什么是期貨 期貨好做什么 通俗地講講

期貨簡單的說就是對現(xiàn)有某一商品未來價格預估之后，買漲或者買跌，主要用于套期保值的。

舉個例子：某糧油公司于1996年1月在現(xiàn)貨市場上預銷10000噸大豆，96年5月交貨，預銷價是2800元/噸。該公司擔心交貨時大豆價格會上漲而不能保證實際利潤甚至虧損，于是就在期貨市場上買進10000噸大豆期貨合約，價格是2850元/噸。到5月份交貨時，大豆價格果然上漲到3200元/噸，每噸比預銷價高400元，勢必引起虧損。由于現(xiàn)貨和期貨受同一經(jīng)濟因素的影響，二者價格具有趨同性，這時期貨價格也上漲到3250元/噸，該公司以3250元/噸的價格賣出原來買進的全部合約，經(jīng)過對沖，期貨每噸盈利400元，這樣現(xiàn)貨與期貨的盈虧抵銷，這就保障了邊際利潤的實現(xiàn)，避免了價格波動帶來的風險。

期貨交易是合同交易，好處就是，每次交易你只需付出相應商品實價的定金——保證金——就可以了。具體的保證金比例有期貨交易所根據(jù)市場情況定，各期貨公司也會有所調(diào)整。但是，這也常常導致家破人亡，所以一般都是大的投資商在玩期貨。

例如，你買進商品A的期貨，他的保證金比例是1：10，他的交易價格是每單位一萬元。那你只需付出1000元就可以買A商品一各單位了。如果A商品的價格漲了10％，那你就翻番了，你的1000變成2000。如果A商品的價格跌了10％，你就賠光了，你此刻要是平倉你的1000就變成了0，要想繼續(xù)持倉，就必須追加保證金。許多人往往因為不服市場，不斷追加保證金，最后家破人亡。

什么是期貨啊

一、期貨是什么

期貨就是一種合約，一種將來必須履行的合約，而不是具體的貨物。合約的內(nèi)容是統(tǒng)一的、標準化的，惟有合約的價格，會因各種市場因素的變化而發(fā)生大小不同的波動。

這個合約對應的“貨物”稱為標的物，通俗地講，期貨要炒的那個“貨物”就是標的物，它是以合約符號來體現(xiàn)的。例如：CU0602，是一個期貨合約符號，表示2006年2月交割的合約，標的物是電解銅。

二、期貨交易就是賺取差價

期貨交易實際上就是對這種“合約符號”的買賣，是廣大期貨參與者，看中發(fā)期貨合約價格將來可能會產(chǎn)生巨大差價，依據(jù)各自的分析，進而搏取利潤的交易行為。從大部分交易目的來看，也就是投機賺取“差價”。

說明一點，現(xiàn)在成交的期貨合約價格，是大家希望這個合約將來的價格變動（一般幾天或幾個月），所以它不一定等于今天的現(xiàn)貨價。

三、期貨交易的基本特征：“以小博大”

期貨交易的基本特征就在于可以用較少的資金進行大宗交易。

例如：以50萬元的資金，基本上可做1000萬元左右的交易。也就是說，交易者用50萬元的資金作為保證（即保證金）價值1000萬元的商品價格變化，所產(chǎn)生的盈虧都由交易者的50萬元資金承擔，差不多把資金放大了20倍。這就是所謂的“杠桿效應”，也可稱為“保證金交易”。這種機制使期貨具有了“以小博大”的特點。

四、期貨交易可理解為“買空賣空”

期貨交易買賣的是“合約符號”，并不是在買賣實際的貨物，所以，交易者在買進或賣出期貨時，就不用考慮是否需要或者擁有期貨相應的貨物，而只考慮怎樣買賣才能賺取差價，其買與賣的結果只體現(xiàn)在自已的“帳戶”上，代價就是萬分之幾的手續(xù)費和占用5%左右的保證金，這一點可簡單地用通常所說的“買空賣空”來理解。

五、買、賣都可以

正由于可理解為“買空賣空”，使期貨交易可進雙向交易。即根據(jù)自已對將來行情漲跌分析，可先買進開倉，也可先賣出開倉，等價差出后，再進行反向的賣出平倉或買進平倉，以抵消掉自已開倉的合約。這樣自已的“帳單”上就只留下開倉和平倉之間的價差，同時，開倉占用的保證金自動退回，從而完成了一次完整的交易。

當然，期貨這種合約也可實際交割。一個開倉的買入合約，一直不平倉，到期限后（一般幾個月），交易者就必須付足相應貨物的貨款，得到相應的貨物。如果是賣出合約，就應交出相應貨物，從而得到全額貨款。作為投機者就應在合約到期前平掉合約。

六、期貨交易實例

假設一客戶認為，大豆價格將要下跌，于是以3000元/噸賣出一手期貨合約（每手大豆是10噸，保證金比例約9%），而后，價格果然跌到2900元/噸，該客戶買進一手平倉了結，完成一次交易。

毛利潤為：（3000—2900）×10=1000（元）

以上交易全部體現(xiàn)在帳單上，資金大約投入：

3000×10×9%=2700元，還應扣除交易費用大約十多元。