相信大家都知道，在中國(guó)外匯交易是不受法律保護(hù)的。因?yàn)槟壳爸袊?guó)的外匯市場(chǎng)還沒有開放。那這是否代表國(guó)內(nèi)外匯交易就不合法呢？其實(shí)未必。FW融語(yǔ)財(cái)經(jīng)的小編今天就來為為大家講解一下， 國(guó)內(nèi)外匯交易合法嗎？外匯交易風(fēng)險(xiǎn)有哪些，風(fēng)險(xiǎn)控制技巧又有哪些？

首先要給各位普及一個(gè)概念，我們目前所說的外匯交易通常都是指外匯保證金交易。那么目前在國(guó)內(nèi)，國(guó)家沒有明確禁止外匯交易，但也沒有出臺(tái)相關(guān)法律保護(hù)。意思也就是說，國(guó)家沒有明確禁止進(jìn)行外匯交易，也沒有正規(guī)的外匯監(jiān)管，所以外匯交易者的資金也不受保護(hù)。但不代表國(guó)內(nèi)外匯交易不合法。

所以說國(guó)內(nèi)的投資者是可以進(jìn)行外匯交易的。但由于國(guó)內(nèi)外匯交易公司幾乎不受國(guó)家監(jiān)管，且國(guó)內(nèi)外匯交易也不受國(guó)家法律保護(hù)。因此，交易者如果想在國(guó)內(nèi)進(jìn)行外匯交易，只能選擇一個(gè)國(guó)外靠譜的外匯交易商。 選擇了靠譜的外匯交易商，首先我們就要了解外匯交易的風(fēng)險(xiǎn)有哪些？作為一名外匯交易者，應(yīng)該了解這些風(fēng)險(xiǎn)，以及如何監(jiān)控這些風(fēng)險(xiǎn)。

今天，就和大家一起回顧與外匯市場(chǎng)相關(guān)的一些外匯交易風(fēng)險(xiǎn)，并提供一些關(guān)于如何盡可能減少這些風(fēng)險(xiǎn)的交易提示。

一、外匯交易風(fēng)險(xiǎn)有哪些？

1、保證金風(fēng)險(xiǎn)

外匯杠桿最大的作用就是幫助投資人通過杠桿的作用將自己的保證金放大，操作更多的資金來獲取更多的收益。但是外匯經(jīng)紀(jì)商也有自己的風(fēng)控體系，如果交易者一直不平倉(cāng)，當(dāng)發(fā)生虧損時(shí)，可用保證金越來越低，就會(huì)發(fā)生保證金追繳，如果沒有追繳，很可能會(huì)發(fā)生爆倉(cāng)。

杠桿是一把雙刃劍。在相同的倉(cāng)位下，杠桿越大，保證金占用就越小，可用保證金就越多，能抵抗的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)數(shù)就越大。即相同資金下，能建立的頭寸就越大。這讓交易者很容易滋生欲望和貪欲，從而忽略資金管理和倉(cāng)位控制，去進(jìn)行重倉(cāng)交易或滿倉(cāng)交易。那么微小的價(jià)格波動(dòng)就可能導(dǎo)致追加保證金，從而使投資者支付更多保證金。在波動(dòng)的市場(chǎng)條件下，過度使用杠桿將導(dǎo)致虧損超過初始投資。

2、政治風(fēng)險(xiǎn)

政治和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是交易者需要重視的風(fēng)險(xiǎn)之一。經(jīng)濟(jì)和政治因素可能會(huì)改變特定國(guó)家的投資環(huán)境，這可能會(huì)給外匯交易者帶來風(fēng)險(xiǎn)。在選舉期間，一個(gè)國(guó)家可能會(huì)出現(xiàn)政治不穩(wěn)定的時(shí)刻（例如虛假投票、腐敗或者丑聞，甚至可能引發(fā)其他事件，如抗議或罷工），這通常會(huì)導(dǎo)致該國(guó)匯率波動(dòng)加劇。當(dāng)一個(gè)國(guó)家發(fā)生政府更替時(shí)，由于新的政治環(huán)境，該國(guó)居民的意識(shí)形態(tài)也可能發(fā)生變化。并且政黨的變化也可能會(huì)實(shí)行新的貨幣和財(cái)政政策。

交易者可以利用經(jīng)濟(jì)日歷可跟蹤重要新聞事件發(fā)生的時(shí)間，以便更好地規(guī)劃和制定交易策略。此外，大多數(shù)外匯經(jīng)紀(jì)商提供新聞，交易者可以跟蹤可能影響交易頭寸的時(shí)事和新聞。

3、匯率風(fēng)險(xiǎn)

最簡(jiǎn)單的匯率風(fēng)險(xiǎn)是貨幣價(jià)值動(dòng)態(tài)變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)敞口，特別是貶值風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)一個(gè)國(guó)家故意調(diào)整本國(guó)貨幣相對(duì)于另一國(guó)貨幣的匯率時(shí)，貨幣貶值就會(huì)發(fā)生。

貨幣貶值是采用固定匯率的國(guó)家會(huì)使用的貨幣政策工具。貨幣貶值是由發(fā)行貨幣的政府決定的。一國(guó)貨幣貶值的主要原因之一是防止貿(mào)易不平衡。當(dāng)一個(gè)國(guó)家貨幣貶值時(shí)，該國(guó)出口品價(jià)格相對(duì)下跌，從而使該國(guó)出口在全球開放市場(chǎng)上更具競(jìng)爭(zhēng)力。如果一國(guó)貨幣貶值，該國(guó)可能不得不提高利率來控制通貨膨脹。

此外，與一國(guó)貨幣貶值相關(guān)的另一重大外匯風(fēng)險(xiǎn)就是心理上的。貨幣貶值可以被看作是經(jīng)濟(jì)疲軟的一個(gè)信號(hào)，可能會(huì)危及一個(gè)國(guó)家的信譽(yù)。有時(shí)候，貶值可能會(huì)導(dǎo)致其他國(guó)家貨幣貶值以應(yīng)付鄰國(guó)貨幣貶值的多米諾骨牌效應(yīng)。這種情況只會(huì)加劇全球市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)問題。

4、利率風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)基本原理，如果一國(guó)的利率提高，其貨幣將升值，因?yàn)樨泿旁綇?qiáng)勁，提供的回報(bào)就越高，該國(guó)的資產(chǎn)將吸引投資流入。與之相反，如果利率下降，投資者開始撤出投資，該國(guó)貨幣將貶值。

值得注意的是，一個(gè)國(guó)家的利率和匯率往往是息息相關(guān)的。通過仔細(xì)監(jiān)測(cè)利率變化，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，很多時(shí)候，大型機(jī)構(gòu)都把注意力集中在利差交易。一般來說，較高收益率的貨幣對(duì)會(huì)有更大的需求。

5、信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指特定交易的交易商或者經(jīng)紀(jì)商無力支付的風(fēng)險(xiǎn)，這可能是因?yàn)橐环竭`約或破產(chǎn)。在外匯交易中，沒有交易所或者清算所做保證。在市場(chǎng)劇烈波動(dòng)的情況下，經(jīng)紀(jì)商可能無法或者拒絕遵守合約。信用風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)就是緩解這些風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)交易者交易時(shí)，應(yīng)該詳細(xì)了解外匯經(jīng)紀(jì)商規(guī)則和規(guī)定。外匯經(jīng)紀(jì)商是否保持適當(dāng)?shù)膬?chǔ)備金，以防發(fā)生狀況來彌補(bǔ)交易者的損失。

6、操作風(fēng)險(xiǎn)

與外匯交易相關(guān)的另一種風(fēng)險(xiǎn)是操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生在涉及外匯經(jīng)紀(jì)商內(nèi)部流程，系統(tǒng)和人員。通常情況下，操作風(fēng)險(xiǎn)和管理是并行的。例如，當(dāng)外匯經(jīng)紀(jì)商擁有強(qiáng)大的管理團(tuán)隊(duì)時(shí)，操作風(fēng)險(xiǎn)的程度就會(huì)降低。相反，如果經(jīng)紀(jì)商的管理不足時(shí)，操作風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)增加。

作為一名外匯交易者，要確定所面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)并不容易，但是可以通過研究和評(píng)估外匯經(jīng)紀(jì)商的運(yùn)營(yíng)，來盡可能降低操作風(fēng)險(xiǎn)。

7、經(jīng)紀(jì)商風(fēng)險(xiǎn)

在國(guó)內(nèi)，外匯交易需要通過外匯經(jīng)紀(jì)商的平臺(tái)來進(jìn)行操作。因此必須事先做好功課并找到有信譽(yù)的外匯經(jīng)紀(jì)商。一些外匯經(jīng)紀(jì)商并不受監(jiān)管，那么交易者的資金安全就得不到保障。一部分大型的外匯經(jīng)紀(jì)商都是受主流監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管的，也有一些較小的外匯經(jīng)紀(jì)商選擇離岸監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管。

一些外匯經(jīng)紀(jì)商選擇離岸監(jiān)管經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的一個(gè)原因是，經(jīng)紀(jì)商可以顯著降低整體經(jīng)營(yíng)成本。因?yàn)楂@得和維持監(jiān)管許可證的成本可能是很高昂的。此外，由監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定的資本要求可能為許多無法籌集必要資本的經(jīng)紀(jì)商制造了一個(gè)進(jìn)入壁壘。

一般來說，最好選擇主流外匯監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管的外匯經(jīng)紀(jì)商合作。下表列舉了幾個(gè)世界主流的外匯監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

美國(guó)：商品期貨交易委員會(huì)（CFTC），全國(guó)期貨協(xié)會(huì)(NFA)

英國(guó)：金融服務(wù)監(jiān)管局(FCA)

澳大利亞：澳大利亞證券和投資委員會(huì)(ASIC)

新西蘭：金融服務(wù)企業(yè)(FSP)

加拿大：投資行業(yè)監(jiān)管組織(IIROC)

香港：香港證監(jiān)會(huì)(FSC)

新加坡：新加坡金融監(jiān)管局(MAS)

日本：金融金融廳(FSA)

8、欺詐風(fēng)險(xiǎn)

作為外匯交易者需要了解的一類風(fēng)險(xiǎn)就是欺詐風(fēng)險(xiǎn)。在外匯保證金交易的早期，欺詐行為在外匯行業(yè)甚為猖獗。近年來，隨著全球金融監(jiān)管趨嚴(yán)，在剔除不道德經(jīng)紀(jì)商方面也取得了重大進(jìn)展。

為了減少與不道德經(jīng)紀(jì)商合作的機(jī)會(huì)，交易者應(yīng)該對(duì)想要合作的外匯經(jīng)紀(jì)商做好盡調(diào)。

二、外匯交易風(fēng)險(xiǎn)控制技巧

關(guān)于投資風(fēng)險(xiǎn)的理論很多，對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)的分類更多。本書將風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)單地分為操作風(fēng)險(xiǎn)、心理行為風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)三類。操作風(fēng)險(xiǎn)指投資者因知識(shí)缺乏或反應(yīng)不及時(shí)造成損失的可能；心理行為風(fēng)險(xiǎn)指投資者不成熟的投資心理或投資行為帶來的風(fēng)險(xiǎn)，這在上一節(jié)中有較為詳細(xì)的論述。這兩類風(fēng)險(xiǎn)是應(yīng)該盡量杜絕的。

至于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，主要指外匯匯率波動(dòng)的不確定性。應(yīng)該明確的是，外匯投資就是通過承擔(dān)不確定性來獲利的，完全杜絕市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)就意味著喪失獲利的可能。所以，對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)我們要做的是：將風(fēng)險(xiǎn)控制在可以承受的范圍內(nèi)；或者是避免不必要的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)控制的主要技巧如下：

1、止損

這是非常重要的控制技巧，市場(chǎng)上有一個(gè)有用而簡(jiǎn)單的交易法則稱為“鱷魚原則”（AlligatorPrinciple）：獵物愈試圖掙扎，鱷魚的收獲愈多。假定一只鱷魚咬住你的腳等待你掙扎。如果你用手臂試圖拉出你的腳，則它的嘴巴便會(huì)同時(shí)咬你的腳與手臂。你愈掙扎，便陷得越深。所以，萬(wàn)一鱷魚咬住你的腳，務(wù)必記住：你生存的唯一機(jī)會(huì)便是犧牲一只腳。若以市場(chǎng)的語(yǔ)言表達(dá)，這項(xiàng)原則就是：止損。

其實(shí)，不論是股市、匯市、期權(quán)交易，“止損”的重要意義都是相似的。所謂善戰(zhàn)不敗、善敗不亡，“止損”就是不亡之道，它能使你不傷元?dú)獾鼗钕氯?，并化被?dòng)為主動(dòng)，不斷尋找新熱點(diǎn)。恰當(dāng)?shù)卦O(shè)定止損位是需要豐富的經(jīng)驗(yàn)和技巧的，可謂經(jīng)驗(yàn)與技巧的藝術(shù)性結(jié)合。新手難免錯(cuò)陋百出，但同樣可在錯(cuò)誤中學(xué)習(xí)。無論何種狀況下，止損的最大原則是止損應(yīng)在投資者可以承受的風(fēng)險(xiǎn)能力范圍內(nèi)，超出將無任何意義。

止損方法有以下兩類：

①正規(guī)止損

是當(dāng)買入或持有的理由和條件消失了，這時(shí)即使處于虧損狀態(tài)，也要立即賣出。正規(guī)止損方法完全根據(jù)當(dāng)初買入的理由和條件而定，由于每個(gè)人每次買入的理由和條件千差萬(wàn)別，因此正規(guī)止損方法也不能一概而論。主要包括：

●在重要支持或阻力位被突破后止損，重要的阻力或支持位置有以下幾種：價(jià)格較長(zhǎng)時(shí)間停留的密集成交區(qū)；較長(zhǎng)時(shí)間范圍內(nèi)的價(jià)格高點(diǎn)或低點(diǎn)；趨勢(shì)線、黃金分割或均線系統(tǒng)等等提供的位置；

●時(shí)間上止損，如參考的是分時(shí)圖、進(jìn)行的是短線交易，但幾天過后仍未出現(xiàn)預(yù)期的行情，判斷有誤應(yīng)考慮止損；

●基本面發(fā)生變化，如一國(guó)貨幣政策發(fā)生重大變化、發(fā)生重要的政治軍事事件等。

②虧損度止損

操作要點(diǎn)是，設(shè)立進(jìn)場(chǎng)部位的資金最大虧損額度，一般為所占用資金的百分比，也可以是所占用資金的絕對(duì)數(shù)額。一旦達(dá)到虧損額度，無論是何價(jià)位應(yīng)立即止損離場(chǎng)。使用這種止損方法，必須注意以下兩點(diǎn)：

●不同的品種或者不同的操作時(shí)間段要采用不同的止損額度；

●設(shè)立的止損額度必須在市場(chǎng)中得到概率的驗(yàn)證。如在外匯市場(chǎng)，各種貨幣每天平均波幅都有不同，日元、英鎊鎊等較大和走動(dòng)較快的貨幣，止損可以設(shè)大一點(diǎn)，如50—100點(diǎn)；歐元、澳元和加元，平均波幅沒那么大，可能30—50點(diǎn)止損已經(jīng)足夠；英鎊兌日元交叉盤，平均波幅可達(dá)150點(diǎn)，止損可能要設(shè)80—120點(diǎn)才夠用。

2、收益—風(fēng)險(xiǎn)比

對(duì)于每一筆交易，我們都要確定其利潤(rùn)目標(biāo)（收益），以及可能出現(xiàn)的損失（風(fēng)險(xiǎn)），只有二者之比大于3∶1時(shí)，即獲利的潛力至少三倍于可能的損失，這筆交易才值得做。

3、切勿過量交易

要成為成功投資者，其中一項(xiàng)原則是隨時(shí)保持一定比例的富裕資金以應(yīng)付價(jià)位的波動(dòng)。無論是外匯實(shí)盤、保證金交易，還是外匯期權(quán)交易，經(jīng)常投入全部的資金并不是一個(gè)好的現(xiàn)象。另外，更可怕的情況是：連續(xù)不斷地交易，以至于一天不交易就不舒服，這種狀態(tài)不但成功率低（因?yàn)橘Y金都用來交手續(xù)費(fèi)了），而且極易影響投資者自身的判斷能力，打亂中長(zhǎng)期的投資計(jì)劃。

以上就是關(guān)于外匯有哪些風(fēng)險(xiǎn)的簡(jiǎn)單介紹，希望對(duì)大家有所幫助。