技術(shù)分析的由來？.從K線談起：

一開始的股票交易是沒有K線的，是美國的叫啥利爾（名字忘記了）開始使用的，此人還寫了一本書叫啥大作手回憶錄，一開始用的時候還是手工版的而不是電腦版的，此人賺錢后名聲大噪，算了，不扯歷史，直入主題。

K線，就是開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)，反映的是當(dāng)天股價(jià)的振幅；相對應(yīng)的成交量反映的是該股的活躍度，也就是換手率。而幾乎所有的技術(shù)指標(biāo)都是以收盤價(jià)、開盤價(jià)和成交量為基礎(chǔ)上衍生出來的。于是乎，當(dāng)有心人把每天的價(jià)格記錄下來，把很多K線排列出來后，好像就發(fā)現(xiàn)有一些規(guī)律，如下圖所示。



注意看箭頭所示的對稱關(guān)系，而且哪怕是牛市起步之前的走勢幾乎都是對稱的，于是乎，就有人發(fā)現(xiàn)有這樣的規(guī)律，然后就開始了一波研究，可是怎么判斷呢？在平均數(shù)應(yīng)用于股價(jià)計(jì)算之后，就出來了均線，均線就是歷史的收盤價(jià)的平均，從此出來的技術(shù)分析理論就更加多了，為什么呢？因?yàn)檫@些均線反映了更粗糙的東西，規(guī)律性更強(qiáng)，而我們一般所見到的均線基本都是軟件公司自帶的。我們看看一路走來我們失去了什么，K線失去了成交量，也就是股性的活躍度，均線在此基礎(chǔ)上失去了開盤價(jià)、（最高最低價(jià)），而只剩下收盤價(jià)，但是看起來的確輕松很多，所以有得必有失。

所以呢，K線和均線橫空出世之后，股價(jià)的規(guī)律看起來更加清晰了，于是乎各種各樣的牛鬼蛇神就來了，各大門派都宣稱我破解了股市密碼，我能夠精準(zhǔn)預(yù)測，什么波浪理論、什么纏論、什么精準(zhǔn)技術(shù)指標(biāo)、什么費(fèi)那波數(shù)列、什么江恩箱角度線等等等等可謂是妖魔鬼怪全部都出來了，最可笑的是前一兩年還出了周易算經(jīng)，我真是服了。接下來讓我來一一揭開它們的神秘面紗，為什么它們看起來好像很有道理的樣子，而且有時候還真特么準(zhǔn)？

在回過頭來看K線、均線和成交量,K線和成交量在當(dāng)天來看，就是分時盤中的即時成交，而均線是對應(yīng)周期的收盤價(jià)平均，存在一定程度的失真，特別是如果當(dāng)天收盤價(jià)和絕大多數(shù)成交量所在的價(jià)位相差太遠(yuǎn)的時候。比如，有些莊家股可能在最后一分鐘把股價(jià)從跌停拉到漲停，此時均線就被控制了?？墒沁@不妨礙均線成為主要的趨勢指標(biāo)。另一方面，其實(shí)k線圖上有無數(shù)條均線，1分鐘、3分鐘、1個小時、1天、9天、1個月等等，但是我們只是使用了少數(shù)的幾條而已。這里的信息失真就更多了，所以就出來了什么各種各種的理論了，而他們來來去去的重點(diǎn)就是劃線。要把連接最低價(jià)，要么就是最高價(jià)，典型的應(yīng)用就是通道線和波浪理論了，但是記住他們的來源是均線，也就是說，他們只是無數(shù)條均線中的一種，總有一條均線可以像這些理論的劃線一樣穿過那個價(jià)格，這就是這些技術(shù)分析理論隱藏的謊言。更重要的是，這些理論比均線還要偏離實(shí)際的情況，而只關(guān)注在更大的趨勢上。而為什么他們有時候又很準(zhǔn)呢？比如波浪理論啊，趨勢線啊，通道線啊，纏論三買三賣啊等等亂七八糟的東西，原因就在于他們多多少少都反映了個股的籌碼和這些籌碼的成本。均線不一定反映了所有成交者的成本，因?yàn)樗皇鞘毡P價(jià)的平均，沒有考慮到各個成交的量和價(jià)，而只是考慮到了收盤時候的價(jià)格平均，但是這不妨礙它考慮到該股上某一些成交者的成本，而由于漲跌停板制度，來來去去最高也就是20%的偏離。那么改進(jìn)就很明顯了，你把個股分時成交的價(jià)格和數(shù)量進(jìn)行加權(quán)平均得到當(dāng)天的平均價(jià)，再把這個價(jià)格形成點(diǎn)，那么這樣造出來的線就能更真實(shí)地反映個股趨勢了。比如通道線，為什么有時候破了上升通道線后不久就漲回去了呢？那是因?yàn)橥ǖ谰€只是基于K線劃出來的，沒有考慮成交量，所以會失真。我們來看：

1、通道線是均線的一種，必定存在一條均線穿過通道線對應(yīng)的那個價(jià)格，所以他們一定程度上反應(yīng)了成交的價(jià)格，也就是投資者的買入成本。2、他們都沒有反應(yīng)成交量，沒有考慮在各個價(jià)位上的籌碼數(shù)量，而不同籌碼上的價(jià)格支撐力度顯然不一樣，這一點(diǎn)就和通道線的支撐一樣。如果該價(jià)位上是密集成交區(qū)域，那么支撐力度肯定比稀疏成交區(qū)域強(qiáng)。

總結(jié)，K線和均線失去了很多實(shí)際的盤面成交信息，但是不妨礙他們在判斷趨勢上的作用，而其它的技術(shù)分析理論在此基礎(chǔ)上損失了更多的信息，在判斷趨勢上有待商榷。

結(jié)論，怎么改進(jìn)K線呢。你可以針對個股做一個指標(biāo)，那就是你可以把三天的最低價(jià)、最高價(jià)、開盤價(jià)、收盤價(jià)做成一條K線，在大盤穩(wěn)當(dāng)?shù)臅r候，比如多空對比指標(biāo)在80以上的時候，牛股的這樣的K線都是紅色的，這個才是正確的應(yīng)用。當(dāng)然可能是四天、可能是其它的周期，這個你得實(shí)驗(yàn)。而牛股后面是誰在拉升？是少數(shù)資金煽風(fēng)點(diǎn)火、還是市場散戶、游資、私募、公募一起選擇的結(jié)果，比如樂視、比如暴風(fēng)、比如信息發(fā)展等等。

這樣結(jié)合上文中提到的改良均線，結(jié)合改良K線，更加容易看出牛股的走勢。

怎么看手里的票要不要賣出呢？比如你選中的牛股平時都是百分之七八九的成交量，突然一天漲停去到了30%的成交量，或者連續(xù)幾天大漲爆出天量，這個時候就是你逐漸減倉的時候了，也就是別人瘋狂的時候你謹(jǐn)慎。比如一些市場控盤游資炒作的股票，經(jīng)常快進(jìn)快出，那么大漲之后均線上3日線下穿4日線就得賣出了。更大級別的可能就是13日線下穿14日線，諸如此類等等。但是正如上文所言，均線還是失去了一些真實(shí)信息的。而通道線的使用是一個道理。有時候我們還可以看到一些人畫框，這是什么東西呢？

這個是綜合考慮更長的均線，并且結(jié)合成交量也就是實(shí)際的籌碼分布，或者對應(yīng)籌碼的價(jià)格。



比如上面這張圖，我們看到了上方的長期均線的壓制，也看到了短期均線的支撐，但是我們要記住我的均線只是半年線，還有無數(shù)條均線的，而且每條均線對應(yīng)的時間點(diǎn)的成交量都不一樣，也就是壓制的強(qiáng)弱不一樣，密集成交區(qū)的點(diǎn)位的壓制是最大的，不信你看5000點(diǎn)位的成交量，就以目前的成交量來看，有誰會判斷今天能回到五千點(diǎn)嗎？就是這個道理。個股也是一樣的。但是個股的籌碼分布可能存在操縱或者被一個利好利空消息左右，但是大盤卻很難，所以個人的大盤分析系列文章使用大盤籌碼分布可以給出比較精確的三種情況研判，就是這樣的道理。在無數(shù)條均線中，不同的均線對應(yīng)的成交量不一樣，壓制和支撐的強(qiáng)弱不同。

所以，所謂的纏論、波浪理論、時間周期等等亂七八糟的技術(shù)分析理論，我以一個相對精通的人告訴你，看完這篇文章，以后再有人跟你說什么纏論、波浪理論、什么頂背離底背離亂七八糟的，你就直接拉黑，這不是研究股票正確的方向。
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