最近有不少網(wǎng)友來問小編“次級貸款是什么？次級貸款有哪些特征？”那么下面就請大家一起跟著小編來了解一下吧!

次級貸款是什么？

1.次級抵押貸款是指一些貸款機(jī)構(gòu)向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貸款。在2001年經(jīng)濟(jì)衰退發(fā)生后，美國住房市場在超低利率刺激下高度繁榮，為經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇及其后來持續(xù)增長發(fā)揮了重要作用，次級抵押貸款市場迅速發(fā)展。但隨著美國住房市場大幅降溫，加上利率上升，很多次級抵押貸款市場的借款人無法按期償還借款，導(dǎo)致一些放貸機(jī)構(gòu)遭受嚴(yán)重?fù)p失甚至破產(chǎn)。2008年美國次級抵押貸款危機(jī)引發(fā)了投資者對美國整個(gè)金融市場健康狀況和經(jīng)濟(jì)增長前景的擔(dān)憂，導(dǎo)致之后幾年股市出現(xiàn)劇烈震蕩。

2.信貸市場實(shí)際上是許多不同類型投資市場的統(tǒng)稱。信用市場的一個(gè)例子是債券市場。這個(gè)特殊的市場包括由企業(yè)、市政當(dāng)局甚至聯(lián)邦政府發(fā)行的債券。被認(rèn)為是一種相對安全的投資，這些類型的信貸投資提供了較小但可靠的回報(bào)率，而無需承擔(dān)太多風(fēng)險(xiǎn)。債券作為一種投資選擇的普及有助于增強(qiáng)信貸市場的整體吸引力，使其成為世界上最大的投資營銷領(lǐng)域之一。

2.信貸市場實(shí)際上是許多不同類型投資市場的統(tǒng)稱。信用市場的一個(gè)例子是債券市場。這個(gè)特殊的市場包括由企業(yè)、市政當(dāng)局甚至聯(lián)邦政府發(fā)行的債券。被認(rèn)為是一種相對安全的投資，這些類型的信貸投資提供了較小但可靠的回報(bào)率，而無需承擔(dān)太多風(fēng)險(xiǎn)。債券作為一種投資選擇的普及有助于增強(qiáng)信貸市場的整體吸引力，使其成為世界上最大的投資營銷領(lǐng)域之一。

次級貸款有哪些特征？

1、個(gè)人信貸

信用評級得分相對較低。美國的信用評級公司（FICO）將個(gè)人信用評級分為五個(gè)等級：優(yōu)秀（750-850）、良好（660-749）、一般（620-659）、差（350-619）和不確定（低于350）。次級貸款的借款人信用評分大多低于620分，他們根本不符合常規(guī)抵押貸款的借款條件，除非個(gè)人能夠支付較高比例的首付。

2、收入支出不足

在美國，傳統(tǒng)抵押貸款與房地產(chǎn)價(jià)值的LTV比率大多為80％，每月還貸金額與借款人收入的比率約為30％。另一方面，次級貸款的平均LTV是84％，其中一些超過90％，甚至100％，這意味著借款人的首付低于20％，甚至零首付。然后，如果沒有任何個(gè)人在資金的投資銀行將失去借款人與銀行，分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的基本保證，其潛在的道德風(fēng)險(xiǎn)是顯而易見的。借款人還款金額與收入的高比例意味著借款人收入微薄，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，還款后可支付的收入有限。

3、少數(shù)

大多數(shù)是利率可調(diào)的貸款，或者只付利息而沒有收入憑證的貸款。大約90％的次級抵押貸款是利率可調(diào)的抵押貸款；大約30％是大額抵押貸款或再融資，每月只付利息，最后一次性付清。這種按揭貸款一開始是輕而有吸引力的，但累積的債務(wù)負(fù)擔(dān)很重，特別是當(dāng)利率上升、房價(jià)下跌時(shí)，再融資只會加重還款負(fù)擔(dān)。

4、違約率

由于次級抵押貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)相對較大，次級抵押貸款的利率比高級住房抵押貸款高350個(gè)基點(diǎn)，違約風(fēng)險(xiǎn)是高級住房貸款的7倍，約80％是可調(diào)的。當(dāng)貸款利率不斷降低時(shí)，借款人的還款負(fù)擔(dān)可以減輕；然而，當(dāng)貸款利率持續(xù)上升時(shí)，借款人的債務(wù)負(fù)擔(dān)會隨著利率的上升而增加，從而導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)和抵押贖回風(fēng)險(xiǎn)。2007年，次級抵押貸款的違約率（拖欠30天）和止贖率分別高達(dá)13.33％和4％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于違約率2.57％和止贖率0.5％。

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