經(jīng)對(duì)文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立，不對(duì)所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證，請(qǐng)讀者僅作參考，并請(qǐng)自行核實(shí)相關(guān)內(nèi)容。

客戶對(duì)我們的評(píng)價(jià)

股指期貨交易來自溫州的客戶評(píng)價(jià)：

股指期貨的交易對(duì)象是什么？是股票么？不是。是股票指數(shù)么？也不是。我們?cè)谇懊嫫鋵?shí)已經(jīng)反復(fù)提及，股指期貨交易的就是一張張股指期貨合約。

合約當(dāng)中規(guī)定了乘數(shù)的大小、交易時(shí)間、合約的月份、最后交易日、漲跌停板幅度、結(jié)算價(jià)和交割結(jié)算價(jià)的計(jì)算方法等內(nèi)容。交易者要報(bào)出合約的價(jià)格指數(shù)點(diǎn)，買入或者賣出股指期貨合約，承認(rèn)合約規(guī)定的內(nèi)容，承擔(dān)交易股指期貨的義務(wù)，履行合約的規(guī)定。

由于合約都是標(biāo)準(zhǔn)化的，我們可以很方便地在市場(chǎng)上進(jìn)行買賣，等時(shí)機(jī)合適的時(shí)候再賣出或者買入期貨合約進(jìn)
股指期貨交易來自鎮(zhèn)江的客戶評(píng)價(jià)：

其實(shí)股指期貨的本質(zhì)就是轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，不同于商品期貨的是，股指期貨所對(duì)應(yīng)的不是單個(gè)的具體的股票，而是一個(gè)股票樣本的綜合指數(shù)，例如滬深300股指期貨，其中基礎(chǔ)指數(shù)是由300個(gè)特定挑選的股票根據(jù)價(jià)格和比重等計(jì)算而來。在選擇使用股指期貨作為套保的工具時(shí)，需要首先考慮的是你的相關(guān)股票的組合和股指的相關(guān)程度。如果股票組合和對(duì)應(yīng)股指完全相關(guān)，則股指期貨可以用來作為套期保值的工具；如果股票組合和對(duì)應(yīng)股指不相關(guān)，那么股指期貨則不能起到套保的作用。
股指期貨交易來自合肥的客戶評(píng)價(jià)：

上證50、滬深300、中證500都是a股市場(chǎng)上比較重要的指數(shù)，它們存在以下的區(qū)別：
成分股不同上證50指數(shù)是挑選上海證券交易所中上海證券市場(chǎng)規(guī)模大、流動(dòng)性好的最具代表性的50只股票組成；滬深300指數(shù)是由滬深 a股中規(guī)模大、流動(dòng)性好的最具代表性的 300 只股票組成；中證500指數(shù)是由在a股中剔除上證50指數(shù)和滬深300指數(shù)成份股后、總市值排名靠前的 500 只股票組成。