指數(shù)期貨是金融期貨的一種。指數(shù)期貨報(bào)價(jià)是指以指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約，如股指期貨。常見(jiàn)的股指期貨有哪些種類(lèi)？

指數(shù)期貨的常見(jiàn)類(lèi)型有哪些？1.價(jià)值線指數(shù)期貨。

價(jià)值線指數(shù)是股指期貨常用的股票指數(shù)合約，包括近1700只股票，約占美股市場(chǎng)總量的%%，反映美股市場(chǎng)俄羅斯股票價(jià)格水平。指數(shù)采用幾何平均法計(jì)算。規(guī)定1961年6月30日的基期指數(shù)為100，這樣價(jià)值線指數(shù)上升到280點(diǎn)，說(shuō)明此時(shí)構(gòu)成指數(shù)的股票價(jià)格是基期的2.8倍。

指數(shù)期貨的常見(jiàn)類(lèi)型有哪些？二。主要市場(chǎng)的指數(shù)期貨。

主要市場(chǎng)指數(shù)是對(duì)在紐約證券交易所上市的20種“藍(lán)籌股”的價(jià)格進(jìn)行平均而得到的，其中17種成份股是道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)中上市公司的股票。

指數(shù)期貨的常見(jiàn)類(lèi)型有哪些？三。金融時(shí)報(bào)指數(shù)期貨(FT-SE指數(shù)期貨)。

倫教證券交易所用的是金融時(shí)報(bào)指數(shù)，有30種股票，100種股票，500種股票。以英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》100股指期貨為例，介紹其條款合約。

指數(shù)期貨的常見(jiàn)類(lèi)型有哪些？四。日本證券市場(chǎng)的指數(shù)期貨。

日本股市主要有兩個(gè)股票價(jià)格指數(shù)，即日經(jīng)道瓊斯指數(shù)和東京證券交易所股票指數(shù)。前者是根據(jù)東京證券交易所* *部登記交易的225家公司的股價(jià)，采用美國(guó)道瓊斯公司平均股價(jià)修正計(jì)算方法計(jì)算出的平均股價(jià)。東京證券交易所股票價(jià)格指數(shù)誕生于1969年7月1日，包括在東京證券交易所上市的250只活躍股票。采用加權(quán)平均法的計(jì)算方法，以交易金額為權(quán)重。該指數(shù)以1968年1月4日為基期，基期指數(shù)定為100。

指數(shù)期貨的常見(jiàn)類(lèi)型有哪些？5.香港恒生指數(shù)期貨。

香港恒生指數(shù)是由香港恒生銀行和金融專(zhuān)業(yè)人士共同挑選的33只股票編制而成的指數(shù)。該指數(shù)從1969年11月開(kāi)始編制，以1964年7月31日為基準(zhǔn)，基準(zhǔn)指數(shù)定為100。

事實(shí)上，指數(shù)期貨通常用于對(duì)沖與指數(shù)不完全相同的投資組合。這被稱(chēng)為交叉對(duì)沖，即利用一種資產(chǎn)的衍生品對(duì)沖另一種資產(chǎn)。

指數(shù)期貨的作用是什么？

指數(shù)期貨的作用是什么？1.指數(shù)期貨可以參與市場(chǎng)走勢(shì)。

在股指期權(quán)的函數(shù)應(yīng)用中，提到了未來(lái)股市有望上漲時(shí)，股指可以看漲期權(quán)；相反，如果預(yù)計(jì)未來(lái)市場(chǎng)會(huì)下跌，可以買(mǎi)一個(gè)看漲的股指期權(quán)。同樣，對(duì)于一些影響整個(gè)市場(chǎng)的一般性交易信息，比如政治、經(jīng)濟(jì)、通貨膨脹、匯率貶值、利率上升，我們可以通過(guò)買(mǎi)賣(mài)股指期貨來(lái)獲利。如果你看好股市，買(mǎi)股指期貨；反之，做空股票可以做空股指期貨。

指數(shù)期貨的作用是什么？第二，指數(shù)期貨可以作為投資組合保險(xiǎn)。

投資組合保險(xiǎn)的目的是通過(guò)賣(mài)出股指期貨或買(mǎi)入股指看跌期權(quán)，避免股價(jià)下跌對(duì)現(xiàn)貨股票整個(gè)投資組合價(jià)格的影響，使整個(gè)投資組合具有有保障的低資產(chǎn)價(jià)值。比如一個(gè)持有與臺(tái)灣股市指數(shù)走勢(shì)相同的指數(shù)基金的經(jīng)理，理論上可以因?yàn)閾?dān)心股價(jià)下跌而把股票全部賣(mài)出，但是因?yàn)榻灰壮杀咎撸罅抠I(mǎi)入股票會(huì)導(dǎo)致價(jià)格下跌，所以可以通過(guò)做空臺(tái)灣股指的期貨或者買(mǎi)入臺(tái)灣的股票來(lái)規(guī)避股價(jià)下跌的影響股指期權(quán)。當(dāng)股市下跌時(shí)，手中的證券組合會(huì)遭受損失，但因?yàn)橘u(mài)出了指數(shù)期貨，證券組合的收益可以在虧和賺的同時(shí)維持在一定水平。

在套期保值比例的問(wèn)題上，提到了應(yīng)該購(gòu)買(mǎi)多少手期貨進(jìn)行套期保值。簡(jiǎn)單套期保值比率是證券組合的市場(chǎng)價(jià)值除以每個(gè)期貨手的價(jià)格合約。比如目前期貨手?jǐn)?shù)股指為8000手，那么每手期貨手的期貨價(jià)格為160萬(wàn)元(8000 * 200)。如果你有1600萬(wàn)元的證券組合，你可以做空10手期貨來(lái)對(duì)沖。組合保險(xiǎn)做空期貨合約數(shù)計(jì)算如下：組合保險(xiǎn)期貨合約數(shù)=組合價(jià)值/期貨每口價(jià)值；

但是因?yàn)橥顿Y組合和指數(shù)期貨的變化方向不是100%相關(guān)，就是指數(shù)上漲1%，投資組合可能上漲1%以上，也可能不到1%。因此，需要采用小風(fēng)險(xiǎn)套期保值方法，即尋找合適的套期保值比率B，假設(shè)期貨價(jià)格上漲1%，組合價(jià)格上漲1.2%，意味著B(niǎo)為1.2，那么你需要買(mǎi)入10手*1.2=12手才能完全套期保值。因此，期貨合約號(hào)小風(fēng)險(xiǎn)套期保值方法公式修改如下：

組合保險(xiǎn)期貨合約數(shù)=b*(組合價(jià)值/每口期貨價(jià)值)；其中，b是組合對(duì)期貨價(jià)格的敏感度，還有就是當(dāng)期貨上漲l%時(shí)，組合上漲或下跌的百分比是多少？

指數(shù)期貨的作用是什么？第三，指數(shù)期貨可以作為指數(shù)套利的工具。

期貨的套利策略，即買(mǎi)入相對(duì)低估的期貨，賣(mài)出相對(duì)高估的現(xiàn)貨；或者反之，買(mǎi)入相對(duì)低估的現(xiàn)貨，賣(mài)出相對(duì)高估的期貨。指數(shù)套利是指數(shù)期貨的一種套利交易策略。其原理是，如果股指期貨價(jià)格違背持有成本理論，那么通過(guò)買(mǎi)入相對(duì)低估的股指期貨，同時(shí)賣(mài)出有股指的股票；或者賣(mài)出價(jià)格相對(duì)較高的股指期貨，同時(shí)買(mǎi)入股指股票，賺取差價(jià)。指數(shù)套利會(huì)使指數(shù)期貨價(jià)格接近理論持有成本價(jià)。

指數(shù)期貨的作用是什么？第四，指數(shù)期貨可以作為資產(chǎn)配置。

股指期貨也可以用于資產(chǎn)配置。所謂資產(chǎn)配置就是改變證券組合中不同資產(chǎn)的比例。例如，投資組合的80%可能投資于股票，20%投資于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券；或者50%投資股票，50%投資無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券?？吹礉q：當(dāng)平價(jià)關(guān)系為期權(quán)時(shí)，可知該理論不僅表明了看漲期權(quán)、看跌期權(quán)、股票和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券之間的價(jià)格關(guān)系，還表明了四種產(chǎn)品之間的關(guān)系。就是里也說(shuō)了，任何產(chǎn)品都可以通過(guò)其他三個(gè)產(chǎn)品復(fù)制。同樣，持有成本的理論公式告訴我們，期貨價(jià)格等于現(xiàn)貨價(jià)格加上持有成本。

溫馨提示：《常見(jiàn)的指數(shù)期貨有哪些種類(lèi)？指數(shù)期貨有什么作用？》整理自網(wǎng)絡(luò)，網(wǎng)友投稿，僅供參考。版權(quán)歸原作者所有。如有侵權(quán)，請(qǐng)聯(lián)系本站刪除。謝謝你。投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。

本網(wǎng)站三大核心優(yōu)勢(shì)1.服務(wù)優(yōu)勢(shì)：在線實(shí)時(shí)客服專(zhuān)屬客戶(hù)經(jīng)理，三分鐘反饋解決交易問(wèn)題。2.費(fèi)率優(yōu)勢(shì)：透明交易費(fèi)率，優(yōu)惠交易手續(xù)費(fèi)低。3.品牌優(yōu)勢(shì)：對(duì)接國(guó)有期貨公司知名品牌，交易所優(yōu)秀會(huì)員，營(yíng)業(yè)部遍布各大城市。