期貨交易與現(xiàn)貨交易

1買賣的直接對(duì)象不同?，F(xiàn)貨交易買賣的直接對(duì)象是商品本身，有樣品、有實(shí)物、看貨定價(jià)。期貨交易買賣的直接對(duì)象是期貨合約，是買進(jìn)或賣出多少手或多少?gòu)埰谪浐霞s。

2交易的目的不同?，F(xiàn)貨交易是一手錢、一手貨的交易，馬上或一定時(shí)期內(nèi)獲得或出讓商品的所有權(quán)，是滿足買賣雙方需求的直接手段。期貨交易的目的一般不是到期獲得實(shí)物，套期保值者的目的是通過(guò)期貨交易轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，投資者的目的是為了從期貨市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)中獲得風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)。

3交易方式不同。 現(xiàn)貨交易一般是一對(duì)一談判簽訂合同，具體內(nèi)容由雙方商定，簽訂合同之后不能兌現(xiàn)，就要訴諸于法律。期貨交易是以公開(kāi)、公平競(jìng)爭(zhēng)的方式進(jìn)行交易。一對(duì)一談判交易（或稱私下對(duì)沖）被視為違法。

4交易場(chǎng)所不同?，F(xiàn)貨交易一般不受交易時(shí)間、地點(diǎn)、對(duì)象的限制，交易靈活方便，隨機(jī)性強(qiáng)，可以在任何場(chǎng)所與對(duì)手交易。期貨交易必須在交易所內(nèi)依照法規(guī)進(jìn)行公開(kāi)、集中交易，不能進(jìn)行場(chǎng)外交易。

商品范圍不同。 現(xiàn)貨交易的品種是一切進(jìn)入流通的商品，而期貨交易品種是有限的。主要是農(nóng)產(chǎn)品、石油、金屬商品以及一些初級(jí)原材料和金融產(chǎn)品。

5結(jié)算方式不同。現(xiàn)貨交易是貨到款清，無(wú)論時(shí)間多長(zhǎng)，都是一次或數(shù)次結(jié)清。期貨交易實(shí)行每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，必須每日結(jié)算盈虧，結(jié)算價(jià)格是按照成交價(jià)加權(quán)平均來(lái)計(jì)算的。

國(guó)際現(xiàn)貨黃金保證金交易與黃金期貨的區(qū)別

希望對(duì)您有幫助

期貨(Futures)是一種跨越時(shí)間的交易方式。

買賣雙方透過(guò)簽訂標(biāo)準(zhǔn)化合約，同意按指定的時(shí)間、價(jià)格與其他交易條件，交收指定數(shù)量的現(xiàn)貨。

通常期貨集中在期貨交易所進(jìn)行買賣，但亦有部分期貨合約可透過(guò)柜臺(tái)交易〔，Over the Counter〕進(jìn)行買賣。

期貨是一種衍生工具，按現(xiàn)貨標(biāo)的物之種類，期貨可分為商品期貨與金融期貨兩大類。

參與期貨交易者之中，套保者(或稱對(duì)沖者)透過(guò)買賣期貨，鎖定利潤(rùn)與成本，減低時(shí)間帶來(lái)的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。投機(jī)者則透過(guò)期貨交易承擔(dān)更多風(fēng)險(xiǎn)，伺機(jī)在價(jià)格波動(dòng)中牟取利潤(rùn)。

不少期貨市場(chǎng)發(fā)展自遠(yuǎn)期合約，指一對(duì)一個(gè)別簽訂的跨時(shí)間買賣合同，交易細(xì)則由買賣雙方自行約定。期貨合約則由交易所劃一標(biāo)準(zhǔn)化，讓四方八面的交易者可在同一個(gè)平臺(tái)上方便地撮合交易。期權(quán)（選擇權(quán)）是從期貨合約上再衍生出來(lái)的另一種衍生工具。

期貨就是標(biāo)準(zhǔn)化合約。所謂“合約”就是合同，“標(biāo)準(zhǔn)化”就是統(tǒng)一化。期貨交易實(shí)際上就是這種統(tǒng)一化的合同的買賣。

大家也許聽(tīng)說(shuō)過(guò)“現(xiàn)房”、“期房”?，F(xiàn)房就是一手交錢，一手交房；期房則需要經(jīng)過(guò)一定期限后才可以辦理交收。

期貨一般是一種遠(yuǎn)期的“貨物”合同。成交了這樣的合同，實(shí)際上就是承諾在將來(lái)某一天買進(jìn)或賣出一定量的“貨物”。

當(dāng)然這樣的“貨物”可以是大豆、銅等實(shí)物商品，也可以是股指、外匯等金融產(chǎn)品。交易品種由你選，交割時(shí)間由你定。合同隨時(shí)可以轉(zhuǎn)手，不一定要按承諾進(jìn)行“實(shí)物”交收。

與股民不必把買到的股票拿在手上一樣，期貨交易者無(wú)須把成交合同裝在口袋里，只要記錄在期貨公司打印的帳單上即可。

期權(quán)（option),是指某一標(biāo)的物的買賣權(quán)或選擇權(quán)，具有在某一限定時(shí)間內(nèi)按某一指定的價(jià)格買進(jìn)或賣出某一特定商品或合約的權(quán)利。

和期貨不同，期權(quán)的買方只有權(quán)利而沒(méi)有義務(wù)。期權(quán)的許多概念都如買權(quán)、賣權(quán)、實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)等都是站在買方的角度來(lái)定義的。

權(quán)利金(premium)即期權(quán)的價(jià)格，是期權(quán)的買方要向賣方支付的費(fèi)用，也就是獲得權(quán)利而必須支付的費(fèi)用。

對(duì)賣方而言，它是賣出期權(quán)的報(bào)酬。

權(quán)利金的高低取決于期權(quán)到期月份及所選擇的履約價(jià)格等，是由買賣雙方競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的。

在期權(quán)交易中，權(quán)利金是很重要的。

期權(quán)的買方可以把可能會(huì)遭受到的損失控制在權(quán)利金額限度之內(nèi)。

而期權(quán)的賣方，賣出了一份期權(quán)立即可以獲得一筆權(quán)利金的收入，而不需要馬上進(jìn)行標(biāo)的物的交割。

同時(shí)賣方有必須履行期權(quán)合約的義務(wù)，無(wú)論這個(gè)時(shí)候期貨市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)對(duì)自己有利或是不利。

期貨的種類

商品期貨

農(nóng)產(chǎn)品期貨：如棉花、大豆、小麥、玉米、白糖、咖啡、豬腩、菜籽油、天然橡膠、棕櫚油。

金屬期貨：如銅、鋁、錫、鋅、鎳、黃金、白銀。

能源期貨：如原油、汽油、燃料油。新興品種包括氣溫、二氧化碳和二氧化硫排放配額。

金融期貨

股指期貨：如英國(guó)富時(shí)100指數(shù)、德國(guó)DAX指數(shù)、東京日經(jīng)平均指數(shù)、香港恒生指數(shù)。

利率期貨(Interest rate futures)：利率期貨是指以債券類證券為標(biāo)的物的期貨合約，它可以避免利率波動(dòng)所引起的證券價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

利率期貨一般可分為短期利率期貨和長(zhǎng)期利率期貨，前者大多以銀行同業(yè)拆借中場(chǎng)3月期利率為標(biāo)的物、后者大多以5年期以上長(zhǎng)期債券為標(biāo)的物。

環(huán)球主要的期貨交易所

芝加哥商品交易所〔CME〕

芝加哥期貨交易所〔CBOT〕

倫敦金屬交易所〔LME〕

紐約商品交易所（NYMEX〕

紐約期貨交易所（NYBOT〕

結(jié)算、交割、升貼水

高水／低水 (Premium / Discount)

高水，又稱升水，通常是指期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格。以期指（即恒指期貨）為例，如果期指高于恒指（即恒生指數(shù)），便稱為期指高水。

如果期指出現(xiàn)高水，一般會(huì)認(rèn)為是后市向好的指標(biāo)，因?yàn)槠谪浭袌?chǎng)的投資者愿意以較現(xiàn)貨市場(chǎng)為高的價(jià)格去購(gòu)買期指，表示投資者對(duì)后市有信心。

低水，又稱貼水，是指期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格。以恒指期貨為例，假如恒指高于期指，這種情況就可稱為期指低水或貼水。

需知道，期指是一種特別產(chǎn)品，它是現(xiàn)在決定價(jià)格，而在將來(lái)合約到期之日（即每月月底結(jié)算日）才作結(jié)算。在結(jié)算日當(dāng)天，期貨價(jià)格應(yīng)該等于現(xiàn)貨價(jià)格，即期指應(yīng)等于恒指，因此期指的現(xiàn)價(jià)根本是對(duì)未來(lái)到期日恒指收市價(jià)的一個(gè)估算值。所以，若遇上期指低水的情況，即代表投資者估計(jì)未來(lái)恒指會(huì)下跌，后市向淡。

買賣的東西不同,

交易目的不同,

方式場(chǎng)所等都不同，

包括結(jié)算方式等不同，

最簡(jiǎn)單解釋就是一個(gè)是交易的合同，一個(gè)是實(shí)物商品。

期貨只有在制定的時(shí)間買，

現(xiàn)貨隨時(shí)可以買。

回答完畢O(∩_∩)O~

我來(lái)回答吧！

我是實(shí)在看不下去粘貼了，弄了 一大篇子的東西誰(shuí)有心情看下去？ 都是粘貼來(lái)的。

這個(gè)問(wèn)題我想簡(jiǎn)單點(diǎn)回答，期貨與現(xiàn)貨行情最根本的區(qū)別就是時(shí)間。 一個(gè)是現(xiàn)在的一個(gè)是將來(lái)。

那么區(qū)別的根找到了問(wèn)題就好解決了。

第一： 兩者存在關(guān)聯(lián)性，盡管一個(gè)是將來(lái)一個(gè)是現(xiàn)在，但是他們有關(guān)聯(lián)性，那就是現(xiàn)在的發(fā)展可以改變和影響將來(lái)，期貨的商品大多是可存儲(chǔ)大宗的商品。所以現(xiàn)在商品存儲(chǔ)一段時(shí)間，也就是兩者的根是時(shí)間，把這個(gè)時(shí)間利用存儲(chǔ)來(lái)解決 就可以將兩者聯(lián)系起來(lái)。 那么兩者存在一個(gè)差值，就是現(xiàn)在的商品加上存儲(chǔ)費(fèi) 和占用貨幣利息 就等于將來(lái)的價(jià)格。 所以大部分商品的現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格 走勢(shì)趨于一致，價(jià)格差大多都是倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)和貨幣成本費(fèi)。

第二： 兩者的由于本身的屬性價(jià)格波動(dòng)不一樣，現(xiàn)貨價(jià)格一般來(lái)說(shuō)很平穩(wěn)，相反期貨價(jià)格波動(dòng)性大，不確定性較大，因?yàn)閷?lái)的東西誰(shuí)也無(wú)法判斷，隨時(shí)都有可能發(fā)生一件讓人想不到的風(fēng)險(xiǎn)，所以期貨的價(jià)格存在很大的變性和投機(jī)性。而現(xiàn)貨不一樣，實(shí)在的貨物 現(xiàn)實(shí)的成交，所以受突發(fā)事情的影響也有，但是相對(duì)于期貨來(lái)說(shuō)小的很多。

第三：兩者的說(shuō)道根上就是時(shí)間的問(wèn)題，期貨是將來(lái)的東西 所以不確定性太大，而現(xiàn)貨是現(xiàn)在的東西 穩(wěn)定性大，但是他們又有關(guān)聯(lián)，就是將來(lái)的東西不確定性有個(gè)邊，就是現(xiàn)在的東西可以通過(guò)存儲(chǔ)變成將來(lái)的東西。如果能理解期貨的時(shí)間問(wèn)題，和期貨發(fā)展的不確定性判斷，以及愿意承擔(dān)這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)或者有這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好，可以參與期貨交易。

QQ81104985代理客戶去年一年時(shí)間資金全部翻倍在三倍以上， 公司有交易單子和交易賬戶記錄 以前的交易記錄我們都可以給需要的想做期貨的朋友提供。 去年一個(gè)同事9000元RMB 到今年9月初已經(jīng)300萬(wàn)掛零 我們有專業(yè)的團(tuán)隊(duì)，精準(zhǔn)的分析和判斷，鐵一樣的紀(jì)律 希望你的加入 我們能共同來(lái)征服這個(gè)市場(chǎng)

期貨就是交易的預(yù)期面，是把一些影響到價(jià)格的經(jīng)濟(jì)，政治，軍事的因素提前發(fā)生了?，F(xiàn)價(jià)是市場(chǎng)最新供求關(guān)系互動(dòng)變化，對(duì)一些國(guó)際國(guó)內(nèi)影響因素反映遲緩一點(diǎn)。

這個(gè)太難回答了，他們是相互影響的，期貨行情只是現(xiàn)貨行情在圖表上的一種表現(xiàn)。（這個(gè)感覺(jué)）

期貨有著發(fā)現(xiàn)價(jià)格的功能，期貨對(duì)現(xiàn)貨交易價(jià)格有著指導(dǎo)作用。

現(xiàn)貨與期貨的行情趨勢(shì)是完全一樣的，只是兩者之間存在基差，并且隨著交割日期的接近，兩者的價(jià)格會(huì)越來(lái)越接近。